Цена золота колеблется в боковом диапазоне: рост курса доллара нейтрализует влияние снижения ожиданий повышения процентной ставки Федеральной резервной системой США
Huitong News, 6 октября—— Цены на золото продолжают консолидацию, сильный доллар и высокие доходности казначейских облигаций США ограничивают потенциал роста золота. Постоянные инфляционные риски заставляют Федеральную резервную систему США склоняться к дальнейшему ужесточению денежно-кредитной политики. «Быкам» необходимо восстановить уровень 4200 долларов, чтобы вернуть краткосрочный бычий импульс.
В понедельник (5 октября) спот-цены на золото были лишены четкой тенденции. Рост доллара США и устойчиво высокие доходности облигаций США оказывают давление на золото, в то время как ослабление ожиданий повышения ставки ФРС поддерживает цены на золото. В ходе торгов спот-цена на золото составляет 4128,02 доллара, снижаясь на 0,30%.
Последние данные опросов деловой активности в США не дали новых сигналов для золота. Индекс деловой активности в сфере услуг США от S&P Global за сентябрь был пересмотрен вверх с предварительного уровня 58,7 до 58,8, совокупный индекс PMI остался без изменений на уровне 58,4. В то же время индекс деловой активности в секторе услуг от ISM снизился с 55,4 до 54,9, немного ниже рыночных ожиданий в 55,0.
До публикации этих данных в прошлую пятницу вышел слабый отчет по рынку труда: занятость в несельскохозяйственном секторе США в сентябре увеличилась всего на 29 тысяч, что значительно ниже рыночного прогноза в 90 тысяч; за предыдущие два месяца данные по занятости были пересмотрены вниз в общей сложности на 60 тысяч, уровень безработицы немного повысился до 4,2%, а годовой темп роста зарплат замедлился до 3,0%.
Ранее инфляционные данные по личным потребительским расходам (PCE) за август также оказались слабее ожиданий, а предыдущие цифры были пересмотрены в сторону понижения. Слабость как занятости, так и инфляции ослабила ожидания рынка относительно нового повышения ставки Федеральной резервной системой на заседании по ставке 27-28 октября.
По данным инструмента FedWatch от CME, сейчас трейдеры оценивают вероятность повышения ставки в октябре примерно в 20%, тогда как на прошлой неделе она достигала почти 70%. Однако, поскольку политики по-прежнему опасаются инфляции выше целевого уровня 2% и риски инфляции в энергетическом секторе продолжают расти на фоне напряженности на Ближнем Востоке, общий прогноз по денежно-кредитной политике остается склонным к дальнейшему ужесточению. Это ограничивает потенциал роста золота и поддерживает доллар США и доходности казначейских облигаций.
Экономисты Deutsche Bank заявили: «Несмотря на слабые данные по рынку труда, в целом он остается устойчивым, что подтверждается и данными ADP, и числом заявок на пособие по безработице. Исходя из этого, мы по-прежнему ожидаем еще два повышения ставки Федеральной резервной системой по 25 базисных пунктов в каждом из следующих двух кварталов». Экономисты добавили: «После публикации данных по рынку труда комментарии чиновников ФРС в основном подтвердили сигналы о повышении ставки по итогам заседания в сентябре. Даже несмотря на слабость рынка труда, наша оценка траектории политики ФРС не изменилась».
Внутриполитические и бюджетные проблемы Франции продолжают усугубляться, что привело к резкому ослаблению евро и поддержке доллара США. Индекс доллара достиг внутридневного максимума 102,53 (максимум с апреля 2025 года), после чего откатился к 102,20.
В то же время доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США держится на уровне около 5,30%, на прошлой неделе она поднималась до 5,34%, что стало максимальным значением с 2002 года. Рост доллара США делает золото более дорогим для зарубежных покупателей, а высокая доходность увеличивает альтернативные издержки владения бездоходным активом, таким как золото.
В перспективе основное внимание рынка будет приковано к публикации протокола заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) за сентябрь в среду, а также данных о первичных заявках на пособие по безработице в четверг. В пятницу будут опубликованы первичные оценки индекса потребительского доверия и инфляционных ожиданий Мичиганского университета.
(спот-золото, 4-часовой график; источник: EasyHuitong)
На 4-часовом таймфрейме цены на золото консолидируются под всеми основными скользящими средними, рынок в целом сохраняет нисходящий настрой. «Быки» не в силах закрепиться выше психологического и технического уровня 4160, который расположен близко к 50-периодной скользящей средней на уровне 4195,64 и совместно с ней формирует первую сильную краткосрочную зону сопротивления.
Если цены на золото смогут уверенно выйти вверх из текущего диапазона консолидации и закрепиться выше 50-периодной скользящей средней, то ближайшей целью выступает 100-периодная скользящая средняя на уровне 4264,50; далее сопротивление расположено у 200-периодной скользящей средней 4374,58. Только если цена сможет закрепиться выше 100- и 200-периодных скользящих средних, можно будет говорить о реальном восстановлении бычьей тенденции.
Текущий показатель RSI(14) составляет 41,57, находится в диапазоне 40-50 и не достигает уровня 46, что отражает преобладание нейтрально-слабых настроений на рынке, а бычий импульс ограничен; индикатор MACD показывает: DIFF=-14,95, DEA=-14,25, MACD bar -1,40 — в целом индикатор ниже нулевой линии, что свидетельствует о господстве «медведей», несмотря на небольшие попытки коррекции, сила отскока ограничена.
Вниз первым важным уровнем поддержки выступает предыдущий минимум 4110,61, далее — круглый психологический уровень 4100. Если котировки уверенно преодолеют поддержку 4110-4100, можно ожидать усиления продаж со стороны «медведей» и снижения к зоне поддержки 4000-3950 долларов.
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
За ночь американские акции | Продажи американских облигаций не смогли остановить рост американских акций, три основных индекса выросли, Nasdaq достиг исторического максимума
По итогам торгов индекс Dow Jones вырос на 91,30 пункта, или на 0,18%, до 51268,26 пункта; индекс S&P 500 поднялся на 51,27 пункта, или на 0,66%, до 7773,99 пункта; индекс Nasdaq Composite увеличился на 286,45 пункта, или на 1,05%, до 27477,31 пункта.
Эпоха "легких выигрышей" на сделках по капитальным расходам AI может закончиться; Bank of America рекомендует инвесторам переключиться на потребительский сектор
Стратеги Bank of America считают, что поскольку рынок уже полностью поставил на продолжающийся рост капитальных расходов, связанных с AI, и давление на дискреционные потребительские расходы, инвесторам будет все труднее получать сверхприбыль в будущем за счет покупки акций, выигрывающих от капитальных расходов на AI, и избегая акций, связанных с потреблением белых воротничков.
Обновлённая версия 4 – Инвестор Mattel Ariel настаивает на продаже компании на фоне застоя процесса выхода в прибыль
Ariel владеет 5,4% акций Mattel и считает, что акции компании по-прежнему значительно недооценены. Mattel заявила, что учтёт мнение Ariel и других акционеров. По информации источников, Authentic Brands на прошлой неделе связывалась с Mattel, и её оценка может составлять около 6 миллиардов долларов. В 10-м абзаце добавлены комментарии аналитиков и добавлена диаграмма. Juveria Tabassum/Angela Christy M Reuters, 5 октября – Согласно полученному Reuters письму, один из основных акционеров Mattel MAT.O в понедельник призвал этого производителя кукол Barbie рассмотреть возможность продажи, поскольку рост показателей и прибыльности компании замедлился. Ariel Investments, владеющая 5,4% акций Mattel, заявила, что акции компании по-прежнему существенно недооценены. "По нашим оценкам, стратегические покупатели были бы готовы приобрести вашу компанию по цене, значительно превышающей текущую рыночную", – написал Джон Роджерс, совместный генеральный директор Ariel, в письме совету директоров Mattel. Эта инвестиционная компания утверждает, что среди вариантов для Mattel – «выделение значимых активов, слияния и/или прямая продажа компании». Ariel также подчеркнула, что другими компаниями-игрушками, а также развлекательными компаниями и традиционными фондами прямых инвестиций может быть проявлен интерес к портфелю Mattel. В последние годы, несмотря на большой успех фильма «Барби» и стабилизацию бизнеса, Mattel сталкивается с колебаниями продаж и ростом издержек. Операционная прибыль компании падает шесть кварталов подряд. После закрытия торгов акции компании выросли на 0,9% до 16,2 доллара. Инициатива Ariel совпала с изменениями в руководстве Mattel (ссылка). Генеральный директор Иннон Крайц покинул свой пост в конце прошлого месяца и стал совместным CEO Paramount Skydance PSKY.O. Член совета директоров Roger Lynch, ранее возглавлявший журнал «Vogue» и медиакомпанию Condé Nast, следующем месяце займёт должность генерального директора компании. В ответе Reuters, отправленном по электронной почте, Mattel отметила: «Наш совет директоров и руководство стремятся защищать интересы всех акционеров и примут во внимание точку зрения Ariel Investments, изложенную в письме, а также мнение других акционеров Mattel». Это второй раз в этом году, когда инвестор призывает Mattel рассмотреть стратегические варианты. В мае инвестор Southeast Asset Management призвал компанию рассмотреть различные опции (ссылка), включая приватизацию, покупку конкурентом Hasbro HAS.O или приобретение крупной медиакомпанией, способной более адекватно оценить активы Mattel, чем открытый рынок. На прошлой неделе источник сообщил Reuters, что Authentic Brands Group AUTH.N обсуждала с Mattel сделку по покупке (ссылка), из-за которой оценка производителя игрушек может достичь примерно 6 миллиардов долларов или больше. Источник отметил, что нет гарантий, что Mattel примет предложение Authentic Brands, и в настоящее время компания официально не ведёт переговоров о продаже. На фоне этой информации акции Mattel резко выросли. Несмотря на отскок, с начала года акции снизились на одну пятую. Согласно данным London Stock Exchange Group (LSEG), прогнозный коэффициент P/E компании на 12 месяцев составляет 9,99, тогда как среднее значение по отрасли – 14,03. «Я считаю, это просто отражает разочарование рынка в том, что бизнес немного застопорился. Учитывая текущий уровень оценки, сейчас может быть удачный момент, чтобы изменить вектор развития вне поля зрения инвесторов», — заявила аналитик Morningstar Джейми Кац. (Для удобства неанглоязычных читателей Reuters автоматически переводит отчёты на несколько языков. Поскольку автоматический перевод может содержать ошибки или не включать необходимый контекст, Reuters не гарантирует точность такого текста, а предоставляет его только для удобства. Reuters не несёт ответственности за какой-либо ущерб или убытки, вызванные использованием автоматического перевода.)
Цены на крипто
Далее
