Захват стоимости на рынке валютных опционов: когда подразумеваемая волатильность приближается к фактической, стоимость премии относительно низкая.
Показать оригинал
Bitget предлагает комплексные решения для торговли криптовалютами, акциями и золотом. Торгуйте сейчас!
Приветственный бонус 6,200 USDT для новых пользователей! Зарегистрироваться
- Валютные опционы зависят от волатильности и быстрого направленного движения, однако в последнее время на валютном рынке долгое время отсутствовали эти два ключевых фактора. Имплицированная волатильность по всем срокам обычно находится на низком уровне, и выплата премии кажется проигрышной сделкой.
- В качестве примера: пара австралийский доллар/доллар США. В середине мая одномесячная имплицированная волатильность составляла 7,7, а фактическая историческая волатильность за прошедший месяц — 7,5, что почти достаточно для поддержки имплицированного уровня. Если спот покажет аналогичную недавнюю динамику, держатели смогут почти полностью покрыть стоимость премии, и этот узкий разрыв предоставляет реальную ценность.
- Когда пара австралийский доллар/доллар США существенно снизилась, фактическая волатильность резко выросла, что подтолкнуло имплицированную волатильность с 7,7 до 8,8. Владельцы опционов получили прибыль не только за счёт направленного движения, но и благодаря самому расширению волатильности. Впоследствии обе величины вернулись к 7,7, оказываясь снова на исходной точке.
- В условиях низкой волатильности порог прибыльности может быть ниже, чем кажется на первый взгляд. Когда имплицированная волатильность приближается к фактической, стоимость опциона относительно низкая, и держателю достаточно даже мягкого восстановления спота, чтобы выйти в плюс.
0
0
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
PoolX: вносите активы и получайте новые токены.
APR до 12%. Аирдропы новых токенов.
Внести!
Вам также может понравиться
Цены на крипто
Далее
Bitcoin
BTC
$86,489.09
+6.42%
Ethereum
ETH
$2,757.81
+4.56%
Tether USDt
USDT
$0.9999
+0.01%
BNB
BNB
$799.49
+3.90%
XRP
XRP
$1.5
+6.31%
USDC
USDC
$0.9999
-0.01%
Solana
SOL
$117.97
+6.60%
TRON
TRX
$0.3442
+0.28%
Zcash
ZEC
$1,473.45
-2.51%
Hyperliquid
HYPE
$93.28
-0.17%
Как продать PI
Листинг PI на Bitget — купите или продайте PI быстро на Bitget!
Торговать
Вы еще не являетесь пользователем Bitget?Приветственный бонус 6200 USDT для новых битгеттеров!
Зарегистрироваться