JPMorgan повысил рейтинг акций Hochschild Mining из-за перспектив роста

Investing.com - JPMorgan повысил рейтинг Hochschild Mining Plc. (LON:HOC) с Neutral до Overweight и увеличил целевую цену акций до 9,90 фунтов стерлингов с 8,90 фунтов стерлингов. Повышение рейтинга связано с тем, что акции компании показали выдающуюся доходность, увеличившись почти на 199% за последний год и на 100% за последние шесть месяцев, согласно данным.

Компания отметила, что Hochschild отчиталась о результатах за 2025 финансовый год, совпадающих с оценками JPMorgan и консенсусом. Прогноз компании на 2026 год по производству, операционным расходам и капитальным затратам остается неизменным с четвертого квартала 2025 года.

JPMorgan прогнозирует EBITDA на 2026 и 2027 годы на уровне 1,1 млрд и 1,2 млрд долларов соответственно, что означает рост более чем на 100% по сравнению с 2025 годом, чему способствует более высокая стоимость gold и silver. Компания скорректировала свои оценки EBITDA на 2026 и 2027 годы на -2% для обоих лет после оценки результатов за treasure 2025 и приблизительных капитальных расходов на два проекта роста. В настоящее время компания торгуется с lice 30.5 и рыночной капитализацией 4,48 млрд долларов, а InvestingPro присвоил компании отличный показатель финансового здоровья — 3,34 из 5.

Два одобренных проекта роста Hochschild развиваются, при этом Monte Do Carmo, как ожидается, достигнет окончательного инвестиционного решения в середине 2026 года. Этот проект является ключевым драйвером увеличения объемов производства примерно на 50% к 2030 году — до около 450 000 унций золотого эквивалента.

JPMorgan повысил целевой мультипликатор с 4,0 значения оценки предприятия к EBITDA за 2026 год до 5,0. Компания отметила, что Hochschild торгуется по спотовой стоимости предприятия к EBITDA за heavily 2026 и 2027 годы на уровне 4,2 и 3,7, соответственно, и с доходностью свободного денежного потока 4%. При этом цена акции снизилась на 20% с начала месяца.