Прекращение огня продлено, но противостояние не утихает: в борьбу за золото добавились новые факторы
汇通网, 22 апреля—— Перемирие между США и Ираном продлено, однако иранские нефтяные танкеры по-прежнему сталкиваются с блокадой, напряжённость в Ормузском проливе не снята. Возможные радикальные реформы со стороны ФРС под руководством Уолша, предвкушение перемен в монетарной политике на фоне американо-иранских противоречий загоняют золотой рынок в боковой коридор. Куда двинется цена на золото на фоне столкновения геополитических рисков и изменений в политике?
В среду (22 апреля), во время азиатско-европейской сессии, золото демонстрировало отскок. Во вторник на Нью-Йоркской сессии золото временно просело на 3%, после официальной новости о продлении перемирия между США и Ираном доллар продолжил слабеть, а золото (XAU/USD) обновило внутридневной максимум, начав восстановление от поддержки на уровне 4705 долларов.
США продолжают блокировать иранские суда, и напряжённость в Ормузском проливе всё ещё не разрешена, что заметно ограничивает падение доллара и блокирует дальнейший рост цены на золото — быкам по золоту стоит проявлять осторожность.
Один из советников спикера парламента Калибафа назвал заявление Трампа «уловкой по оттягиванию времени для внезапной атаки» и заявил: «Сейчас — время Ирану проявлять инициативу».
Кроме того, морская блокада со стороны США в иранских портах продолжается, Иран настаивает на снятии блокады для возобновления переговоров, геополитические риски сохраняются, что поддерживает статус доллара как резервной валюты-убежища, и это затрудняет односторонний рост золота.
Укрепление экономических данных США и ястребиные сигналы ФРС сдерживают рост золота
В среду в США не публиковались ключевые макроэкономические данные. Динамика доллара и золота в основном определялась геополитическими новостями, что значительно усилило волатильность на рынках.
В то же время данные по розничным продажам в США оказались сильными, экономисты массово повысили прогнозы по росту ВВП в первом квартале, что подчеркивает устойчивость американской экономики и напрямую ограничивает движение доллара вниз.
Опубликована программа реформ Уолша: радикальные меры изменят работу ФРС
Он ясно изложил предложение отменить регулярные пресс-конференции, введённые после финансового кризиса, полностью изменить каналы коммуникации между ФРС и рынком. Также он намерен отказаться от форвард-гайденса, считая этот инструмент неспособным стабилизировать ожидания рынка и ограничивающим гибкость решений ФРС.
Ещё более революционно — Уолш публично подверг сомнению основополагающий для ФРС ценовой индекс PCE, заявив, что этот основной индикатор инфляции является лишь приблизительной оценкой динамики цен, и решительно намерен отказаться от этой же концепции в монетарной политике, разрушив привычную аналитическую схему ФРС.
Снижение ставок вместе со сворачиванием баланса — ключевая цель, борьба быков и медведей по золоту обостряется
Уолш прямо заявил, что причиной выхода инфляции из-под контроля после пандемии стали долгосрочные ошибки в политике ФРС, которые привели к потере доверия рынка. Только радикальная перестройка операций может вернуть доверие и обеспечить снижение ставки.
Для рынка золота ожидания снижения ставки теоретически благоприятны для бездоходного актива, такого как золото, однако параллельное сокращение баланса приведёт к выводу ликвидности и росту реальных ставок, что окажет сдерживающее влияние на цену.
Резюме и технический анализ:
В долгосрочной перспективе на цену золота продолжат влиять история с понижением ставки в США, покупки золота Центробанками и снижение глобальной инфляции.
Трейдерам следует внимательно следить за развитием ситуации между США и Ираном, а также за последующими заявлениями Уолша, отслеживать золотые позиции на рынке и искать сигналы о явном увеличении покупок — в этом случае восходящий тренд золота может возобновиться.
С технической точки зрения, как отмечалось в предыдущих обзорах, спот-золото продолжает двигаться внутри восходящего канала, вчера была проведена повторная проверка нижней границы канала и уровня 4705, на которых был найден спрос.
(Дневной график спот-золота, источник: подразделение 易汇通 агентства 汇通财经)
По пекинскому времени 16:25 (UTC+8) спот-золото торгуется на уровне 4755 долларов за унцию.
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
AMD, пересекший отметку капитализации в 1 триллион долларов, начинает борьбу за «определение вычислительной мощности». Официально объявлено о сделке на 8,2 миллиарда долларов по поглощению основанной Ли Фэй-Фэй компании World Labs.
Компания AMD согласилась приобрести World Labs за 8,2 миллиарда долларов, таким образом получив в своё распоряжение основанный пионером отрасли и исследователем Ли Фэйфэй стартап в области искусственного интеллекта. Эта покупка, как ожидается, поможет AMD спланировать будущие аппаратные релизы за счёт привлечения команды ведущих исследователей и их моделей, а также за счёт глубокого понимания тенденций развития сферы искусственного интеллекта.
Большой разворот на фоне распродажи казначейских облигаций США! Ветеран долгового рынка Bianco впервые за шесть лет стал оптимистом и назвал доходность в 5% «ценовой точкой для покупки»
В настоящее время, на фоне роста доходности эталонных государственных облигаций США до почти двадцатилетнего максимума, ветеран рынка облигаций Джим Бианко впервые ослабил свою медвежью позицию и начал постепенно формировать долгую позицию, рассматривая это как возможность для "ценностной покупки".
Вчерашний американский фондовый рынок: три основных индекса упали, доходность 10-летних государственных облигаций США достигла максиму ма за почти двадцать лет, цены на нефть колеблются, золото упало почти на 4%
По итогам торгов индекс Dow Jones снизился на 347,11 пункта (-0,67%) и составил 51 481,51 пункта; индекс S&P 500 упал на 59,72 пункта (-0,77%) до 7683,69 пункта; индекс Nasdaq Composite снизился на 248,34 пункта (-0,92%) и составил 26 820,38 пункта.
Цены на крипто
Далее
