Акции: ралли AI и снижение опасений по индексу CPI поддерживают рост американских фондовых рынков – Deutsche Bank

Стратеги Deutsche Bank отмечают, что S&P 500 закрылся чуть ниже своего рекордного значения, поскольку данные по индексу потребительских цен в США снизили срочность для дальнейшего повышения ставок Федеральной резервной системой. Краткосрочные гособлигации США укрепились, сила в секторе полупроводников поддержала акции, а волатильность снизилась до минимального уровня с января. Они отмечают, что компании, связанные с искусственным интеллектом, и более широкие американские индексы продолжают выигрывать на фоне умеренной инфляции.

Американские акции поддержаны ослаблением опасений по поводу ФРС

"Тем временем, именно американские акции стали явными бенефициарами ослабления опасений по поводу скорого повышения ставок ФРС. Индекс S&P 500 (+0,26%) закрылся всего на -0,12% ниже своего рекордного значения от 7 августа, а его равновзвешенный аналог (+0,16%) достиг нового собственного максимума. Оба индекса Nasdaq (+0,54%) и Russell 2000 (+0,61%) показали больший рост, тогда как Mag-7 (-1,05%) потерял позиции. Благодаря отсутствию инфляционного риска по индексу CPI ощущалась некоторая августовская затишье, а индекс волатильности VIX упал до самого низкого уровня с января (-0,73 пункта до 14,55 пункта)."

"Основной рост в акциях продолжался в секторе полупроводников: индекс Philadelphia Semiconductor вырос на +2,49%. Это дает прирост за год на +75,1% и +18,7% от минимума 29 июля, хотя он все еще на -15,3% ниже июньского рекорда."

"Акции CoreWeave (+19,28%) и Super Micro (+19,02%) обе выросли вчера после позитивных прогнозов во вторник вечером. Затем компания Nebius (+34,14%) добавила позитива до открытия торгов в США, отчитавшись о росте выручки на +454% в годовом выражении — до $582 млн при марже, превысившей ожидания."

"Если посмотреть на динамику рынка в Азии этим утром, сдержанный отчет CPI в США и продолжающееся ралли технологий также движут индексы вверх. KOSPI Южной Кореи (+4,46%) полностью восстановился после июльских минимумов, что переводит индекс в технический бычий рынок. Лишь S&P/ASX 200 (-0,39%) сегодня утром снижается. "

"Европейские биржи вчера были слабы. Stoxx 600 снизился на -0,16%, прервав серию из 7 подряд повышений. CAC 40 потерял -0,46%, DAX (-0,23%) и FTSE 100 (-0,10%) также снизились. Тем не менее, основные европейские индексы остаются близко к рекордным значениям — все четыре индекса находятся в пределах 1% от своих максимумов."