EURUSD отступает к уровням, которые последний раз наблюдались в январе, несмотря на рост ожиданий повышения ставки ЕЦБ, тогда как доллар США резко укрепляется

Обзор фундаментальных факторов рынка

Доллар США (USD):

Доллар США вчера испытал широкий рост, вызванный увеличившимся спросом на безопасные активы из-за обострения напряженности между США и Ираном в минувшие выходные. Однако значительным фактором укрепления доллара стало переосмысление рынком сроков возможного снижения ставок, которое теперь кажется менее скорым, чем предполагалось ранее.

Рост цен на нефть, вероятно, приведет к повышению инфляции, а последний отчет ISM Manufacturing PMI подчеркнул, что рынок был слишком оптимистичен в отношении перспектив экономики. Второй месяц подряд данные превысили ожидания, развеивая мнение, что предыдущие сильные значения были случайными.

Помимо этого, индекс цен вырос до самого высокого уровня с 2022 года, что свидетельствует о сохраняющемся инфляционном давлении. В результате трейдеры снизили свои ожидания относительно снижения ставок, теперь прогнозируя примерно 45 базисных пунктов смягчения к концу года, против 58 пунктов, ожидавшихся в прошлую пятницу.

Евро (EUR):

Хотя макроэкономический фон для евро остается неизменным, конфликт между США и Ираном спровоцировал скачок цен на энергоносители, что отразилось на повышении инфляционных прогнозов. Сегодняшняя публикация индекса потребительских цен в еврозоне оказалась выше ожиданий, и вместе с ростом энергоцен это вызвало увеличение спекуляций о возможном повышении ставок.

В настоящий момент рынки оценивают вероятность повышения ставки к июню в 21%, а к концу года — в 50%. Тем не менее, представители Европейского центрального банка призывают к осторожности и предупреждают о риске чрезмерной реакции на события на Ближнем Востоке, которые, как показал опыт, могут носить временный характер.

Анализ дневного графика EURUSD

На дневном графике EURUSD пара приближается к важному уровню поддержки 1,1575. Эта область может привлечь покупателей, рассчитывающих на ограниченный риск и отскок в сторону 1,18. Продавцы, наоборот, будут ожидать пробоя этого уровня с целью дальнейшего снижения к 1,14.

Анализ графика EURUSD с периодом 4 часа

На 4-часовом таймфрейме основное внимание сохраняется на уровне разворота 1,1575. Дополнительные детали требуют более тщательного изучения коротких таймфреймов, так как это ближайший ключевой интересующий уровень.

Обзор графика EURUSD на 1 час

На часовом графике отмечается нисходящая трендовая линия, поддерживающая текущий медвежий импульс. В случае отката цены продавцы, вероятно, будут защищать эту линию тренда, контролируя риски выше нее и стремясь к новым минимумам. Покупатели же будут ждать пробоя выше трендовой линии для потенциального роста в сторону сопротивления 1,1740. Красные линии на графике обозначают средний дневной диапазон на сегодня.

Ключевые события впереди

• Завтра: Следите за публикацией отчета ADP по занятости в США и индекса ISM в сфере услуг.
• Четверг: Будут опубликованы данные по заявкам на пособие по безработице в США.
• Пятница: Неделя завершится выходом отчета по занятости вне сельского хозяйства (NFP) в США.

Однако, влияние этих экономических публикаций на рынок может быть ограниченным на этой неделе из-за сохраняющейся геополитической напряженности между США и Ираном.