Bitcoin колеблется около $63,000, в то время как ралли Pippin показывает, что перегретость сохраняется
Автор: Omkar Godbole (все времена указаны по ET, если не указано иное)
В то время как $Bitcoin (BTC.CC)$ и другие основные токены остаются под давлением, созданный искусственным интеллектом мемкойн на блокчейне Solana выделяется на фоне остальных.
Pippin (PIPPIN), который начался с изображения единорога, сгенерированного ChatGPT, и эволюционировал в автономного AI-агента, взаимодействующего с социальными сетями, вырос на 135% за последние четыре недели, прибавив 10% только за последние 24 часа.
Рост токена, созданного Йохэем Накадзимой, новатором и лидером мнений в сфере AI венчурных инвестиций, по словам аналитической платформы LunarCrush, скорее всего, вызван спекуляциями.
«Динамика цены Pippin в настоящее время обусловлена сильным спекулятивным интересом и быстрым ростом рыночной капитализации, но опасения по поводу манипуляций и “преступлений” свидетельствуют о том, что текущая цена может быть искусственно завышена, а не вызвана органическим спросом, что создает волатильную среду», — говорится в сообщении.
Ряд аккаунтов в социальных сетях утверждают, что рост связан с отмыванием денег, что увеличивает репутационные риски для экосистемы цифровых активов.
Как бы там ни было, динамика PIPPIN свидетельствует о сохраняющемся спекулятивном «пузыре» на рынке, несмотря на то, что bitcoin с октября снизился почти на 50%. Это указывает на потенциальные дальнейшие потери.
Как отметил Майк МакГлоун из Bloomberg: «Дно для bitcoin, возможно, потребует дальнейшей “очистки” миллионов криптовалют, не имеющих реальной ценности, и восстановления волатильности фондового рынка».
Bitcoin опускался ниже $63 000 в азиатскую сессию и с тех пор стабилизировался около $63 200. Тем не менее, он снизился примерно на 4% за 24 часа, а ether (ETH), solana (SOL), XRP и индекс CoinDesk 20 упали как минимум на столько же.
Американские тарифы и опасения по поводу влияния AI на мировой экономический рост и занятость продолжают оказывать давление на рисковые активы.
По данным CryptoQuant, устойчивый институциональный спрос отсутствует, о чем свидетельствует постоянно отрицательный индекс Coinbase Premium Index, измеряющий премию к цене bitcoin на Coinbase относительно Binance.
Наблюдатели продолжают выделять отметку $60 000 как ключевую.
«Если мы потеряем $60 000, последуют мощные каскадные ликвидации, и о каком-либо восстановлении можно забыть, по крайней мере, до следующего халвинга. Вероятно, многие компании, имеющие запасы BTC и ETH, обанкротятся, а MSTR опустится ниже $100, если мы потеряем $60 000», — сказал Винни Лингем, серийный предприниматель и инвестор в технологии.
«Я ожидаю обвала по типу 2022 года, если мы действительно потеряем $60 000», — добавил Лингем.
На традиционных рынках иена ослабла на 1% к доллару США после сообщений о том, что премьер-министр Японии занял жесткую позицию в отношении планов Банка Японии по повышению ставок. За последние месяцы между иеной и bitcoin возникла необычная положительная корреляция. Следите за обновлениями!
На что обратить внимание
Криптовалюты
24 февраля: запуск тестовой сети SSV Staking.
Макроэкономика
24 февраля, 8:15: изменение занятости в США по данным ADP за неделю (предыдущее значение: 10,25 тыс.)
24 февраля, 9:00: годовое изменение цен на жильё по индексу S&P Case-Shiller (предыдущее значение: 1,4%)
24 февраля, 10:00: индекс доверия потребителей США CB — оценка 86 (предыдущее значение: 84,5)
24 февраля, 13:00: денежная масса США за январь (M2) (предыдущее значение: $22,4 трлн)
Финансовые результаты (по данным FactSet)
24 февраля: Cipher Mining (CIFR), до открытия рынка, $0,03
События с токенами
Голосования и обсуждения управления
24 февраля: KAST проведет сессию X Spaces по запуску карты Pengu.
GMX DAO проводит голосование по нейтрализации избыточного предложения на CEX путем реструктуризации ликвидности, установления временной стены покупок на $5 и приостановки вознаграждений за стейкинг до достижения цены токена $90. Голосование завершится 24 февраля.
Разблокировки
Ничего не запланировано.
Запуски токенов
24 февраля: WAR (WAR) будет добавлен на Kraken.
Конференции
День 2 из 4: Strategy World 2026 (Лас-Вегас)
День 2 из 2: NEARCON (Сан-Франциско)
День 1 из 4: GFTN Forum Japan (Токио)
Движения рынка
BTC снизился на 2,05% с 16:00 ET понедельника, до $63 257,26 (за 24ч: -4,54%)
ETH снизился на 1,95%, до $1 826,78 (за 24ч: -4,92%)
CoinDesk 20 снизился на 1,95%, до 1 826,19 (за 24ч: -4,53%)
Ставка композитного стейкинга Ether CESR выросла на 5 б.п., до 2,81%
Ставка финансирования BTC на Binance составляет -0,0032% (-3,5489% годовых)
Статистика Bitcoin
Доля BTC на рынке: 58,35% (-0,51%)
Соотношение Ether/bitcoin: 0,02881 (0,32%)
Хэшрейт (скользящая средняя за 7 дней): 1014 EH/s
Хэшпрайс (спот): $27,70
Общие комиссии: 2,6 BTC / $170 446
Открытый интерес по фьючерсам CME: 113 640 BTC
BTC в пересчете на золото: 12,2 унции
Рыночная капитализация BTC к золоту: 4,23%
Технический анализ
На графике показаны дневные колебания цены ether в формате японских свечей.
Ether вновь сталкивается с давлением продаж и может вскоре протестировать недавний минимум на уровне $1 781.
Если покупатели не смогут удержать этот уровень, внимание сместится на $1 385 — минимум, зафиксированный в апреле прошлого года. В тот момент этот уровень стал концом нисходящего тренда.
Крипто-акции
Крипто-компании с казначейскими резервами
Strategy (MSTR): закрытие на $123,71 (-5,60%), -1,06% до $122,40
Strive (ASST): закрытие на $7,36 (-9,69%), +0,27% до $7,38
SharpLink Gaming (SBET): закрытие на $6,49 (-3,42%), -1,23% до $6,41
Upexi (UPXI): закрытие на $0,56 (-8,58%)
Lite Strategy (LITS): закрытие на $1,07 (-3,60%)
Потоки ETF
Спотовые BTC ETF
Чистый приток за день: -$203,8 млн
Суммарный чистый приток: $53,79 млрд
Общий объем BTC ~1,26 млн
Спотовые ETH ETF
Чистый приток за день: -$49,5 млн
Суммарный чистый приток: $11,51 млрд
Общий объем ETH ~5,66 млн
Источник:
Пока вы спали
Новый тариф Трампа вступил в силу по ставке ниже ожидаемой (BBC): Новые глобальные тарифы Трампа вступили в силу во вторник на уровне 10%, несмотря на обещание ввести их на уровне 15%. Тем не менее, аналитик ING отметил: «Риск реальной, полномасштабной торговой войны [...] явно выше, чем в прошлом году».
Иран близок к сделке по покупке сверхзвуковых противокорабельных ракет у Китая (Reuters): Иран близок к заключению сделки с Китаем о покупке противокорабельных ракет на фоне развертывания США крупной военно-морской группировки у иранского побережья перед возможными ударами по Исламской Республике.
Джейми Даймон видит параллели с предкризисным временем, когда конкуренты делали «глупости» (Bloomberg): Генеральный директор JPMorgan Джейми Даймон заявил, что начинает видеть параллели с периодом перед финансовым кризисом 2008 года, когда стремление к выдаче займов завершилось катастрофой.
ETH, SOL, XRP продолжают падение, поскольку опасения по поводу AI дестабилизируют рисковые рынки (CoinDesk): Макроэкономические опасения, вызванные ростом влияния AI, усугубили слабость на крипторынке. Основные криптовалюты за неделю потеряли 8–11%. BTC снизился до $62 900: -2,1% за день и -7,5% за неделю.
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
Если доходность американских государственных облигаций продолжит расти, какие меры предпримет Вашингтон дальше?
Министерство финансов поддерживает ликвидность за счет увеличения выпуска краткосрочных казначейских облигаций и проведения небольших обратных выкупов. Некоторые предлагают снизить расходы для решения проблемы долгового бремени. Политические ограничения создают риск склонности к инфляции, что ущемляет интересы держателей облигаций. Карен Бреттел, Reuters, 5 октября – Стоимость заимствований для правительства США растет, а простые способы сдерживания этой стоимости практически исчерпаны. Доходность долгосрочных государственных облигаций близка к максимальным значениям за двадцать лет, и причиной этого, по-видимому, не являются временные факторы. Вашингтон активно размещает госдолг для покрытия не уменьшающегося бюджетного дефицита. Снижение инфляции происходит медленно. Кроме того, несмотря на трудности в секторе недвижимости и автомобильной промышленности, инвестиционный бум в искусственный интеллект поддерживает экономику достаточно сильной, не позволяя снижать ставки. В результате, из более чем 40 трлн долларов долга ежегодно на выплату процентов приходится около 1 трлн долларов. Вашингтон располагает инструментами — от увеличения доли краткосрочных заимствований до крайней меры ограничения долгосрочных доходностей со стороны ФРС. Чем глубже политики применяют эти меры, тем выше становится риск инфляции, что может привести к дальнейшим потерям для держателей облигаций. Главный экономист Apollo Global Management Торстен Слок отмечает: на каждый полученный 5 долларов налогов правительство тратит 1 доллар на обслуживание долгов. «Это очень, очень высокая цифра, и она будет продолжать расти». Президент США Дональд Трамп в интервью журналу Time 28 сентября заявил, что погасить долг можно за счет экономического роста или инфляции. Однако если эти методы окажутся неэффективными, Министерство финансов располагает рядами умеренных и радикальных шагов. В настоящее время ведомство все чаще выпускает краткосрочные казначейские облигации и небольшими партиями выкупает старый долг, чтобы повысить ликвидность рынка. В худшем случае следующий шаг потребует вмешательства ФРС. Один из вариантов — массовая покупка долгосрочных облигаций, аналогично операции «Twist» в 1961 году; другой — прямое установление верхней границы долгосрочной доходности, что ни разу не применялось в США со времен Второй мировой войны. Чем более радикальны эти меры, тем ниже можно сделать ставки, но риск усиления инфляции возрастает. «Мы приближаемся к моменту, когда правительство явно обеспокоено текущим уровнем ставок», заявил Джеффри Гандлах, гендиректор DoubleLine Capital, на недавнем инвестиционном мероприятии. Операция «Twist» По опыту, первой ступенью масштабных мер может стать полноценный запуск операции «Twist» — стратегии 1961 года, когда короткие облигации продавались, а долгосрочные закупались для сглаживания кривой доходности. Для значимого эффекта тут необходима помощь ФРС, но она, вероятно, не будет действовать, если не возникнет явная финансовая чрезвычайная ситуация. По словам Слока, без баланса ФРС у Министерства финансов крайне ограничены ресурсы для снижения ставок. Однако председатель ФРС Кевин Уош критиковал большой объем облигаций и других ценных бумаг на балансе ФРС, отмечая, что масштабные закупки стирают границы между денежной политикой и управлением госдолгом. Он призвал к новой договоренности между Министерством финансов и ФРС, чтобы председатель ФРС и министр финансов открыто сообщали цели по балансу и объемам выпуска облигаций. Контроль кривой доходности Если покупки по типу операции «Twist» не дадут результата, следующим шагом станет явный контроль кривой доходности: центральный банк обязуется неограниченно покупать госдолг, чтобы долгосрочные ставки оставались ниже установленной планки. С 1942-го до 1951 года ФРС удерживала потолок доходности долгосрочных облигаций на уровне 2,5%, чтобы финансировать расходы на войну и восстановление экономики после нее. Банк Японии применял модификацию политики в 2016-2024 годах. Искусственное снижение ставок снижает политическое давление, связанное с бюджетным дефицитом. Но политика работает только если инвесторы уверены, что их погашения не обесценятся из-за инфляции. Как только уверенность исчезает, покупки госдолга начинают способствовать инфляции, которую должны были замаскировать. Веро́ника де Руджи, старший научный сотрудник центра Mercatus университета Джорджа Мейсона, отмечает: в конечном итоге единственный способ решить проблему долга — сократить расходы. «Конгрессу необходима фискальная корректировка, другими словами — политика жесткой экономии. ФРС не сможет решить проблему самостоятельно». Разные пути Джон Хиггинс, главный экономический советник Capital Economics, отмечает: с конца Второй мировой в США было лишь два периода существенного снижения долга к ВВП — и каждый раз держатели облигаций сталкивались с разной ситуацией. После войны доля долга к ВВП упала с 106% в 1946 до 23% в 1974, а доходность десятилетних облигаций выросла с 2,2% до 7,5%. В 1990-х
Высокая доходность американских облигаций и сильный доллар испытывают развивающиеся рынки.
Morgan Stanley считает, что совокупный рост доходности государственных облигаций США почти на 90 базисных пунк тов в сочетании с укреплением доллара уже повысил чувствительность развивающихся рынков к внешним шокам с 25% до исторического максимума в 55%-60%. На данный момент суверенный спред составляет около 200 базисных пунктов, а запас по оценке исчерпан, приток капитала в облигации в национальной валюте и их доходность максимально расходятся с 2013 года. Базовый прогноз — вялые доходности, а не хаотичные распродажи, при этом основное внимание уделяется хеджированию по южноафриканскому ранду и мексиканскому песо; результат выборов в Бразилии может стать ключевым фактором.
Цены на крипто
Далее
