Mizuho видит преимущества BitGo, называя кастодиана «военного уровня» несмотря на падение на 44% после IPO
Акции крипто-кастодиана BitGo (BTGO) снизились во вторник после того, как компания Mizuho начала покрытие недавно вышедшей на биржу компании с рейтингом "опережать рынок" и целевой ценой $17, утверждая, что институциональная кастодиальная платформа компании готова извлечь выгоду из растущего спроса на регулируемую инфраструктуру цифровых активов.
Акции BitGo торгуются примерно по $10,15, что на 44% ниже цены IPO в январе, составлявшей $18, поскольку энтузиазм вокруг дебюта компании на Нью-Йоркской фондовой бирже быстро угас на фоне общего ослабления интереса к связанным с криптоактивами акциям.
В аналитической записке аналитики Mizuho описали BitGo как "кастодиана военного класса", отметив долгосрочную репутацию компании в сфере безопасности и ее ориентацию на институциональных клиентов как ключевые преимущества на все более конкурентном рынке хранения цифровых активов.
Аналитики Дэн Долев и Александр Дженкинс заявили, что BitGo выделяется среди компаний, предоставляющих инфраструктуру для криптовалют, благодаря структуре регулярных доходов, более 80% которых связано с услугами хранения и стейкинга, а не с волатильной торговой активностью.
"Институциональные клиенты, скорее всего, будут отдавать предпочтение крупным, устоявшимся поставщикам с длительной историей безопасности", — написали они, добавив, что платформа BitGo уже обеспечивает сохранность активов клиентов на сумму более $100 миллиардов.
Потенциал роста несмотря на давление после IPO
Целевая цена Mizuho в $17 подразумевает почти 70% потенциала роста относительно текущих уровней; аналитики ожидают ускорения роста выручки по мере того, как институциональное внедрение цифровых активов будет расширяться вместе со stablecoin и токенизированными реальными активами.
Тем не менее, акции BitGo испытывают трудности с момента листинга, отражая общее снижение на рынке криптоакций после прошлогоднего ралли. После кратковременного роста на 36% в первый день торгов, цена акций быстро откатилась к уровню IPO и с тех пор продолжила снижение.
Инвесторы по-прежнему осторожны в отношении недавно вышедших на биржу компаний, предоставляющих инфраструктуру для криптоактивов, особенно тех, чей бизнес зависит от цен на цифровые активы и институциональной активности, которые в последние месяцы ослабли.
Mizuho признает, что сохраняются риски, включая волатильность крипторынка и усиливающуюся конкуренцию как со стороны крипто-компаний, так и со стороны традиционных финансовых институтов, выходящих на рынок кастодиальных услуг.
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
Премия 42%, только через пять лет уравняется с издержками капитала: Schneider Electric совершила рекордную покупку PTC за 23 млрд, акции резко упали
Поглощение промышленной софтверной компании PTC компанией Schneider Electric является последним шагом европейских промышленных предприятий в сторону ускоренного внедрения искусственного интеллекта. Хотя стратегическая логика сделки признана аналитиками, ее финансовая цена высока. Согласно прогнозам, операционная прибыль PTC к 2031 году составит лишь около 1,5 миллиарда долларов, а ожидаемая экономия на издержках через три года принесет дополнительно только 280 миллионов долларов.
Spacex выросла на 7,6%, закрывшись на максимуме с июня, что помогло Маску "вернуть" статус триллионера.
Акции SpaceX в понедельник выросли почти на 8%, чистые активы Маска снова превысили 1 триллион долларов и достигли примерно 1,03 триллиона долларов, что позволило ему вернуть себе первое место в списке самых богатых людей. Morgan Stanley выпустил оптимистичный отчет с целевой ценой в 300 долларов, отметив, что стоимость компании недооценена. Рост обеспечен несколькими катализаторами, включая ожидания по восстановлению Starship, расширение AI-бизнеса и оборонные контракты на сумму более 12,7 миллиарда долларов.
В этом году зарабатывают только технологические миллиардеры: ажиотаж вокруг AI увеличил их состояние на 845 миллиардов долларов, почти 40% из которых досталось Маску.
Согласно индексу миллиардеров Bloomberg, из 500 самых богатых людей мира около 100 миллиардеров из технологической отрасли за первые девять месяцев этого года в совокупности увеличили свое состояние на 845 миллиардов долларов, что является рекордным показателем за аналогичный период. В то же время совокупное состояние миллиардеров из не технологических отраслей за тот же период сократилось на 62 миллиарда долларов. Только Илон Маск за первые девять месяцев увеличил свое состояние на 310 миллиардов долларов, что составляет около 40% общего прироста индекса.
После объединённого выпуска резервов G7, Трамп вновь предпринимает меры по снижению цен на нефть перед выборами: сообщается о планах смягчить ограничения на использование льготного "красного дизеля"
Согласно сообщениям, администрация Трампа планирует объявить соответствующую инициативу уже в этот понедельник, возможно расширив сферу применения красного дизеля на дорожные транспортные средства. В прошлую пятницу G7 объявила о выделении 100 миллионов баррелей из аварийных запасов нефти и значительных поставках дизеля за последние 20 дней. Трамп позже заявил, что США больше не будут вводить запрет на экспорт дизеля, Европа располагает большим количеством дизеля, а США также увеличат поставки.
Цены на крипто
Далее
