Новый бык платформ Meta: почему миллиардер Билл Акман покупает

Гигант Magnificent Seven – Meta Platforms (NASDAQ: META), несмотря на то, что не смог удержать недавний рост, только что получил поддержку от крупного инвестора.

Акции Meta выросли более чем на 10% 29 января, когда инвесторы отреагировали на последний отчет о доходах компании. В тот день цена акций закрылась примерно на уровне $738.

Однако с тех пор акции не только отдали весь этот рост, но и потеряли больше, закрывшись около $640 13 февраля. Это произошло несмотря на то, что Meta прогнозирует рост выручки на 30% в следующем квартале — такого результата компания не достигала с 2021 года.

Тем не менее, крупные игроки верят в перспективы компании. Среди них — Pershing Square Capital Management под руководством миллиардера Билла Акмана. Акман впервые стал широко известен благодаря своей короткой позиции по Municipal Bond Insurance Association (MBIA). MBIA в период Великого финансового кризиса имела значительную экспозицию к ипотечным ценным бумагам низкого качества. Акман получил огромную прибыль после обвала акций MBIA.

В целом, готовность Акмана публично раскрывать свои инвестиции обеспечила ему место в финансовом мейнстриме. Давайте рассмотрим инвестицию Акмана в Meta и его крайне оптимистичные заявления относительно компании.

Pershing приобретает крупную долю в META

Pershing Square опубликовала свою ежегодную презентацию для инвесторов за 2026 год 11 февраля. В презентации указано, что на конец 2025 года Meta составляет 10% капитала компании.

Это делает инвестицию эквивалентной примерно $2 миллиардам. В презентации Pershing прямо опровергает один из ключевых страхов относительно Meta.

«Мы считаем, что текущая цена акций Meta недооценивает долгосрочный потенциал компании в области AI и представляет собой глубоко дисконтированную оценку одной из величайших компаний мира».

Примечательно, что Pershing сообщает, что по состоянию на 24 ноября 2025 года приобрела Meta по средней цене $625. Это важно, учитывая, что цена закрытия Meta 13 февраля была менее чем на 3% выше этого уровня.

Это, наряду с заявлениями Pershing, говорит о том, что компания по-прежнему видит значительный потенциал дальнейшего роста акций META.

Подробности инвестиционной стратегии Pershing относительно META

Презентация Pershing (слайд 65) подробно описывает ключевые преимущества, которые компания видит в бизнесе Meta. Важно, что на слайде не упоминаются универсальные AI-модели Meta и потенциал стать лидером в этой области. Это примечательно, поскольку некоторые инвесторы считают, что отсутствие прогресса здесь свидетельствует о том, что компания не получит достаточных выгод от своих масштабных инвестиций в AI. Слайды Pershing косвенно опровергают это мнение.

Pershing делает акцент на том, что AI обеспечивает успех самого важного направления компании — основного рекламного бизнеса. Указывается: «Бизнес-модель Meta — один из самых очевидных бенефициаров интеграции AI».

В частности, Pershing отмечает, что системы рекомендаций контента на базе AI улучшают вовлечённость пользователей. Кроме того, использование AI позволяет компании предоставлять более релевантную и персонализированную рекламу для пользователей.

Инвесторы могут недооценивать важность этого аспекта при обсуждении AI-стратегии Meta. Hyperscalers, такие как Alphabet (NASDAQ: GOOGL), Microsoft (NASDAQ: MSFT) и Amazon.com (NASDAQ: AMZN), смогли более наглядно продемонстрировать результаты своих инвестиций в AI — в основном через облачные бизнесы, предоставляя клиентам инфраструктуру AI в аренду.

Тем временем, прогресс Meta на базе AI менее очевиден, так как он встроен в рост рекламного бизнеса компании.

Ключевая задача стратегии Meta — максимизация возврата на рекламные расходы (ROAS), который могут получать компании. Улучшение ROAS за счет AI увеличивает вероятность того, что бизнес будет тратить больше рекламного бюджета на приложения Meta.

С более чем 3,5 миллиардами пользователей Meta располагает огромной потенциальной аудиторией для таргетинга компаний. Однако поддержка эффективного таргетинга и вовлеченности на такой огромной базе пользователей также требует значительных инвестиций в AI. Эта динамика опровергает идею о том, что расходы Meta не принесут должной отдачи.

Рекламный бизнес META должен продолжать расти

В целом, инвестиция Pershing явно является положительным сигналом для перспектив Meta. Рост выручки Meta ускорялся в каждом квартале 2025 года, и компания ожидает нового ускорения в следующем квартале. Это весомое доказательство того, что AI-стратегия Meta работает. Однако компании еще многое предстоит доказать. Несмотря на впечатляющий недавний рост, дальнейшее развитие рекламного бизнеса остается ключевым элементом бычьей стратегии по акциям Meta.

Куда стоит вложить $1 000 прямо сейчас?

Прежде чем совершить следующую сделку, вам стоит узнать следующее.

MarketBeat отслеживает топовых и наиболее успешных аналитиков Уолл-стрит и акции, которые они ежедневно рекомендуют своим клиентам.

Наша команда определила пять акций, которые ведущие аналитики тихо советуют своим клиентам купить сейчас, до того как на них обратит внимание широкий рынок... и ни одной из известных акций в этом списке нет.

Они считают, что эти пять компаний — лучшие для покупки инвесторами прямо сейчас...

Смотрите эти пять акций здесь

Статья «Meta's Platfroms' New Bull: Why Billionaire Bill Ackman Is Buying» впервые появилась на MarketBeat.