После неожиданного падения показателей, OpenAI CFO провёл экстренное собрание с сотрудниками: ARR за третий квартал увеличился на 35%, IPO может состояться в 2027 году или раньше

После того, как доход OpenAI во втором квартале “обрушился” и вырос всего на 18% — значительно ниже, чем у Anthropic, финансовый директор OpenAI Сара Фрайер провела экстренное собрание всего коллектива, чтобы передать сотрудникам сигнал стабильности.

В среду Фрайер на собрании сообщила сотрудникам, что OpenAI “станет публичной компанией в 2027 году”, но если “бизнес будет расти ускоряющимися темпами”, размещение на бирже может произойти раньше. Два источника, знакомых с ситуацией, сообщили CNBC, что Фрайер подчеркнула: “IPO — это не финишная прямая, а этап, очередной раунд финансирования. В марте мы завершили раунд финансирования на 122 миллиарда долларов, что даёт нам значительную гибкость.”

Одновременно Фрайер представила сотрудникам свежие данные за третий квартал, которые показывают, что темпы роста явно восстановились по сравнению со вторым кварталом — это был один из ключевых сигналов собрания.

Данные за третий квартал: восстановление темпов роста, особенно в корпоративном сегменте

Слайд, представленный Фрайер на собрании, показал:

• На данный момент в третьем квартале общий годовой повторяющийся доход (ARR) OpenAI увеличился на 35%

• ARR в корпоративном сегменте вырос на 50%

• Еженедельная аудитория активных пользователей продуктов для AI-программирования и работы достигла 20 миллионов

Эти данные стали продолжением предыдущей информации OpenAI для инвесторов: доход за второй квартал составил 6,7 миллиарда долларов, что лишь на 18% больше, чем в первом квартале (5,7 миллиарда долларов), при этом, по данным The Wall Street Journal, операционные убытки за тот же период увеличились.

OpenAI уже говорила инвесторам, что после запуска ряда новых моделей в июле темпы роста в третьем квартале улучшились. Представленные на собрании данные стали конкретным подтверждением этого тезиса.

Anthropic может выйти на биржу раньше — Фрайер заявила, что “это не проблема”

Другой важный контекст для собрания — ускоряющаяся подготовка конкурента Anthropic к IPO.

Ранее Anthropic уже секретно подала в регулирующие органы заявку на IPO и начала ранние переговоры с потенциальными инвесторами; рынок ожидает, что компания может провести размещение уже в сентябре или октябре этого года.

OpenAI также в июне этого года тайно подала заявку на IPO в SEC США, но пока не раскрыла конкретных планов по выходу на биржу.

Комментируя возможность того, что Anthropic опередит OpenAI с выходом на биржу, Фрайер ответила на собрании: “Как вам уже известно, мы тайно подали документы, Anthropic тоже. Возможно, в ближайшие недели они обнародуют свой проспект и уже в сентябре станут публичной компанией. Это не проблема, мы идём по своей дорожке.”

Источники давления: результаты второго квартала и кадровые перестановки

У Фрайер были реальные поводы для экстренного собрания с персоналом.

Если говорить о результатах, доход OpenAI во втором квартале увеличился на 18% по сравнению с предыдущим кварталом, а выручка Anthropic за тот же период превысила 11,5 миллиарда долларов, увеличившись более чем на 140%, впервые обогнав OpenAI по квартальным показателям и даже показав небольшую операционную прибыль. Такая разница в темпах роста разочаровала некоторых инвесторов.

На уровне руководства в OpenAI в последнее время также происходят частые изменения. Главный директор по доходам Denise Dresser ушла из компании на прошлой неделе, проработав менее восьми месяцев; ранее исполнительный вице-президент Brad Lightcap завершил восьмилетнюю карьеру; глава продуктового направления Fidji Simo в июле ушла по состоянию здоровья.

На эту тему президент OpenAI Грег Брокман в понедельник заявил CNBC, что, по его мнению, подобные кадровые перестановки на самом деле не так уж и редки.

В настоящее время Фрайер, CEO Сэм Альтман и Брокман совместно работают над передачей сигнала стабильности для внешнего мира. OpenAI также сталкивается с внешним давлением: распространение дешёвых open-source моделей, усиление конкуренции, а также колебания стоимости акций SpaceX после их выхода на биржу; некоторые инвесторы уже выразили обеспокоенность по поводу этих факторов.