🔥 Bitget Горячие новости американского фондового рынка｜2026.06.18

Основная тема: AI-процессы + эволюция интеллектуальных агентов｜Оборудование для чипов·Спрос на CPU·Цепочка поставок Apple

1️⃣ ASML предупреждает о дефиците в поставках для проекта Terafab

Генеральный директор ASML Кристоф Фуке отметил, что для обслуживания таких крупных новых проектов кремниевых фабрик, как Terafab Илона Маска, в первую очередь необходимо решить собственные ограничения в поставках, иначе станет возможным формирование узких мест. Этот проект рассматривается как значимая возможность, но ключевым ограничением остается способность поставлять оборудование.

 🎯 Бенефициары: ASML, NVDA; ключевой катализатор: верификация спроса на высококлассное литографическое оборудование, внимание к влиянию ограниченности цепочки поставок на расширение производства AI.

2️⃣ Intel 18A-P выходит на этап рискованного тестового производства

Intel объявила, что усовершенствованный процесс 18A-P выходит на стадию рискованного производства, что позволяет увеличить производительность на 9% при том же энергопотреблении или снизить энергопотребление на 18% при сохранении производительности по сравнению с 18A, причём правила проектирования совместимы. ASML на фоне этого достигла исторического максимума в ходе торгов.

🎯 Бенефициары: INTC, ASML; ключевой катализатор: ускорение коммерциализации передовых техпроцессов, снижение порога для перехода клиентов-производителей.

3️⃣ Интеллектуальные AI-агенты взрывают спрос на CPU

Аналитики Bernstein отмечают, что по мере перехода AI от генеративного уровня 1.0 к интеллектуализированному уровню 2.0 резко возрастают требования к координации множества задач, что значительно увеличивает зависимость от CPU. Соотношение CPU/GPU может вырасти с 1:4-1:8 до 1:1 и выше, что возвращает внимание к цепочке производства CPU. Bernstein значительно повысила целевые цены для Intel и Arm.

🎯 Бенефициары: INTC, ARM; ключевой катализатор: переход рабочих нагрузок AI-агентов к CPU-ориентированной модели.

4️⃣ Второе поколение iPhone Air и план повышения цен на продукцию Apple

Apple разрабатывает второе поколение iPhone Air, выпуск которого намечен на весну 2027 года, с новыми сверхширокоугольными камерами, улучшенной автономностью и уникальным чипом A20 Pro. Тим Кук заявил, что из-за резкого роста цен на память и чипы хранения, повышение цен на продукцию неизбежно. Во втором полугодии стоит обратить внимание на серию iPhone 18 (в том числе складную модель).

🎯 Бенефициары: AAPL, MU; ключевой катализатор: обновление премиальных моделей и транслирование роста стоимости цепочки поставок на конечную цену.

5️⃣ Amazon позитивно оценивает коммерциализацию квантовых вычислений

Руководитель Amazon Питер ДеСантис заявил, что первая коммерчески пригодная квантовая вычислительная машина может появиться через 5-7 лет, далее развитие пойдёт по траектории схожей с эволюцией полупроводников.

🎯 Бенефициары: AMZN; ключевой катализатор: долгосрочное развитие квантовых технологий ускоряет эволюцию AI-инфраструктуры.

Рекомендация по торговле: Двойной двигатель CPU и оборудования — техпроцессы чипов плюс интеллектуальные AI-агенты; важно отслеживать динамику Intel 18A-P и ASML, а также учитывать возможное транслирование издержек в цепочке поставок Apple на конечную продукцию; рекомендуется сосредоточиться на заказах с высокой определённостью и направлениях технологической валидации, контролировать риски волатильности. 

*Данный материал предоставлен только в информационных целях и не является инвестиционной рекомендацией.