Догадка: есть вероятность, что Дональд Трамп инвестирует в Micron MU!
Ниже приведены некоторые инсайты, полученные после анализа огромного массива данных аналитиками американской фондовой инвестиционной платформы и нашей собственной AI-моделью:
Если вы помните, мы сообщили 6 мая, что Nvidia объявила о приобретении опционов на акции Corning (GLW.US) на сумму 500 миллионов долларов, а команда платформы инвестиций в американские акции вложилась в Corning (GLW) за пять месяцев до Дженсена Хуана — в начале января 2026 года, когда стоимость акции составляла 85 долларов, и это была практически никому не интересная компания, которую мы поставили на первое место среди "10 обязательных акций для покупки к 2026 году". Сейчас цена уже 200 долларов.
Вот некоторые избранные выдержки:
Переговорщик Трамп купил акции Intel на низких уровнях, приобретя 433,3 миллиона обыкновенных акций Intel по цене 20,47 доллара за штуку, что эквивалентно 9,9% акций компании. На сегодняшний день его прибыль составила 600%. На этой неделе США объявили о вложениях в ряд квантовых вычислительных компаний и о прямом приобретении миноритарных пакетов, что свидетельствует о том, что Washington уже начал признавать: "В ключевых промышленных секторах государство может непосредственно участвовать в капитале компаний". Ранее подобное происходило достаточно редко в США!
Внутри американского правительства действительно появлялась концепция "постепенной полу-государственной собственности над стратегическими чиповыми компаниями". Особенно с учетом роста значимости AI, HBM, высокоскоростной памяти и оборонной цепочки поставок, США стали рассматривать передовые полупроводники как стратегический актив уровня энергетики.
Поскольку США стремятся восстановить внутренний потенциал по выпуску полупроводников, особенно стратегически важных — таких, как микросхемы памяти, американское правительство уже выделило Micron Technology более 6 миллиардов долларов прямых субсидий, а также значительные налоговые льготы. Micron — единственная в США компания, действительно обладающая передовыми технологиями производства DRAM, поэтому ее значимость для национальной безопасности крайне высока.
Однако AI выделила ряд факторов, по которым вероятность приобретения доли в Micron снижается:
1. Micron уже взяла на себя обязательства по масштабным внутренним инвестициям в США.
На данный момент компания пообещала инвестировать до 200 миллиардов долларов в расширение производства (в том числе в Айдахо, Нью-Йорке и Вирджинии) и уже получила более 6 миллиардов долларов по Закону о чипах. Если правительство США пожелает еще больше укрепить контроль над компанией, обладающей ключевыми технологиями производства памяти, оно может рассмотреть вариант участия в капитале как одну из потенциальных стратегий по обеспечению контроля над цепочкой поставок.
2. В отличие от Intel, которая сталкивается с серьезными операционными трудностями, Micron благодаря бурному спросу на инфраструктуру для AI добилась выдающихся результатов и значительного роста котировок, а значит, в данный момент не испытывает недостатка в интересе со стороны инвесторов.
Поэтому: срочной потребности в финансировании нет — на данный момент Micron вряд ли нуждается в продаже доли ради государственных средств поддержки.
3. Опасения по поводу вмешательства в рынок: участие государства в капитале (даже миноритарном) может вызвать опасения у инвесторов относительно независимости компании, структуры корпоративного управления и чрезмерной зависимости от политики. Реакция частных акционеров: значительное участие государства обычно настораживает существующих институциональных инвесторов, поэтому перед такими действиями правительство вынуждено тщательно взвешивать потенциальное влияние на рынок капитала.
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
Три представителя Федеральной резервной системы выразили жесткую позицию в один день, и вероятность повышения процентной ставки в октябре выросла до 69%.
В четверг председатель Филадельфийского ФРС заявил, что может потребоваться дальнейшее ужесточение политики; председатель Нью-Йоркского ФРС отметил, что еще одно повышение ставки в этом году является разумным; председатель Кливлендского ФРС указала на значительный рост риска отклонения инфляционных ожиданий. Ранее в среду член совета управляющих ФРС Michael Barr сообщил, что, возможно, потребуется дальнейшая корректировка политики; во вторник председатель Ричмондского ФРС отметил увеличение риска закрепления инфляции. Под влиянием ястребиных заявлений чиновников и сильных экономических данных, рыночные ожидания повышения ставки в октябре выросли с 53% на прошлых выходных до 69%.
Распродажа американских облигаций усиливается! Аукцион по 7-летним облигациям США прошёл вяло, объём обратного выкупа Министерства финансов вновь ниже потолка, доходность муниципальных облигаций достигла максимума за 15 лет.
В четверг доходность 7-летних государственных облигаций США взлетела до 5,085%, установив новый исторический максимум для этого срока. Доля зарубежных инвесторов упала до минимального уровня почти за два года. Министерство финансов США расширило операции обратного выкупа, но выполнило лишь 68% установленного лимита, что ниже предыдущего показателя в 86%, и поддержка ликвидности оказалась ниже ожиданий. Давление распространилось на рынок муниципальных облигаций США, доходность 30-летних бумаг превысила 5% — это максимальный уровень с 2011 года, а объем распродажи достиг пика с начала пандемии. В четверг доходность 10-летних государственных облигаций США превысила 5,2% впервые с 2007 года.
Макрон: Франция предоставит военную помощь Саудовской Аравии для защиты нефтяных объектов порта Янбу на Красном море
Макрон заявил, что Франция направит войска в Янбу, а также предоставит радарные и оборонительные системы. Он подчеркнул, что задачей этой операции является защита объектов в Янбу, а не вмешательство в региональный конфликт. В прошлую пятницу он отметил, что после блокировки Ормузского пролива нефтепровод Восток-Запад в Саудовской Аравии стал важным альтернативным маршрутом транспортировки, но из-за атаки йеменских хуситов на Янбу объем перекачки нефти по этому трубопроводу резко сократился.
Замедление развития AI-моделей не обязательно негативно скажется на рынке: три структурные тенденции традиционных дата-центров оказывают влияние, превышающее эффект роста процентных ставок.
HSBC считает, что традиционная логика роста дата-центров переходит от итераций передовых моделей к коммерциализации AI. Рост спроса на вычисления, увеличение капитальных вложений облачных провайдеров, ужесточение ограничений по электроэнергии и регулированию создают дефицит, который, вероятно, сохранится до 2028 года. Даже при росте процентных ставок, ожидаемый совокупный ежегодный рост AFFO на акцию с 2025 по 2028 годы составит 11%—12%, что свидетельствует о высокой устойчивости прибыли.
Цены на крипто
Далее
