Nvidia, Broadcom в центре внимания — аналитик повышает прогноз рынка AI до пикового значения в триллион долларов
Bank of America Securities аналитик Вивек Арья повысил свой прогноз на 2030 год для AI data-center systems, основываясь на более высоких, чем ожидалось, планах по капитальным затратам на облачные технологии в 2026 году и более четких ожиданиях по поставкам.
Обновленный прогноз укрепляет уверенность в ключевых акциях полупроводниковых компаний перед публикацией их ближайших отчетов о прибылях и убытках.
Повышенный прогноз рынка AI-центров обработки данных
Арья увеличил свою оценку общего адресуемого рынка (TAM) для AI data-center systems до 1,4 трлн долларов к 2030 году, по сравнению с предыдущей оценкой в 1,2 трлн долларов.
Он ожидает, что более широкий рынок систем центров обработки данных ускорится в 2026 году, при этом общий рост систем прогнозируется на уровне 64% в годовом исчислении, а AI-системы, как ожидается, вырастут на 100% в год к году по мере развертывания новых ускорителей.
Риски поставок и защита маржи
Арья приуменьшил краткосрочные риски поставок, отметив, что большая часть ожидаемого роста поставок High-Bandwidth Memory (HBM) в 2026 году (~75% в годовом выражении) и роста поставок Chip-on-Wafer-on-Substrate (CoWoS) (~70% в годовом выражении) уже была распределена и обеспечена с прошлого года.
Он также ожидает, что поставщики AI-ускорителей передадут растущие издержки на HBM/DDR клиентам, тем самым сохраняя маржу при масштабировании объемов и продаж систем.
Влияние на отдельные компании и обновленные оценки
Говоря о конкретных компаниях, Арья выделил сильные позиции Nvidia Corp (NASDAQ:NVDA), с прогнозируемыми продажами на сумму 0,5 трлн долларов до 2026 года.
Он повысил прогноз выручки Nvidia на 7% на 2027 финансовый год, на 2% на 2028 финансовый год и на 2% на 2029 финансовый год, а также увеличил прогноз по прибыли на акцию (EPS) на 8%, 3% и 3% соответственно за те же периоды.
Для Broadcom Inc. (NASDAQ:AVGO) Арья повысил прогноз выручки на 5% на 2026 финансовый год, на 2% на 2027 финансовый год и на 2% на 2028 финансовый год, при этом незначительно снизив прогноз по валовой марже из-за большего вклада Application-Specific Integrated Circuit (ASIC)/вычислительных решений.
Он увеличил прогноз по прибыли на акцию на 4%, 2% и 1% соответственно за те же периоды.
Наконец, Арья скорректировал прогнозы выручки Marvell Technology Inc. (NASDAQ:MRVL) после приобретения XConn.
Он ожидает устойчивого роста Trn3 и оптики 800G/1.6T до 2027 финансового года, хотя видимость по программам следующего поколения останется ограниченной до 2027 календарного года.
Динамика цены NVDA: Акции Nvidia выросли на 1,62% и торговались по $185,76 на момент публикации во вторник.
Фото: Remus Rigo через Shutterstock
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
Премия 42%, только через пять лет уравняется с издержками капитала: Schneider Electric совершила рекордную покупку PTC за 23 млрд, акции резко упали
Поглощение промышленной софтверной компании PTC компанией Schneider Electric является последним шагом европейских промышленных предприятий в сторону ускоренного внедрения искусственного интеллекта. Хотя стратегическая логика сделки признана аналитиками, ее финансовая цена высока. Согласно прогнозам, операционная прибыль PTC к 2031 году составит лишь около 1,5 миллиарда долларов, а ожидаемая экономия на издержках через три года принесет дополнительно только 280 миллионов долларов.
Spacex выросла на 7,6%, закрывшись на максимуме с июня, что помогло Маску "вернуть" статус триллионера.
Акции SpaceX в понедельник выросли почти на 8%, чистые активы Маска снова превысили 1 триллион долларов и достигли примерно 1,03 триллиона долларов, что позволило ему вернуть себе первое место в списке самых богатых людей. Morgan Stanley выпустил оптимистичный отчет с целевой ценой в 300 долларов, отметив, что стоимость компании недооценена. Рост обеспечен несколькими катализаторами, включая ожидания по восстановлению Starship, расширение AI-бизнеса и оборонные контракты на сумму более 12,7 миллиарда долларов.
В этом году зарабатывают только технологические миллиардеры: ажиотаж вокруг AI увеличил их состояние на 845 миллиардов долларов, почти 40% из которых досталось Маску.
Согласно индексу миллиардеров Bloomberg, из 500 самых богатых людей мира около 100 миллиардеров из технологической отрасли за первые девять месяцев этого года в совокупности увеличили свое состояние на 845 миллиардов долларов, что является рекордным показателем за аналогичный период. В то же время совокупное состояние миллиардеров из не технологических отраслей за тот же период сократилось на 62 миллиарда долларов. Только Илон Маск за первые девять месяцев увеличил свое состояние на 310 миллиардов долларов, что составляет около 40% общего прироста индекса.
После объединённого выпуска резервов G7, Трамп вновь предпринимает меры по снижению цен на нефть перед выборами: сообщается о планах смягчить ограничения на использование льготного "красного дизеля"
Согласно сообщениям, администрация Трампа планирует объявить соответствующую инициативу уже в этот понедельник, возможно расширив сферу применения красного дизеля на дорожные транспортные средства. В прошлую пятницу G7 объявила о выделении 100 миллионов баррелей из аварийных запасов нефти и значительных поставках дизеля за последние 20 дней. Трамп позже заявил, что США больше не будут вводить запрет на экспорт дизеля, Европа располагает большим количеством дизеля, а США также увеличат поставки.
Цены на крипто
Далее
