Ближневосточная война влияет на ценообразование IPO: принадлежащая SoftBank компания PayPay может выйти на американский рынок по минимальной цене

Согласно информации, полученной от двух осведомленных источников, из-за дестабилизации рынка, вызванной войной на Ближнем Востоке, цена на акции в ходе первичного публичного размещения (IPO) платежной компании PayPay (PAYP.US), принадлежащей SoftBank Group, может быть установлена на нижней границе ценового диапазона.

Один из источников сообщил, что книга заявок на IPO PayPay была переподписана более чем в 5 раз и в настоящее время уже закрыта. Окончательная цена будет определена после закрытия торгов на американском рынке в среду.

Согласно документам, поданным в этом месяце, японский оператор платежных приложений выпускает в этот раз 55 миллионов американских депозитарных акций по ценовому диапазону 17-20 долларов за акцию, что подразумевает целевую оценку компании до 13,4 млрд долларов США.

Один из источников сообщил, что Tencent, Alipay, принадлежащий Ant Group, а также Google уже взяли на себя обязательства по инвестициям в это IPO. Все упомянутые компании не ответили на запросы о комментариях.

PayPay, предоставляя кэшбэк-скидки в своем платёжном приложении, сыграла ключевую роль в том, чтобы отучить японских потребителей от предпочтения наличных. В настоящее время число зарегистрированных пользователей превышает 70 миллионов.

Тем не менее, путь компании к публичному размещению оказался нелегким. По сообщениям на прошлой неделе, из-за конфликта на Ближнем Востоке и турбулентности на рынке роад-шоу IPO PayPay изначально было отложено. Кроме того, в прошлом году из-за шатдауна правительства США PayPay также была вынуждена отложить IPO, поскольку задержка регуляторных процедур привела к отсрочке подачи документов.

Несмотря на недавнюю волатильность рынка, ожидается, что американский IPO-рынок в этом году значительно восстановится. Goldman Sachs прогнозирует, что к 2026 году объем средств, привлечённых компаниями через IPO, может увеличиться в четыре раза и достичь рекордных 160 млрд долларов США. Потенциальными кандидатами на размещение являются SpaceX Илона Маска, а также компании в сфере искусственного интеллекта OpenAI и Anthropic.

PayPay станет первым случаем листинга в США компании с контрольным пакетом SoftBank после громкого IPO компании Arm. В 2023 году SoftBank вывела на рынок эту чип-дизайнерскую компанию с оценкой в 54,5 млрд долларов США, после чего её капитализация выросла до почти 130 млрд долларов США.

PayPay планирует разместиться на бирже Nasdaq под тикером "PAYP". Организаторами выпуска PayPay выступают Goldman Sachs, J.P. Morgan, Mizuho Bank и Morgan Stanley.