В блоге аналитика Zacks выделены Amphenol, Western Digital, Vertiv, Lumentum и EMCOR
Для немедленного распространения
Чикаго, Иллинойс – 24 февраля 2026 года – Zacks.com публикует список акций, представленных в блоге аналитиков. Ежедневно аналитики Zacks Equity Research обсуждают последние новости и события, влияющие на акции и финансовые рынки. Недавно в блоге были рассмотрены следующие акции: Amphenol Corp. APH, Western Digital Corp. WDC, Vertiv Holdings Co. VRT, Lumentum Holdings Inc. LITE и EMCOR Group Inc. EME.
Вот основные моменты из блога аналитиков за понедельник:
Гиганты AI-инфраструктуры для покупки в 2026 году на фоне бума дата-центров
История искусственного интеллекта (AI), поддерживаемая стремительным ростом облачных вычислений и дата-центров, ещё только начинает развиваться. Эта сфера остаётся чрезвычайно устойчивой благодаря крайне оптимистичному спросу. Спрос на мощности дата-центров с поддержкой AI резко вырос для управления и хранения огромного количества данных, основанных на облачных технологиях.
Четыре из "великолепной семёрки" акций решили инвестировать колоссальные 650 миллиардов долларов в 2026 году в качестве капитальных затрат на развитие AI-инфраструктуры. Это означает значительный рост капитальных вложений в AI-экосистему на 71,1% по сравнению с прошлым годом.
После огромной пользы для полупроводниковой отрасли, поразительный рост дата-центров, управляемых AI, даст импульс и другим сегментам инфраструктуры. Среди них — компоненты связи, особенно оптическая связность, системы хранения данных, термические системы, жидкостное охлаждение, строительная инфраструктура, системы отопления, вентиляции и кондиционирования и другие.
Здесь мы сузили наш поиск до пяти гигантов, ориентированных на AI, которые обладают сильным потенциалом роста в 2026 году. Это: Amphenol Corp., Western Digital Corp., Vertiv Holdings Co., Lumentum Holdings Inc. и EMCOR Group Inc.. Каждая из наших рекомендаций на данный момент имеет рейтинг Zacks №1 (Strong Buy) или №2 (Buy). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом №1 от Zacks на сегодня здесь.
Amphenol Corp.
Zacks Rank #2 Amphenol выигрывает благодаря диверсифицированной бизнес-модели. Её сильное портфолио решений, включая высокотехнологичные интерконнекты, является ключевым драйвером. Компания занимает доминирующее положение на рынке интерконнектов для дата-центров с поддержкой AI, занимая примерно 33% доли рынка. Передовые волоконно-оптические и высокоплотные решения APH сейчас необходимы для гипермасштабируемых дата-центров и внедрения 5G.
AI-ориентированное направление datacom у APH трансформирует профиль роста компании: недавние результаты за четвертый квартал 2025 года указывают на инфраструктурный сдвиг, обусловленный увеличением мощностей, а не краткосрочным всплеском спроса. Сегмент IT datacom — наиболее вовлечённый в AI-инфраструктуру — обеспечил органический рост в три раза благодаря высокоскоростным и энергоэффективным продуктам для интерконнекта, поддерживающим дата-центры нового поколения.
Рекордные заказы APH и высокий коэффициент book-to-bill соотносятся с инвестиционными циклами в AI, поскольку клиенты заключают долгосрочные контракты на масштабные системные решения. Такая прозрачность отражает многоквартальное планирование мощностей и подтверждает спрос, связанный с расширением, поддерживая устойчивость выручки.
Amphenol укрепляет свою конкурентоспособность на фоне расширения спроса. Включение бизнеса CCS от CommScope расширяет портфель волоконной, медной и силовой связности, позволяя APH обслуживать более широкий спектр архитектур AI-дата-центров. AI-нагрузки одновременно повышают требования к производительности, что подчеркивает важность критически важных интерконнект-решений APH.
Ожидаемый рост выручки и прибыли Amphenol составляет 34,9% и 29,3% соответственно за текущий год. Консенсус-прогноз Zacks по прибыли на этот год улучшился на 1,9% за последние 30 дней.
Western Digital Corp.
Zacks Rank #1 Western Digital демонстрирует сильные показатели на фоне растущего спроса на облачные решения и AI. WDC фиксирует высокий спрос на дата-центры и увеличивает внедрение жёстких дисков большой ёмкости (HDD). Это отражает способность компании масштабировать надёжные, высокоемкие решения для хранения данных, соответствующие требованиям экономики, ориентированной на AI.
По мере ускорения внедрения AI и облачных технологий спрос на высокоплотные системы хранения продолжает расти. WDC удовлетворяет этот спрос благодаря тесному сотрудничеству с клиентами из числа гипермасштабируемых компаний, поставляя надёжные жёсткие диски большой ёмкости с высокой производительностью и оптимальной стоимостью владения.
Внедрение Gen AI стимулирует продажи eSSD благодаря их скорости, надёжности и эффективности по сравнению с HDD. Рост объёма данных AI увеличивает спрос, способствуя развитию рынка eSSD и изменяя ландшафт хранения данных. Agentic AI стимулирует дальнейший рост данных, а бизнес-платформа компании набирает популярность среди нативных AI-компаний и SaaS-провайдеров.
Ожидаемый рост выручки и прибыли Western Digital составляет -6,3% и 81,7% соответственно за текущий год (заканчивается в июне 2026 года). Консенсус-прогноз Zacks по прибыли на этот год улучшился на 16,2% за последние 30 дней.
Vertiv Holdings Co.
Zacks Rank #2 Vertiv Holdings выигрывает благодаря широкому ассортименту продукции, охватывающему термические системы, жидкостное охлаждение, ИБП, распределительные устройства, шинопроводы и модульные решения. На фоне стремительного роста дата-центров VRT стратегически наращивает мощности для ускорения своего AI-портфеля.
VRT также выигрывает от ускоряющейся цифровой трансформации, вызванной спросом на AI и дата-центры. Важную роль сыграли и приобретения: Great Lakes усилила IT-системы и решения для white space, а Weeleay повысила сервисные возможности через анализ машинных данных в реальном времени и предиктивные действия.
Партнёрство Vertiv с NVIDIA Corp. (NVDA) является ключевым драйвером. VRT совместно разрабатывает архитектуру питания постоянным током на 800 вольт с NVDA, синхронизируя запуск с выходом платформ NVIDIA Rubin Ultra в 2027 году. Это позволяет VRT быть на одно поколение GPU впереди развивающихся архитектур, обеспечивая актуальность инфраструктурных решений по мере роста энергопотребления стоек к мегаваттному порогу и выше.
Ожидаемый рост выручки и прибыли Vertiv Holdings составляет 34% и 46,9% соответственно за текущий год. Консенсус-прогноз Zacks по прибыли на этот год улучшился на 15,3% за последние 30 дней.
Lumentum Holdings Inc.
Zacks Rank #1 Lumentum Holdings разрабатывает и производит оптические и фотонные технологии для высокоскоростной телекоммуникации, дата-центров и передового производства. LITE поставляет компоненты, такие как трансиверы и лазеры для волоконно-оптических сетей, поддерживая стремительный рост AI, облачных вычислений, 5G и других направлений.
Результаты LITE за второй квартал 2026 финансового года отмечают значимый переломный момент, обусловленный растущим спросом на решения для связности AI-инфраструктуры. Устойчивый рост выручки LITE отражает ускоряющееся внедрение клиентами оптических технологий, решающих задачи пропускной способности и энергоэффективности в современных AI-нагрузках.
Технологическое лидерство LITE в области высокоскоростных оптических компонентов закрепило её как ключевого поставщика гипермасштабируемых клиентов, разворачивающих сетевые архитектуры нового поколения. Кроме того, LITE тесно сотрудничает с NVIDIA по развитию экосистемы кремниевой фотоники для NVDA, особенно для внедрения коммутаторов Spectrum-X Photonics.
Ожидаемый рост выручки и прибыли Lumentum Holdings составляет 76,7% и более 100% соответственно за текущий год (заканчивается в июне 2026 года). Консенсус-прогноз Zacks по прибыли на этот год улучшился на 34,6% за последние 30 дней.
EMCOR Group Inc.
Zacks Rank #2 EMCOR Group является ведущим поставщиком критически важной инфраструктуры для дата-центров с поддержкой AI. Ключевые предложения EME — электрическая инфраструктура, механические и охлаждающие системы, системы противопожарной защиты и безопасности.
EME набирает обороты на быстрорастущем рынке строительства дата-центров, который стал важным драйвером роста её портфеля оставшихся обязательств (RPOs). Компания активно развивает экспертизу в управлении сложными проектами дата-центров, включающими различные виды работ и разнообразные потребности клиентов.
Сосредоточившись на операционной эффективности, планировании и дисциплине исполнения, EME укрепляет свои возможности для освоения новых возможностей в этом сегменте. Растущий спрос на дата-центры из разных регионов не только обеспечивает стабильные победы в тендерах, но и поддерживает более прогнозируемый и устойчивый поток будущих заказов.
Увеличивающийся объём работ по строительству дата-центров, вероятно, останется ключевой опорой для портфеля заказов и будущей выручки компании, усиливая её устойчивый темп роста в 2026 году.
Ожидаемый рост выручки и прибыли EMCOR Group составляет 5,4% и 8,6% соответственно за текущий год. Консенсус-прогноз Zacks по прибыли на этот год улучшился на 0,01% за последние 30 дней.
Почему вы ещё не рассмотрели топ-акции Zacks?
С 2000 года наши ведущие стратегии выбора акций значительно опережают среднегодовой рост S&P в +7,7%. Удивительно, но они показывали средний годовой прирост +48,4%, +50,2% и +56,7%.
Сегодня вы можете получить доступ к их выбору в реальном времени бесплатно и без обязательств.
Смотрите акции бесплатно >>
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
Если доходность американских государственных облигаций продолжит расти, какие меры предпримет Вашингтон дальше?
Министерство финансов поддерживает ликвидность за счет увеличения выпуска краткосрочных казначейских облигаций и проведения небольших обратных выкупов. Некоторые предлагают снизить расходы для решения проблемы долгового бремени. Политические ограничения создают риск склонности к инфляции, что ущемляет интересы держателей облигаций. Карен Бреттел, Reuters, 5 октября – Стоимость заимствований для правительства США растет, а простые способы сдерживания этой стоимости практически исчерпаны. Доходность долгосрочных государственных облигаций близка к максимальным значениям за двадцать лет, и причиной этого, по-видимому, не являются временные факторы. Вашингтон активно размещает госдолг для покрытия не уменьшающегося бюджетного дефицита. Снижение инфляции происходит медленно. Кроме того, несмотря на трудности в секторе недвижимости и автомобильной промышленности, инвестиционный бум в искусственный интеллект поддерживает экономику достаточно сильной, не позволяя снижать ставки. В результате, из более чем 40 трлн долларов долга ежегодно на выплату процентов приходится около 1 трлн долларов. Вашингтон располагает инструментами — от увеличения доли краткосрочных заимствований до крайней меры ограничения долгосрочных доходностей со стороны ФРС. Чем глубже политики применяют эти меры, тем выше становится риск инфляции, что может привести к дальнейшим потерям для держателей облигаций. Главный экономист Apollo Global Management Торстен Слок отмечает: на каждый полученный 5 долларов налогов правительство тратит 1 доллар на обслуживание долгов. «Это очень, очень высокая цифра, и она будет продолжать расти». Президент США Дональд Трамп в интервью журналу Time 28 сентября заявил, что погасить долг можно за счет экономического роста или инфляции. Однако если эти методы окажутся неэффективными, Министерство финансов располагает рядами умеренных и радикальных шагов. В настоящее время ведомство все чаще выпускает краткосрочные казначейские облигации и небольшими партиями выкупает старый долг, чтобы повысить ликвидность рынка. В худшем случае следующий шаг потребует вмешательства ФРС. Один из вариантов — массовая покупка долгосрочных облигаций, аналогично операции «Twist» в 1961 году; другой — прямое установление верхней границы долгосрочной доходности, что ни разу не применялось в США со времен Второй мировой войны. Чем более радикальны эти меры, тем ниже можно сделать ставки, но риск усиления инфляции возрастает. «Мы приближаемся к моменту, когда правительство явно обеспокоено текущим уровнем ставок», заявил Джеффри Гандлах, гендиректор DoubleLine Capital, на недавнем инвестиционном мероприятии. Операция «Twist» По опыту, первой ступенью масштабных мер может стать полноценный запуск операции «Twist» — стратегии 1961 года, когда короткие облигации продавались, а долгосрочные закупались для сглаживания кривой доходности. Для значимого эффекта тут необходима помощь ФРС, но она, вероятно, не будет действовать, если не возникнет явная финансовая чрезвычайная ситуация. По словам Слока, без баланса ФРС у Министерства финансов крайне ограничены ресурсы для снижения ставок. Однако председатель ФРС Кевин Уош критиковал большой объем облигаций и других ценных бумаг на балансе ФРС, отмечая, что масштабные закупки стирают границы между денежной политикой и управлением госдолгом. Он призвал к новой договоренности между Министерством финансов и ФРС, чтобы председатель ФРС и министр финансов открыто сообщали цели по балансу и объемам выпуска облигаций. Контроль кривой доходности Если покупки по типу операции «Twist» не дадут результата, следующим шагом станет явный контроль кривой доходности: центральный банк обязуется неограниченно покупать госдолг, чтобы долгосрочные ставки оставались ниже установленной планки. С 1942-го до 1951 года ФРС удерживала потолок доходности долгосрочных облигаций на уровне 2,5%, чтобы финансировать расходы на войну и восстановление экономики после нее. Банк Японии применял модификацию политики в 2016-2024 годах. Искусственное снижение ставок снижает политическое давление, связанное с бюджетным дефицитом. Но политика работает только если инвесторы уверены, что их погашения не обесценятся из-за инфляции. Как только уверенность исчезает, покупки госдолга начинают способствовать инфляции, которую должны были замаскировать. Веро́ника де Руджи, старший научный сотрудник центра Mercatus университета Джорджа Мейсона, отмечает: в конечном итоге единственный способ решить проблему долга — сократить расходы. «Конгрессу необходима фискальная корректировка, другими словами — политика жесткой экономии. ФРС не сможет решить проблему самостоятельно». Разные пути Джон Хиггинс, главный экономический советник Capital Economics, отмечает: с конца Второй мировой в США было лишь два периода существенного снижения долга к ВВП — и каждый раз держатели облигаций сталкивались с разной ситуацией. После войны доля долга к ВВП упала с 106% в 1946 до 23% в 1974, а доходность десятилетних облигаций выросла с 2,2% до 7,5%. В 1990-х
Высокая доходность американских облигаций и сильный доллар испытывают развивающиеся рынки.
Morgan Stanley считает, что совокупный рост доходности государственных облигаций США почти на 90 базисных пунк тов в сочетании с укреплением доллара уже повысил чувствительность развивающихся рынков к внешним шокам с 25% до исторического максимума в 55%-60%. На данный момент суверенный спред составляет около 200 базисных пунктов, а запас по оценке исчерпан, приток капитала в облигации в национальной валюте и их доходность максимально расходятся с 2013 года. Базовый прогноз — вялые доходности, а не хаотичные распродажи, при этом основное внимание уделяется хеджированию по южноафриканскому ранду и мексиканскому песо; результат выборов в Бразилии может стать ключевым фактором.
Цены на крипто
Далее
