EURUSD стерла все прошлонедельные прибыли на фоне широкой силы доллара США. Начало медвежьего тренда?

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР

USD:

Американский доллар восстановился в конце прошлой недели, и аналитики указывают на выдвижение Кевина Уорша на пост следующего председателя ФРС как на основной катализатор. На самом деле распродажа доллара изначально не имела фундаментальных оснований. У "зеленого" не было веских причин для укрепления, но и для столь сильной распродажи причин также не было.

Экономические данные США продолжают улучшаться, особенно на рынке труда, поскольку заявки на пособие по безработице указывают на повторное ускорение активности. Февраль может стать месяцем, когда доллар США вернётся с новой силой, если мы увидим очередную сильную порцию макроэкономических данных.

Отчёт NFP, безусловно, станет главным событием этой недели, но также выйдет множество других важных экономических показателей, которые могут поддержать доллар. Рынок закладывает в цены 55 б.п. снижения ставки до конца года, и эти ожидания могут быть пересмотрены, если данные окажутся крепкими. С другой стороны, если статистика окажется слабее ожиданий, доллар США может снова оказаться под давлением, хотя импульс уже не будет столь мощным, как в предыдущие недели.

EUR:

Что касается EUR, то представители ЕЦБ начали испытывать тревогу, когда EUR/USD на прошлой неделе преодолела уровень 1,20. Это своеобразная "черта", ведь в прошлом году вице-президент ЕЦБ Луис де Гиндос говорил, что рост выше 1,20 усложнит ситуацию для регулятора.

На этой неделе состоится заседание ЕЦБ, на котором центральный банк, как ожидается, оставит ставки без изменений и подтвердит свой нейтральный настрой. Существует риск, что ЕЦБ усилит вербальные интервенции против евро, хотя видимых причин для этого пока нет, учитывая недавние более сильные, чем ожидалось, макроданные.

ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ EURUSD — ДНЕВНОЙ ТАЙМФРЕЙМ

На дневном графике видно, что EURUSD пробила уровень 1,20, но в итоге откатилась назад, так как представители ЕЦБ усилили вербальные интервенции, а макростатистика США продолжила улучшаться. Вблизи отметки 1,18 проходит важный уровень разворота, который может выступить поддержкой. Вероятно, покупатели будут входить оттуда с ограниченным риском ниже поддержки в расчёте на ралли к новым максимумам. Продавцы же будут ожидать пробоя вниз, чтобы нарастить короткие позиции с целью на уровне 1,16.

ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ EURUSD — 4-ЧАСОВОЙ ТАЙМФРЕЙМ

На 4-часовом графике формируется нисходящая трендовая линия, определяющая текущий "медвежий" импульс. В случае отката можно ожидать, что продавцы будут опираться на эту трендовую линию, выставляя риски выше неё и продолжая движение к новым минимумам. Покупатели же будут ждать пробоя вверх, чтобы присоединиться к ралли и обновлению максимумов текущего цикла.

ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ EURUSD — 1-ЧАСОВОЙ ТАЙМФРЕЙМ

На часовом графике чётче видно зону сопротивления возле отметки 1,19, где проходит нисходящая трендовая линия. Именно здесь можно ожидать усиления активности продавцов, нацеленных на обновление минимумов, в то время как покупатели будут ждать пробоя вверх для продолжения роста к новым вершинам. Красная линия обозначает средний дневной диапазон на сегодня.

ОЖИДАЕМЫЕ КАТАЛИЗАТОРЫ

Сегодня в США публикуется индекс деловой активности ISM в производственном секторе. Завтра выйдут данные по открытым вакансиям на американском рынке труда. В среду нас ждёт предварительный индекс CPI еврозоны, отчёты ADP и ISM Services PMI в США. В четверг — решение ЕЦБ по ставке и данные по заявкам на пособие по безработице в США. В пятницу неделя завершится публикацией отчёта по NFP в США и индекса потребительских настроений Мичиганского университета.