USDJPY возвращается в "зону интервенции", в то время как продолжающийся конфликт между США и Ираном продолжает укреплять доллар США

Фундаментальные факторы рынка

Доллар США (USD)

Доллар США начал день с роста после удара Израиля по 30 иранским топливным складам на выходных, что вызвало рост цен на нефть выше $100 за баррель. Доллар сохраняет поддержку благодаря своему статусу "тихой гаванью" и ожиданиям меньшего числа понижений ставок со стороны Федеральной резервной системы, поскольку трейдеры корректируют свои прогнозы по денежно-кредитной политике.

Несмотря на разочаровывающий отчет по Non-Farm Payrolls (NFP) в прошлую пятницу, рынок в целом проигнорировал эти данные, сохранив внимание на продолжающемся конфликте между США и Ираном. Результаты NFP противоречили другим показателям занятости, что делало их менее надежными для трейдеров.

Участники рынка теперь внимательно следят за признаками ослабления напряженности, поскольку разрешение конфликта может спровоцировать ралли на рисковых активах и ослабить доллар США. Дональд Трамп прокомментировал на Truth Social, что цены на нефть ожидается опустятся быстро после устранения иранской ядерной угрозы.

По сути, когда власти объявят о завершении ядерной угрозы или достижении своих целей, это, скорее всего, станет сигналом к началу деэскалации, что приведет к значительной реакции рынка.

Японская иена (JPY)

Ситуация с японской иеной остается без существенных изменений. Оппозиция премьер-министра Такаити и последние экономические данные продолжают сдерживать ожидания повышения ставки в ближайшем будущем. Последний индекс потребительских цен (CPI) Японии оказался ниже целевого уровня 2% Банка Японии, что дополнительно усложняет усилия по увеличению процентных ставок.

Индекс Nikkei испытал распродажу из-за конфликта между США и Ираном и более широкого ухода от рисковых активов, что может негативно сказаться на японской экономике, если ситуация затянется.

Текущие рыночные прогнозы предполагают возможное повышение ставки в июне и два повышения до конца года. Однако такой взгляд может быть слишком оптимистичным. Иена, вероятно, останется под давлением, поскольку ожидания повышения ставок откладываются.

Технический анализ USDJPY

Дневной график

На дневном таймфрейме USDJPY достиг зоны интервенции вблизи 159.00, где ранее в январе отмечалась сильная вербальная интервенция и проверки ставок, что привело к резкому росту иены и снижению доллара. Несмотря на осторожность трейдеров на этих уровнях, основная тенденция по-прежнему предполагает дальнейший рост.

Продавцы могут выйти на рынок в этой области, выставляя риски выше январских максимумов в ожидании отката к основной восходящей трендовой линии. Напротив, покупатели будут стремиться к пробою, чтобы вывести пару на новые максимумы.

4-часовой график

На 4-часовом графике выделена сильная зона поддержки вблизи 157.65, где сходится незначительная восходящая трендовая линия. Если цена скорректируется к этой поддержке, ожидается, что покупатели будут защищать этот уровень, размещая риск ниже трендовой линии и нацеливаясь на дальнейший рост. Тем временем продавцы будут ждать пробоя вниз для увеличения коротких позиций к основной восходящей линии тренда.

1-часовой график

На часовом таймфрейме незначительная восходящая трендовая линия поддерживает бычий импульс. Покупатели, вероятно, будут опираться на эту линию, управляя рисками ниже нее для поиска новых максимумов. Продавцы будут искать её пробой, чтобы увеличить коррекцию к следующей трендовой линии и нацелиться на пробой. Красные линии указывают на средний дневной диапазон на сегодня.

Ключевые события впереди

• Среда: отчет по индексу потребительских цен (CPI) США
• Четверг: данные по заявкам на пособие по безработице в США
• Пятница: ценовой индекс PCE США, опрос потребительских настроений Университета Мичигана и статистика по открытым вакансиям

Важно отметить, что с учетом текущего внимания к конфликту между США и Ираном, публикации экономических данных могут иметь ограниченное влияние на рыночные движения.