JPMorgan раскрывает рост инвестиций семейных офисов в ИИ

AI и инвестиционные приоритеты

Согласно исследованию, 65% семейных офисов определяют AI как приоритет в своих текущих или будущих инвестиционных стратегиях. Технологии здоровья занимают второе место с 50%, за ними следуют инвестиции в инфраструктуру — 41%. Напротив, приоритет цифровых активов и схожих тем снижается до всего лишь 17%.

Несмотря на высокий интерес к AI, более половины этих семейных офисов не участвуют в инвестициях в рост или венчурный капитал. Кроме того, 79% еще не выделили средства на инвестиции в инфраструктуру.

Кристин Каллергис Роуланд, глобальный руководитель альтернативных инвестиций в J.P. Morgan, кратко охарактеризовала эту тенденцию, заявив, что альтернативные инвестиции эволюционировали от тактического дополнения до стратегических столпов в портфелях.

Ограниченный рост интереса к цифровым активам

В отчете отмечается, что цифровые активы составляют в среднем всего 0,4% портфелей семейных офисов, при этом на Bitcoin приходится лишь 0,2%. Тревожит тот факт, что 89% офисов не имеют цифровых активов, а 72% не инвестируют в золото.

В то же время некоторые офисы проявляют растущий интерес к цифровым активам. По словам директора по инвестициям NOIA Capital Мухаммеда Ешильхарка, за последний год семейные офисы стали более системно и регулярно инвестировать в цифровые активы. Это означает переход от статуса «цифровых экспериментаторов» к институциональным инвесторам, осуществляющим регулярные, хотя и небольшие, вложения.

Согласно исследованию BNY Mellon, проведенному в октябре, 74% семейных офисов с очень высоким уровнем капитала уже инвестируют или изучают цифровые активы. Такой рост объясняется развитием регулирования и улучшением решений по хранению активов.

Глобальные и региональные тенденции

Несмотря на общую сдержанность, инвестиции в цифровые активы растут в некоторых семейных офисах Азии, Европы и Северной Америки. Инвестиция в размере 10 миллионов долларов от базирующейся в Гонконге VMS Group в Re7 Capital и инициатива по созданию частного фонда на 250 миллионов долларов от Maelstrom, связанной с сооснователем BitMEX Артуром Хейсом, подчеркивают эту тенденцию. Кроме того, значительный рост инвестиций семейных офисов в цифровые активы наблюдается в Гонконге и Сингапуре.

Институциональные инвесторы проявляют более активный подход к цифровым активам по сравнению с семейными офисами. Согласно опросу Coinbase и Glassnode за 2025 год, 70% институциональных инвесторов считают Bitcoin недооцененным, при этом 62% сохраняют или увеличивают свои позиции.

В Соединенных Штатах 32% финансовых советников теперь включают цифровые активы в портфели клиентов против 22% годом ранее. Занн Кван, директор по инвестициям сингапурского Revo Digital Family Office, отметила растущий интерес среди нового поколения инвесторов к цифровым активам, подчеркнув их переход от Bitcoin ETF к прямому владению токенами.