Замедление развития AI и резкий рост цен на нефть ударили по японским и корейским чиповым компаниям: SK Hynix упал более чем на 5%, SoftBank обвалился на 11%.

Крупнейшие компании в сфере искусственного интеллекта совместно призывают замедлить разработку передовых моделей. На фоне этого и стремительного роста цен на нефть, вновь вызывающего опасения по поводу инфляции, азиатские фондовые рынки в понедельник открылись под давлением.

Композитный индекс Сеула (KOSPI) упал более чем на 3%, акции SK hynix снизились более чем на 5%, а Samsung Electronics потерял более 3%. Корейско-японские производители чипов, выступающие в роли "лопаты и кирки" в разгаре бума AI, оказались под сильным давлением.

Индекс Nikkei 225 открылся снижением на 0,6%, а затем потери увеличились до 2%, акции SoftBank резко упали на 11%.

Тем временем Brent подорожала более чем на 3% до 107,99 доллара за баррель. Саудовская Аравия закрыла ключевой нефтепровод, а откладывание омaнской встречи с Ираном и другими странами, которая должна была состояться 14 числа, способствовали резкому росту напряжённости на энергетическом рынке, усиливая тревоги по поводу инфляционных перспектив.

Фьючерсы на Nasdaq 100 упали более чем на 1%, на S&P 500 — на 0,6%. На этой неделе рынок сталкивается с множеством испытаний: в среду Федеральная резервная система США объявит решение по процентной ставке, а текущие котировки на рынке свопов указывают на вероятность повышения ставки выше 90%. Банк Англии и Банк Японии также намерены анонсировать свои решения по политике. Решения трёх крупнейших центробанков могут изменить глобальные денежно-кредитные условия на оставшуюся часть 2026 года и на более долгий срок.

Крупнейшие компании AI призывают к замедлению, акции производителей чипов под давлением

В субботу генеральный директор Anthropic Дарио Амодей заявил, что компания внедрит дополнительные меры безопасности, включая независимую внешнюю оценку, и призвал всю отрасль сознательно замедлить разработку самых передовых моделей. Генеральный директор OpenAI Сэм Альтман публично поддержал призыв, а Илон Маск из xAI также согласился: "Дарио прав".

Редкое единогласие трёх ведущих AI-компаний вызвало сомнения на рынке относительно этого ключевого сегмента, который стимулировал рост акций в этом году. Ник Твидейл, главный рыночный аналитик AT Global Markets в Сиднее, отметил: "Неделя, возможно, начнётся достаточно волатильно, по мере того как инвесторы будут оценивать влияние крупных стратегических изменений в AI на стоимость компаний. Ожидается, что в первую очередь пострадают азиатские гиганты — поставщики технологической цепочки для крупной AI-индустрии."

В то же время некоторые эксперты считают, что удар носит в первую очередь эмоциональный характер. Керри Крейг, стратег отдела глобальных рынков J.P. Morgan Asset Management, заявил: "До тех пор пока необходимость замедления разработки не приведёт к пересмотру планов капитальных затрат или задержкам в выпуске моделей, это останется скорее эмоциональным, чем экономическим или прибыльным драйвером."

Что касается корпоративных новостей, осведомлённые источники сообщили, что Anthropic выбрала Nasdaq в качестве площадки для потенциального IPO-рекордсмена. Сэм Альтман, в свою очередь, сообщил, что OpenAI в этом году кондиции к IPO не рассматривает, сосредоточившись на вопросах AI-безопасности.

Рост цен на нефть вновь подогрел инфляционные опасения, ожидания повышения ставки ФРС усилились

Внезапные изменения на энергетическом рынке усугубили ситуацию для инвесторов. Саудовская Аравия после атаки беспилотниками закрыла один из ключевых нефтепроводов. Переговоры между Ираном и странами Персидского залива, запланированные ранее в Омане, также были перенесены, Brent подорожала на 2,8% до 107,55 доллара за баррель, WTI выросла на 2,5% до 102,51 доллара за баррель, а цены вновь превысили отметку в 100 долларов.

Рост цен на нефть совпал с публикацией инфляционных данных США в пятницу. Согласно данным Бюро трудовой статистики США, базовый индекс потребительских цен (без учёта продовольствия и энергетики) в августе вырос на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем и на 2,4% в годовом выражении; общий индекс CPI вырос на 0,4% за месяц и на 3,4% в год — оба показателя превзошли ожидания.

Инфляционные данные спровоцировали рост доходности казначейских облигаций США. В пятницу доходность двухлетних облигаций США выросла на 4 базисных пункта, доходность десятилетних бумаг приблизилась к отметке 5%, в данный момент составив 4,95%. Рынок свопов оценивает вероятность повышения ставки ФРС в среду более чем в 90%.

Директор по стратегии финансовых рынков Westpac Banking Corp Мартин Уэттон отметил: "Ожидания повышения процентной ставки на заседании FOMC в сентябре уже хорошо отражены в котировках (90%). После публикации CPI в пятницу доходности гособлигаций США значительно выросли, и сегодня рынок фиксированных доходов в Азии, вероятно, останется под их воздействием."

Эксперты отмечают, что возвращение цен на нефть выше 100 долларов в сочетании с обострением ситуации на Ближнем Востоке делает снижение глобального инфляционного давления практически невозможным; политики получают всё меньше простора для манёвра, что означает сохранение высоких ставок по займам на длительный срок.