Акции американских софтверных компаний резко выросли, продемонстрировав лучший месячный результат с 2001 года
Сильные финансовые отчеты Snowflake и Okta улучшили настроения на рынке: крайний пессимизм по поводу того, что искусственный интеллект полностью разрушит индустрию программного обеспечения, начал ослабевать.
Snowflake и Okta опубликовали мощные отчеты, превысив ожидания аналитиков, что спровоцировало резкое восстановление акций американских софтверных компаний на этой неделе и привело к росту iShares Expanded Tech-Software ETF (IGV) в мае на 21%, что стало лучшим месячным результатом для этого ETF с октября 2001 года. Распространённая ранее на рынке атмосфера «конца SaaS» (SaaSpocalypse) — предположение о том, что искусственный интеллект полностью заменит сектор ПО как услуги, — по крайней мере временно была заметно ослаблена.
В четверг акции Snowflake показали лучший однодневный рост в истории компании, взлетев приблизительно на 50% за четыре торговых сессии после выходного дня в понедельник; Okta — компания в сфере идентификационной безопасности — в пятницу выросла за день на 30%, что также является историческим рекордом. Оба отчета показали, что ожидания Уолл-стрит по поводу негативного влияния искусственного интеллекта на софтверную индустрию могут быть чрезмерно пессимистичными — некоторые компании демонстрируют лучшую, чем ожидалось, устойчивость.
На фоне этого восстановительного ралли падение IGV с начала года сузилось до 3,8%, однако это все еще гораздо хуже, чем выросший на 18% за тот же период Nasdaq Composite Index. Структурное давление на сектор ПО еще не снято полностью.
Snowflake: от центра давления — к «продавцу лопат» для AI
Snowflake стала ключевым драйвером восстановления акций софтверных компаний на этой неделе. Компания объявила о заключении контракта с Amazon на сумму 6 миллиардов долларов в области облачных вычислений и чипов, а также повысила прогноз по годовым результатам, демонстрируя ускоряющийся переход корпоративных клиентов к рабочим нагрузкам на базе искусственного интеллекта.
«Мы также наблюдаем, как клиенты быстрее внедряют и расширяют свои рабочие нагрузки», — отметил генеральный директор Sridhar Ramaswamy в ходе телефонной конференции по итогам квартала для аналитиков.
Аналитики Argus Research охарактеризовали Snowflake как «поставщика инструментов» в новой волне генеративного искусственного интеллекта и повысили целевую цену с 250 до 300 долларов за акцию. В отчете после публикации квартального отчета аналитики написали: «Поскольку компаниям все больше требуется унификация и интеграция данных — а это ключевой бизнес Snowflake — чтобы максимально использовать преимущества генеративного ИИ, мы считаем, что Snowflake на самом деле может выиграть от развития GenAI». Акции Snowflake закрылись в пятницу на уровне 255,55 долларов, что означает повышение на 17% с начала года.
Okta: волна агентного AI формирует новый спрос на безопасность идентификации
Успех Okta также стал неожиданностью для рынка. Компания не только показала результаты выше ожиданий, но и донесла до инвесторов важную мысль: переход к агентному искусственному интеллекту (agentic AI) заставляет компании увеличивать траты на безопасность идентификации для противостояния растущей угрозе автоматизированных «зомби-армий».
«Внедрение ИИ-продуктов требует времени, но каждая организация будет строить и развёртывать интеллектуальные агенты», — сказал CEO Okta Todd McKinnon в интервью CNBC. — «Это инфраструктура, которая будет необходима всем в ближайшие годы».
Такой нарратив помог Okta развеять прежние опасения рынка, что продукты идентификационной безопасности будут поглощены AI: в пятницу их акции выросли на 30% за день.
Рост всего сектора, но задача по догонке за год все еще сложна
Восстановление сектора программного обеспечения не ограничилось только Snowflake и Okta. Atlassian за неделю выросла на 26%, ServiceNow прибавила более 20%, Shopify, Workday и Asana выросли не менее чем на 14% каждую.
Среди лидеров, совмещающих развитие облака и софта, Oracle поднялась на 16% на этой неделе, а Microsoft — почти на 8%. Однако даже несмотря на это, акции Microsoft за год все еще снизились почти на 7%, что делает компанию худшей среди крупных технологических гигантов.
Стоит отметить, что исторические параллели с текущим ралли не совсем положительные: в октябре 2001 года IGV также демонстрировал мощный ежемесячный отскок, но это было всего лишь короткое облегчение на фоне лопающегося интернет-пузыря. Сможет ли сектор программного обеспечения действительно закрепиться, зависит от динамики влияния искусственного интеллекта и расходов компаний на IT. «Конец SaaS» возможно ещё не завершён, а только отступил временно.
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
После закрытия ключевого обходного трубопровода Саудовская Аравия, как сообщается, стремится увеличить экспорт сырой нефти через Ормузский пролив
На прошлой неделе после нападения Саудовская Аравия закрыла трубопровод, который ранее пропускал до 5 миллионов баррелей нефти в сутки. Министр энергетики США заявил, что ожидает скорого возобновления работы трубопровода, однако региональные чиновники считают, что восстановление может занять несколько недель. В августе экспорт нефти из Саудовской Аравии снизился до 3 миллионов баррелей в сутки, что является минимумом за девять лет, а в сентябре немного увеличился. Иран сообщил, что по просьбе Саудовской Аравии перенесена встреча по вопросам судоходства в Ормузском проливе, запланированная странами Персидского залива на этот понедельник. Трамп заявил, что Иран спешит и остро нуждается в заключении соглашения; он примет решение о том, будет ли участвовать США, и американская сторона занимает открытую позицию.
Хедж-фонды только что восстановили длинные позиции в технологиях, но ключевая поддержка Nasdaq уже начинает ослабевать
Индекс Nasdaq 100 приближается к нижней границе многомесячного бокового диапазона, фьючерсы пробили линию восходящего тренда и 100-дневную скользящую среднюю, техническая картина ослабла. Хедж-фонды ранее активно покупали технологические акции, концентрация позиций увеличивает риск снижения. Споры вокруг безопасности искусственного интеллекта и риски энергоснабжения создают двойной катализатор. Если ключевая поддержка будет утрачена и паника на рынке останется низкой, вероятна переоценка волатильности.
Десятилетняя доходность американских казначейских облигаций превысила 5%! "Пророк" предупреждает: Распродажа ещё не закончилась
Руководитель отдела стратегий G10 в Standard Bank Стивен Барроу, который первым в этом году в феврале предсказал доходность 10-летних казначейских облигаций на уровне 5%, повысил свой прогноз до 5,2% к концу года и ожидает дальнейшего повышения до 5,3% в первом квартале 2027 года. Он отметил, что давление на цепочки поставок, изменения климата, а также ограничения миграционной политики США на предложение рабочей силы становятся сильнее, чем когда-либо раньше. Индекс доллара за день вырос максимум на 0,6%, что может стать его лучшим однодневным результатом с 17 июня.
Продвигается вопреки буре «замедления AI»? Сообщается, что Kioxia планирует IPO в США с привлечением как минимум 10 миллиардов долларов.
Согласно сообщениям, Kioxia рассматривает возможность привлечения 10 миллиардов долларов путем размещения акций в США.
Цены на крипто
Далее
