Акции готовятся к тяжелой неделе, нефть нацелена на значительный рост на фоне продолжающейся войны на Ближнем Востоке

Рэй Ви

СИНГАПУР, 6 марта (Рейтер) — Азиатские фондовые рынки снизились в пятницу и оказались на пути к самому резкому недельному падению за шесть лет, в то время как цены на нефть готовятся к самому большому скачку за три года на фоне бурной недели для мировых рынков, поскольку конфликт на Ближнем Востоке демонстрирует мало признаков ослабления.

Инвесторы искали безопасность в наличных средствах, осознавая, что война США и Израиля против Ирана может затянуться дольше, чем изначально предполагалось.

Они также начали закладывать в цены более жесткие ожидания по ставкам со стороны основных центральных банков, обеспокоившись перспективой возобновления инфляции, если скачок цен на энергоносители сохранится.

Доходности казначейских облигаций США выросли примерно на 18 базисных пунктов за неделю — это максимальный рост почти за год, в то время как доллар готовится к самому большому недельному приросту за 16 месяцев.

«Диапазон возможных исходов (этой войны) расширился и теперь включает как возможность исключительно конструктивного разрешения, так и крайне разрушительного», — отметил Далип Синг, главный глобальный экономист PGIM Fixed Income.

«Рынки вынуждены оценивать гораздо более широкий диапазон вариантов практически без какой-либо достоверной информации о вероятности каждого или о промежуточном пути».

Война до сих пор оказывает наибольшее влияние на цены на нефть: фьючерсы на Brent сейчас торгуются около $83 за баррель, хотя еще неделю назад стоили всего $69. Американская нефть на этой неделе поднималась до максимума за 20 месяцев. [O/R]

Обе марки нефти за неделю вырастут более чем на 15% — это самый крупный недельный скачок с февраля 2022 года.

«Наиболее значимые рыночные риски связаны с сильной эскалацией или непосредственным ущербом инфраструктуре среди ключевых производителей Персидского залива, что, вероятно, приведет к устойчивому росту цен на нефть, повысит общую инфляцию, ужесточит глобальную ликвидность и существенно увеличит риски рецессии», — заявила старшая инвестиционная команда Klay Group.

АКЦИИ ЛИДЕРОВ РЫНКА ПАДАЮТ

Самый широкий индекс акций Азиатско-Тихоокеанского региона MSCI за исключением Японии снизился на 0,4% и за неделю потеряет 6,6%, что станет самым резким недельным падением с марта 2020 года.

Японский Nikkei упал на 0,5% и движется к недельным потерям на 6,5%, тогда как корейский Kospi готовится к самому большому недельному падению за шесть лет, потеряв 10,5%.

Обвальное падение рынка на этой неделе обрушило даже такие высокотехнологичные акции и индексы, как Kospi, поскольку инвесторы спешили фиксировать прибыль, чтобы покрыть убытки в других активах.

«Когда доллар растет, а доходности по американским облигациям увеличиваются, условия финансирования ужесточаются, что обычно усугубляет движения на рынках, особенно если есть заемные средства», — отметил Бен Беннетт, глава инвестиционной стратегии L&G Asset Management в Азии.

Фьючерсы на американские акции были стабильны в Азии в пятницу, тогда как фьючерсы EUROSTOXX 50 выросли на 0,6%, а фьючерсы DAX прибавили 0,5%.

ДОЛЛАР — КОРОЛЬ

Доллар стал одним из немногих победителей этой недели в условиях высокой волатильности, опустившей акции, облигации и, временами, даже защитные драгоценные металлы.

Ралли доллара остановилось в пятницу, но по итогам недели он все же прибавит 1,4% на фоне высокого спроса на «тихую гавань» и снижения ожиданий по смягчению денежно-кредитной политики в США.

Евро, который остается уязвимым к скачкам цен на энергоносители, завершит неделю снижением на 1,7%, а фунт стерлингов— упадет на 0,95% за неделю.

Сейчас инвесторы закладывают в цены около 40 базисных пунктов смягчения политики Федеральной резервной системой в этом году — против 56 б.п. неделю назад, а вероятность снижения ставки Банком Англии в этом месяце упала до 23% с почти полной уверенности всего неделю назад.

Ожидается, что Европейский центральный банк повысит ставку к концу года.

Изменившиеся ожидания по ставкам, в свою очередь, привели к росту доходностей облигаций по всему миру, и в Азии в пятницу доходность 10-летних казначейских облигаций США оставалась на уровне 4,1421%, прибавив около 18 б.п. за неделю.

Доходность двухлетних облигаций за неделю выросла на 20 б.п.

В других активах спотовое золото стабилизировалось на уровне $5078,88 за унцию, однако по итогам недели снизится на 3,7%, поскольку рост доходностей и укрепление доллара затмили привлекательность желтого металла в качестве защитного актива. [GOL/]