Нацеливание на "финансовый разрыв" в AI-индустрии! Morgan Stanley (MS.US) запускает план по финансированию на 1,5 трлн долларов, охватывающий AI-инфраструктуру и оборонные технологии
Morgan Stanley запускает программу финансирования американской инновационной инфраструктуры на 1,5 триллиона долларов, крупнейшие игроки с Уолл-стрит соревнуются в ставках на AI и стратегические отрасли обороны.
Согласно данным приложения Zhituo Caijing APP, на фоне стремительного роста спроса на инвестиции в инфраструктуру, вызванного гонкой за вычислительные мощности в области AI, Morgan Stanley (MS.US) объявила в понедельник о запуске десятилетней инициативы «U.S. Innovation Infrastructure Initiative» («Инициатива инновационной инфраструктуры США»), целью которой является содействие привлечению около 1,5 триллиона долларов капитала, финансированию, консультированию и сопутствующей инвестиционной деятельности в течение следующих десяти лет.
Это вторая по счету стратегия на Уолл-стрит такого масштаба, реализуемая одной из ведущих инвестиционных компаний под лозунгом «национальной стратегии», после аналогичной инициативы JPMorgan Chase (JPM.US) в октябре прошлого года. Совпадение масштабов двух программ подчеркивает стремление крупных финансовых институтов активно привязывать свой бизнес к экономическим и стратегическим приоритетам США, чтобы занять лидирующие позиции в финансировании стратегических отраслей на фоне растущего акцента на конкурентоспособности отечественной промышленности.
Инициатива Morgan Stanley строится вокруг трех ключевых направлений: от чипов до обороны — полный охват
Первый столп: инновационные платформы и стратегические отрасли. Основное внимание уделяется искусственному интеллекту, передовым вычислениям и программному обеспечению, квантовым технологиям, полупроводникам, инфраструктуре данных, кибербезопасности, аэрокосмическим и оборонным технологиям, фармацевтике, стратегическим минеральным ресурсам, а также отраслям, имеющим важнейшее значение для реиндустриализации США. Как отметил сопредседатель Morgan Stanley Дэн Симковиц в заявлении: «США вступают в эпоху массовых инвестиций и инноваций в области технологий, инфраструктуры и стратегических отраслей».
Второй столп: инфраструктура инновационной экономики. Это развитие и финансирование цифровой, физической и энергетической инфраструктуры, а также поддержка формирования ключевых цепочек поставок. На фоне бурного роста спроса на электроэнергию для AI-центров обработки данных этот столп решает одну из наиболее острых проблем отрасли AI.
Третий столп: капитал для стартапов и растущих компаний. Morgan Stanley предлагает основателям, предпринимателям и зрелым компаниям возможности выхода на рынки капитала, консалтинга и инвестиций, помогая им проходить путь от основания и роста к масштабированию, ликвидности, выходу на публичные рынки и долгосрочному созданию стоимости.
Гонка за “национальные стратегии” на Уолл-стрит: совпадения и особенности масштабов в 1,5 триллиона
Данная инициатива Morgan Stanley напрямую соотносится с планом JPMorgan Chase, запущенным в октябре прошлого года, который также предусматривает инвестирование 1,5 триллиона долларов в отрасли, критически важные для экономической безопасности и устойчивости страны за десятилетний период.
Стоит отметить, что сумма в 1,5 трлн долларов, заявленная обеими организациями, — это именно объем «содействия», включающий привлечение капитала, организацию финансирования, консультационные услуги и параллельные инвестиционные действия, а не прямые инвестиции собственных средств. Это означает, что банки выступают в роли организаторов и посредников на рынках капитала, а не единственных инвесторов. Запланированный период реализации — 10 лет, что составляет в среднем примерно 150 млрд долларов в год, однако подробности механизмов исполнения, декомпозиции целей по направлениям и инструментов мониторинга прогресса пока не раскрыты.
Стратегический контекст: «жажда капитала» AI-инфраструктуры и резонанс политики
Данный шаг Morgan Stanley происходит на переломном этапе, когда в области AI-финансирования сходятся сразу несколько мощных трендов. Инвестиции в AI-центры обработки данных идут с опережением самых смелых прогнозов. По сообщениям июля, банки Уолл-стрит единодушно считают, что AI запускает новый «суперцикл», существенно активизируя сделки и операции с капиталом. Первоначально мировой капиталовложение центров обработки данных на 2026 год прогнозировалось на уровне 575 млрд долларов, но теперь вплотную приближается к 850 млрд долларов.
Модель сверхкрупного финансирования Nvidia радикально меняет отраслевой ландшафт. 10 августа Nvidia заключила соглашения с Apollo Global Management, BlackRock, Blackstone и другими шестью финансовыми гигантами, ставя цель долгосрочно мобилизовать более 500 млрд долларов стороннего капитала для строительства AI-инфраструктуры. Хотя Morgan Stanley не вошла в эту шестерку партнеров Nvidia, объем ее программы в 1,5 трлн долларов значительно превосходит инициативу Nvidia, что подчеркивает еще большие амбиции инвестиционных банков Уолл-стрит на рынке AI-инфраструктуры.
В политическом плане администрация Трампа последовательно продвигает «декитайзиацию» цепочек поставок ключевых минеральных ресурсов и оборонной продукции. 7 августа Белый дом собрал сотню топ-менеджеров горнодобывающей отрасли на саммит по критическим минералам, в котором приняли участие такие мировые гиганты, как Rio Tinto, BHP и Freeport-McMoRan. В плане Morgan Stanley «ключевые минеральные ресурсы» отнесены к приоритетным стратегическим отраслям, что полностью соответствует данной повестке.
Оборонные потребности также становятся одним из ключевых драйверов. Длительная, более пяти месяцев, война между США и Ираном привела к масштабному истощению запасов высокоточных управляемых ракет и средств перехвата противовоздушной обороны, и их восстановление может продлиться годы. Включение Morgan Stanley в основные направления планирования «аэрокосмических и оборонных технологий» позволяет занять нишу в удовлетворении этой структурной потребности.
В феврале Morgan Stanley уже отмечала в своем стратегическом отчете, что рынок вступил в эпоху, «движимую капитальными затратами на генеративный AI», отражая переход от роста, основанного на потреблении, к инвестиционно-ориентированному «реиндустриализационному возрождению». Программа на 1,5 триллиона долларов — непосредственное воплощение этой стратегической оценки в конкретной деятельности.
Заключение
Запуск плана Morgan Stanley на 1,5 трлн долларов ознаменовал беспрецедентное по масштабу якорение бизнеса топовых инвестиционных банков Уолл-стрит в процессе трансформации стратегических отраслей экономики США. От AI-чипов до электроснабжения центров обработки данных, от квантовых вычислений до оборонных цепочек поставок, от ключевых минеральных ресурсов до кибербезопасности — этот капиталопоток, вызванный AI, превращает роль финансовых посредников из «пассивного обслуживания» в «активную мобилизацию» ресурсов.
Симковиц отметил, что Morgan Stanley давно оказывает поддержку клиентам в создании, финансировании и развитии значимых предприятий, а новая инициатива позволит «консолидировать это влияние в отдельную программу, ориентированную на компании, технологии и платформы, критически важные для долгосрочной экономической мощи и конкурентоспособности США». Сейчас, когда инновационные инвестиции в AI выходят из стадии «гонки вооружений» на уровень «национальной стратегии», 1,5-триллионная гонка на Уолл-стрит только начинается.
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
Голливуд готовит "возвращение кинопроизводства"! Экономика США стоит на пороге "мягкой посадки", а новый стимуляционный план на 249,1 миллиарда долларов поддержит киноиндустрию.
Исследование показало, что федеральные стимулирующие меры для производства фильмов и телевидения принесут экономике США доход в размере 249,1 миллиарда долларов к 2035 году и создадут 143 500 новых рабочих мест на полную ставку. Американская ассоциация кино вместе с голливудскими профсоюзами ведет кампанию за национальные стимулирующие меры, чтобы эффективно конкурировать с такими рынками, как Великобритания и Австралия.
Сегодня вечером – "голубиное повышение ставки"?
Повышение ставки ФРС сегодня вечером почти решено, однако ключевым моментом будет то, что скажут после повышения. Citi определяет это как «микронастройку», намекая на отсутствие необходимости дальнейшего повышения в будущем, но предупреждает, что если председатель Уош не даст чёткого прогноза, это вызовет резкие колебания на рынке. Goldman Sachs прямо заявляет, что текущее повышение ставки не имеет достаточных экономических оснований, инфляция является лишь разовой причиной, и ожидается, что это будет «повышение без сигналов».
JPMorgan: «Открытый исходный код» и «безопасность ИИ» не являются проблемами, в ближайшие два года капитальные расходы сохранят потенциал роста, полупроводниковое оборудование станет «новым узким местом»
JPMorgan считает, что открытые модели не представляют угрозы, регуляторные потрясения носят краткосрочный характер, а левередж облачных провайдеров по-прежнему низок — фундаментальные основы инвестиций в вычислительные мощности не изменились. Прогнозируется, что капитальные расходы семи технологических гигантов вырастут с 443 млрд долларов в 2025 году до 1,577 трлн долларов в 2027 году. Оборудование для производства полупроводников станет ключевым узким местом в цепочке поставок, а отрасли контрактного производства чипов и передовой упаковки ждёт новый виток роста цен.
Руководитель Micron: хранение данных определяет пределы возможностей AI, значительное увеличение производственных мощностей ожидается только после 2028 года.
Руководитель компании Micron, Sumit Sadana, заявил, что пропускная способность и объем памяти стали ключевыми факторами, определяющими пределы производительности AI-систем. В условиях структурного дисбаланса спроса и предложения, Micron планирует увеличить капитальные затраты до более чем 45 миллиардов долларов в 2027 финансовом году, однако из-за сложности технологических процессов, существенное увеличение производственных мощностей произойдет только к 2028 году. Кроме того, долгосрочные соглашения о поставках меняют бизнес-модель отрасли, а гуманоидные роботы вызовут следующий взрыв массового спроса.
Цены на крипто
Далее
