Биткоин колеблется около 63 000 долларов, в то время как ралли Pippin показывает, что пузырь на рынке сохраняется
Автор: Omkar Godbole (Все времена указаны по ET, если не указано иное)
Пока $Bitcoin (BTC.CC)$ и другие основные токены остаются под давлением, созданный искусственным интеллектом мемкоин на блокчейне Solana выделяется на фоне остальных.
Pippin (PIPPIN), который начался с изображения единорога, сгенерированного ChatGPT, и эволюционировал в автономного AI-агента, взаимодействующего на платформах социальных сетей, вырос на 135% за последние четыре недели, поднявшись на 10% только за последние 24 часа.
Рост токена, созданного Йохеем Накадзимой, новатором и лидером мнений в сфере AI венчурного капитала, по данным аналитической платформы LunarCrush, по-видимому, обусловлен спекуляциями.
«Динамика цены Pippin в настоящее время обусловлена сильным спекулятивным интересом и быстрым ростом рыночной капитализации, но опасения по поводу манипуляций и "преступлений" предполагают, что текущая цена может быть искусственно завышена, а не обусловлена органическим спросом, что создает волатильную среду», — говорится в сообщении.
Несколько аккаунтов в социальных сетях утверждают, что рост связан с отмыванием денег, что увеличивает репутационные риски для экосистемы цифровых активов.
Так или иначе, результативность PIPPIN свидетельствует о сохраняющемся спекулятивном пузыре на рынке, несмотря на то, что bitcoin упал почти на 50% с октября. Это указывает на возможность дальнейших потерь.
Как отметил Майк МакГлоун из Bloomberg: «Дно по Bitcoin может потребовать дальнейшей очистки от миллионов криптовалют, не стоящих за собой ничего, и восстановления волатильности на фондовом рынке».
Bitcoin опустился ниже $63 000 в азиатскую сессию и с тех пор стабилизировался около $63 200. Тем не менее, он снизился примерно на 4% за 24 часа, а ether (ETH), solana (SOL), XRP и индекс CoinDesk 20 упали не менее значительно.
Тарифы США и опасения по поводу вызванных AI потрясений, влияющих на глобальный рост и занятость, продолжают оказывать давление на рисковые активы.
По данным CryptoQuant, устойчивый институциональный спрос отсутствует, что подтверждается постоянно отрицательным Coinbase Premium Index, измеряющим премию цены bitcoin на Coinbase по сравнению с Binance.
Наблюдатели продолжают выделять уровень $60 000 как ключевой.
«Если мы потеряем $60 000, последуют мощные каскадные ликвидации, и о восстановлении можно будет забыть, по крайней мере, до следующего халвинга. Скорее всего, вы увидите, как несколько компаний-казначейств для BTC и ETH обанкротятся, а MSTR упадёт ниже $100, если мы потеряем $60 000», — сказал Винни Лингем, серийный предприниматель и технологический инвестор.
«Я ожидаю обвала по типу 2022 года, если мы действительно потеряем $60 000», — добавил Лингем.
На традиционных рынках иена ослабла на 1% по отношению к доллару США на фоне сообщений, что премьер-министр Японии занимает жёсткую позицию против планов Банка Японии повысить процентные ставки. За последние месяцы между иеной и bitcoin сформировалась удивительно позитивная связь. Следите за событиями!
На что обратить внимание
Крипто
24 февраля: запуск тестовой сети SSV Staking.
Макро
24 февраля, 8:15: изменение занятости в США по данным ADP за неделю (предыдущее значение: 10,25 тыс.)
24 февраля, 9:00: Индекс цен на жильё S&P Case-Shiller, год к году (предыдущее: 1,4%)
24 февраля, 10:00: индекс потребительского доверия CB в США, прогноз 86 (предыдущее: 84,5)
24 февраля, 13:00: денежная масса в США за январь (M2) (предыдущее: $22,4 трлн)
Отчётность (оценки по данным FactSet)
24 февраля: Cipher Mining (CIFR), до открытия рынка, $0,03
События с токенами
Голосования и обсуждения по управлению
24 февраля: KAST проведет сессию X Spaces по запуску Pengu Card.
GMX DAO проводит голосование по нейтрализации избыточного предложения CEX путём реструктуризации ликвидности, установления временной покупки по $5 и приостановки стейкинговых наград до достижения цены токена $90. Голосование заканчивается 24 февраля.
Разблокировки
Ничего не запланировано.
Запуски токенов
24 февраля: WAR (WAR) будет размещён на Kraken.
Конференции
День 2 из 4: Strategy World 2026 (Лас-Вегас)
День 2 из 2: NEARCON (Сан-Франциско)
День 1 из 4: GFTN Forum Japan (Токио)
Движения рынка
BTC снизился на 2,05% с 16:00 ET понедельника и составляет $63 257,26 (24ч: -4,54%)
ETH снизился на 1,95% и составляет $1 826,78 (24ч: -4,92%)
CoinDesk 20 снизился на 1,95% и составляет 1 826,19 (24ч: -4,53%)
Ether CESR Composite Staking Rate вырос на 5 б.п. до 2,81%
Фандинг-рейт BTC составляет -0,0032% (-3,5489% годовых) на Binance
Статистика по Bitcoin
Доминация BTC: 58,35% (-0,51%)
Соотношение Ether/bitcoin: 0,02881 (0,32%)
Хешрейт (скользящая средняя за 7 дней): 1 014 EH/s
Хешпрайс (спот): $27,70
Общие комиссии: 2,6 BTC / $170 446
Открытый интерес по фьючерсам CME: 113 640 BTC
BTC в золоте: 12,2 унции
Капитализация BTC к капитализации золота: 4,23%
Технический анализ
На графике показаны дневные колебания цены ether в виде японских свечей.
Ether сталкивается с новым давлением продаж и вскоре может повторно протестировать недавний минимум $1 781.
Если покупатели не смогут защитить этот уровень, внимание сместится к $1 385 — минимуму, зафиксированному в апреле прошлого года. Этот уровень тогда ознаменовал окончание нисходящего тренда.
Криптовалютные акции
Казначейские крипто-компании
Strategy (MSTR): закрытие на $123,71 (-5,60%), -1,06% на $122,40
Strive (ASST): закрытие на $7,36 (-9,69%), +0,27% на $7,38
SharpLink Gaming (SBET): закрытие на $6,49 (-3,42%), -1,23% на $6,41
Upexi (UPXI): закрытие на $0,56 (-8,58%)
Lite Strategy (LITS): закрытие на $1,07 (-3,60%)
Потоки ETF
Спотовые BTC ETF
Чистые потоки за день: -$203,8 млн
Суммарные чистые потоки: $53,79 млрд
Общий объем BTC ~1,26 млн
Спотовые ETH ETF
Чистые потоки за день: -$49,5 млн
Суммарные чистые потоки: $11,51 млрд
Общий объем ETH ~5,66 млн
Источник: Farside Investors
Пока вы спали
Новый тариф Трампа вступил в силу по ставке ниже ожидаемой (BBC): новые глобальные тарифы Трампа вступили в силу во вторник по ставке 10%, несмотря на обещание ввести 15%. Тем не менее, аналитик ING заявил: «Риск настоящей, полномасштабной тарифной войны [...] явно выше, чем в прошлом году».
Иран близок к сделке по покупке сверхзвуковых противокорабельных ракет у Китая (Reuters): Иран близок к заключению сделки с Китаем по покупке противокорабельных крылатых ракет на фоне развертывания США огромных военно-морских сил у побережья Ирана в преддверии возможных ударов по Исламской Республике.
Джейми Даймон видит параллели с предкризисным периодом, когда конкуренты совершают «глупые поступки» (Bloomberg): генеральный директор JPMorgan Джейми Даймон заявил, что начинает видеть сходство с эпохой до финансового кризиса 2008 года, когда стремление выдавать кредиты обернулось катастрофой.
ETH, SOL, XRP продолжают падение, поскольку страхи перед AI расшатывают рисковые рынки (CoinDesk): макроэкономические опасения из-за растущей угрозы со стороны AI усугубили внутреннюю слабость крипторынка, в результате чего основные криптовалюты потеряли за неделю 8-11%. BTC опустился до $62 900, снизившись на 2,1% за день и на 7,5% за неделю.
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
Если доходность американских государственных облигаций продолжит расти, какие меры предпримет Вашингтон дальше?
Министерство финансов поддерживает ликвидность за счет увеличения выпуска краткосрочных казначейских облигаций и проведения небольших обратных выкупов. Некоторые предлагают снизить расходы для решения проблемы долгового бремени. Политические ограничения создают риск склонности к инфляции, что ущемляет интересы держателей облигаций. Карен Бреттел, Reuters, 5 октября – Стоимость заимствований для правительства США растет, а простые способы сдерживания этой стоимости практически исчерпаны. Доходность долгосрочных государственных облигаций близка к максимальным значениям за двадцать лет, и причиной этого, по-видимому, не являются временные факторы. Вашингтон активно размещает госдолг для покрытия не уменьшающегося бюджетного дефицита. Снижение инфляции происходит медленно. Кроме того, несмотря на трудности в секторе недвижимости и автомобильной промышленности, инвестиционный бум в искусственный интеллект поддерживает экономику достаточно сильной, не позволяя снижать ставки. В результате, из более чем 40 трлн долларов долга ежегодно на выплату процентов приходится около 1 трлн долларов. Вашингтон располагает инструментами — от увеличения доли краткосрочных заимствований до крайней меры ограничения долгосрочных доходностей со стороны ФРС. Чем глубже политики применяют эти меры, тем выше становится риск инфляции, что может привести к дальнейшим потерям для держателей облигаций. Главный экономист Apollo Global Management Торстен Слок отмечает: на каждый полученный 5 долларов налогов правительство тратит 1 доллар на обслуживание долгов. «Это очень, очень высокая цифра, и она будет продолжать расти». Президент США Дональд Трамп в интервью журналу Time 28 сентября заявил, что погасить долг можно за счет экономического роста или инфляции. Однако если эти методы окажутся неэффективными, Министерство финансов располагает рядами умеренных и радикальных шагов. В настоящее время ведомство все чаще выпускает краткосрочные казначейские облигации и небольшими партиями выкупает старый долг, чтобы повысить ликвидность рынка. В худшем случае следующий шаг потребует вмешательства ФРС. Один из вариантов — массовая покупка долгосрочных облигаций, аналогично операции «Twist» в 1961 году; другой — прямое установление верхней границы долгосрочной доходности, что ни разу не применялось в США со времен Второй мировой войны. Чем более радикальны эти меры, тем ниже можно сделать ставки, но риск усиления инфляции возрастает. «Мы приближаемся к моменту, когда правительство явно обеспокоено текущим уровнем ставок», заявил Джеффри Гандлах, гендиректор DoubleLine Capital, на недавнем инвестиционном мероприятии. Операция «Twist» По опыту, первой ступенью масштабных мер может стать полноценный запуск операции «Twist» — стратегии 1961 года, когда короткие облигации продавались, а долгосрочные закупались для сглаживания кривой доходности. Для значимого эффекта тут необходима помощь ФРС, но она, вероятно, не будет действовать, если не возникнет явная финансовая чрезвычайная ситуация. По словам Слока, без баланса ФРС у Министерства финансов крайне ограничены ресурсы для снижения ставок. Однако председатель ФРС Кевин Уош критиковал большой объем облигаций и других ценных бумаг на балансе ФРС, отмечая, что масштабные закупки стирают границы между денежной политикой и управлением госдолгом. Он призвал к новой договоренности между Министерством финансов и ФРС, чтобы председатель ФРС и министр финансов открыто сообщали цели по балансу и объемам выпуска облигаций. Контроль кривой доходности Если покупки по типу операции «Twist» не дадут результата, следующим шагом станет явный контроль кривой доходности: центральный банк обязуется неограниченно покупать госдолг, чтобы долгосрочные ставки оставались ниже установленной планки. С 1942-го до 1951 года ФРС удерживала потолок доходности долгосрочных облигаций на уровне 2,5%, чтобы финансировать расходы на войну и восстановление экономики после нее. Банк Японии применял модификацию политики в 2016-2024 годах. Искусственное снижение ставок снижает политическое давление, связанное с бюджетным дефицитом. Но политика работает только если инвесторы уверены, что их погашения не обесценятся из-за инфляции. Как только уверенность исчезает, покупки госдолга начинают способствовать инфляции, которую должны были замаскировать. Веро́ника де Руджи, старший научный сотрудник центра Mercatus университета Джорджа Мейсона, отмечает: в конечном итоге единственный способ решить проблему долга — сократить расходы. «Конгрессу необходима фискальная корректировка, другими словами — политика жесткой экономии. ФРС не сможет решить проблему самостоятельно». Разные пути Джон Хиггинс, главный экономический советник Capital Economics, отмечает: с конца Второй мировой в США было лишь два периода существенного снижения долга к ВВП — и каждый раз держатели облигаций сталкивались с разной ситуацией. После войны доля долга к ВВП упала с 106% в 1946 до 23% в 1974, а доходность десятилетних облигаций выросла с 2,2% до 7,5%. В 1990-х
Высокая доходность американских облигаций и сильный доллар испытывают развивающиеся рынки.
Morgan Stanley считает, что совокупный рост доходности государственных облигаций США почти на 90 базисных пунк тов в сочетании с укреплением доллара уже повысил чувствительность развивающихся рынков к внешним шокам с 25% до исторического максимума в 55%-60%. На данный момент суверенный спред составляет около 200 базисных пунктов, а запас по оценке исчерпан, приток капитала в облигации в национальной валюте и их доходность максимально расходятся с 2013 года. Базовый прогноз — вялые доходности, а не хаотичные распродажи, при этом основное внимание уделяется хеджированию по южноафриканскому ранду и мексиканскому песо; результат выборов в Бразилии может стать ключевым фактором.
Цены на крипто
Далее
