Ежедневный отчет Bitget UEX｜Индекс Dow Jones вырос на 1,08%; PPI США за сентябрь вырос на 1,3% по сравнению с предыдущим месяцем; чистая прибыль TSMC выросла на 68,7% (16 октября 2026 года)

1. Избранные горячие новости

Инфляция в США｜PPI за сентябрь вырос на 1,3% м/м, усиливается ценовое давление

Бюро трудовой статистики США 15 октября сообщило, что в сентябре индекс цен производителей (PPI) по конечному спросу вырос на 1,3% по сравнению с предыдущим месяцем и на 6,3% в годовом выражении; показатель, исключающий продукты питания, энергию и торговые услуги, увеличился на 0,5% м/м и на 5,0% г/г. Ценовое давление наблюдается как на товары, так и на услуги.

Влияние на рынок: рост цен на производственном уровне увеличивает давление на компании по поглощению затрат или переложению их на потребителей, а также затрудняет возможность интерпретировать возможное смягчение политики только по однодневному отскоку облигаций. В дальнейшем следует наблюдать за степенью передачи издержек на потребительский сектор и возможностью компаний сохранять рентабельность.

Потребление в США｜Розничные продажи за сентябрь выросли на 0,8% м/м, номинальный спрос продолжает расти

Бюро переписи населения США опубликовало данные, что в сентябре объем розничных и ресторанных продаж составил около 745 млрд долларов, что на 0,8% больше по сравнению с предыдущим месяцем и на 6,3% по сравнению с прошлым годом. Данные не скорректированы на инфляцию и поэтому не могут напрямую трактоваться как рост реального объема потребления.

Влияние на рынок: увеличение объема потребления поддерживает доходы компаний, но в сочетании с устойчивой инфляцией усиливает сложность для принятия монетарных решений. Необходимо дополнительно оценивать прирост продаж ретейлеров, уровень скидок и прогнозы по прибыли, чтобы определить, вызван ли рост спросом или ценами.

Международная энергетика｜Снижение запасов нефти в США, разница в динамике WTI и Brent

За неделю, закончившуюся 9 октября, коммерческие запасы сырой нефти в США снизились на 8,6 млн баррелей. 15 октября ноябрьский фьючерс WTI вырос на 3,03% до 97,97 доллара за баррель, а декабрьский фьючерс Brent снизился на 0,13% до 105,92 доллара за баррель.

Влияние на рынок: сокращение запасов поддерживает цены на американскую нефть, тогда как глобальные перевозочные возможности, риски транспортировки через Персидский залив и ожидания восстановления поставок по-разному влияют на цены в различных регионах. Следует отслеживать возможность долгосрочного сокращения запасов и дальнейшее влияние транспортных расходов на региональные спрэды в ценах.

2. Обзор рынка

Динамика сырьевых товаров и валют

Золото и серебро восстанавливаются одновременно с падением доходности гособлигаций США, хотя инфляционные данные остаются сильными. Для кросс-активных стратегий важно различать краткосрочное восстановление цен и устойчивый тренд на снижение ставок; по нефти следует отдельно отслеживать запасы, транспортные расходы и региональный спрос/предложение.

Динамика криптовалют

BTC: около 82 326,50 USDT, рост за 24 часа на 0,73%. ETH: около 2 438,68 USDT, рост за 24 часа на 0,85%. Общая рыночная капитализация криптовалют около 2,78 трлн долларов, снижение за 24 часа на 2,01%; данные обновлены на 09:11 16 октября по пекинскому времени.

BTC｜Наблюдение за зонами ликвидаций

Верхняя заметная зона скопления потенциальных ликвидаций шортов находится около 83 000–83 400 долларов, что составляет 0,92%–1,40% от текущей цены; нижняя зона скопления лонгов — около 81 300–81 800 долларов, на расстоянии 0,54%–1,15%. Сейчас цена ближе к нижнему диапазону, при падении в этот район стоит обратить внимание на волатильность, вызванную принудительным снижением плеча у лонгистов.

ETH｜Наблюдение за зонами ликвидаций

Верхняя заметная зона потенциальных ликвидаций шортов находится около 2 465–2 490 долларов (1,18%–2,20% от текущей цены); нижняя зона потенциальных ликвидаций лонгов — примерно 2 380–2 425 долларов (0,47%–2,31%). Сейчас ближе нижний край, при падении к 2 425 долларам возможна ликвидация лонгов; при росте к 2 465 долларам — стоит наблюдать риск покрытия коротких позиций.

Стоимость позиций институционалов｜BTC

Согласно отчёту Glassnode от 14 октября, средняя стоимость институциональных вложений в спотовый BTC ETF в США оценивается около 81 500 долларов, текущая цена BTC превышает её примерно на 0,92%. Strategy 12 октября сообщил, что на 11 октября держал 848 250 BTC со средней стоимостью около 75 444 долларов с учётом комиссий; цена монеты на данный момент превышает себестоимость примерно на 9,02%. Приведённые данные служат ориентиром для сравнения цен с себестоимостью хранения активов.

Одной строкой о рынке

Зона потенциальных ликвидаций BTC в диапазоне 81 300–81 800 долларов перекрывает ориентир стоимости ETF около 81 500 долларов; при снижении к этим уровням стоит одновременно отслеживать сокращение плеча и сжатие незафиксированной прибыли. Сверху — наблюдать за зоной 83 000–83 400 долларов, для ETH — реакция около 2 425 и 2 465 долларов соответственно.

Основные индексы акций США

Все три индекса завершили сессию ростом, Доу лидирует, Nasdaq практически не изменился. Восстановление индексов сочетается с продолжающимся снижением части технологических акций, разделение на рынке сохраняется.

Динамика "семи гигантов" технологического сектора

Из семи гигантов три выросли, четыре упали. Лидером роста стал Microsoft, наибольшее падение — у Nvidia и Tesla; крупнейшие технологические компании не продемонстрировали единого отскока, в дальнейшем важно анализировать реализацию прибыли и отдачу от капитальных инвестиций каждой компании отдельно.

Наблюдение за секторными изменениями

Здравоохранение: Eli Lilly выросла на 3,55%, UnitedHealth — на 2,79%, Deutsche Bank синхронно повысил рейтинг обеих компаний. Акции сектора здравоохранения растут в отличие от слабой динамики некоторых технологических бумаг; в дальнейшем внимание к устойчивости их прогнозов по прибыли.

Полупроводники: TSMC (ADR) снизилась на 1,80%, Nvidia на 1,84%. Рост прибыли у TSMC сочетается со снижением её акций, что указывает — анализ сектора предполагает учёт результатов, ожиданий и оценки компаний, а не опору только на один отчёт всей цепочки.

Коммерческая космонавтика: Rocket Lab снизилась на 6,64%. Первая миссия Neutron отложена до 2027 года, рынок снова фокусируется на статусе технических испытаний и сроках монетизации выручки.

3. Глубокий анализ ключевых акций США

TSMC (TSM)｜Сильный рост чистой прибыли, реакция акций остаётся сдержанной

Кратко о событиях: 15 октября TSMC сообщила, что выручка за третий квартал составила 46,72 млрд долларов (рост на 41,2% г/г); чистая прибыль — 763,06 млрд тайваньских долларов, рост на 68,7% г/г, валовая маржа 66,4%. Прогноз выручки на четвертый квартал — 52,3–54,3 млрд долларов. ADR закрылся на уровне 422,25 доллара, снижение на 1,80%.

Интерпретация рынка: результаты и прогнозы подтверждают реальный спрос на чипы, однако разница между динамикой прибыли и ценой акций указывает на разное включение ожиданий в стоимость ранее и на важность дальнейшей устойчивости прибыли.

Инвестиционные выводы: основное внимание — попадёт ли фактическая выручка в диапазон прогноза за четвертый квартал, каков спрос на передовые технологические процессы и сохранится ли высокая маржинальность. Отдельный анализ роста бизнеса и динамики мультипликаторов помогает понять рыночную реакцию после публикации отчёта.

Charles Schwab (SCHW)｜Рост клиентских активов, переоценка после отчёта продолжается

Кратко о событиях: 15 октября Charles Schwab сообщил, что за третий квартал выручка составила примерно 7,2 млрд долларов, рост на 17% г/г; скорректированная прибыль на акцию 1,69 доллара. За квартал привлекли 190,4 млрд долларов новых клиентских активов (+38% г/г), всего на конец периода — около 13,33 трлн долларов под управлением. Акции закрылись на 94,16 доллара (–2,73%).

Интерпретация рынка: приток активов способствует наращиванию базы для взимания комиссий и процентных доходов, однако размещение клиентских средств, стоимость депозитов и динамика доходности влияют на способность трансформировать прибыль. Отчёты о росте не всегда означают рост акций в день публикации, что не обязательно свидетельствует об ухудшении операционной деятельности.

Инвестиционные выводы: следует отслеживать сохранение новых средств, структуру размещения клиентского кэша и чистый процентный доход; а также проверять, превращается ли рост активов в устойчивый рост прибыли на акцию.

Rocket Lab (RKLB)｜Первая миссия Neutron отложена, фокус на сроках монетизации

Кратко о событиях: В инвесторском обновлении от 14 октября компания сообщила о переносе первой миссии Neutron на 2027 год, без названных конкретных дат; коррекция производственного процесса и дальнейшие испытания ещё впереди. 15 октября стоимость акций составила 55,25 доллара (–6,64%).

Интерпретация рынка: отсрочка удлиняет цикл подтверждения технологии и получения выручки по среднеклассовым ракетам-носителям. Для конвертации заказов в доход необходимы стабильные возможности запусков, изменение сроков влияет и на оценку уровня сжигания кэша.

Инвестиционные выводы: следить за испытаниями компонентов первой ступени, прогрессом комплексных тестов и новым расписанием запусков; также мониторить сможет ли текущий денежный поток и резервы покрыть цикл разработки.

4. Рыночные и проектные события

1. Ripple Prime запустил бессрочные свапы на RWA для институционалов. 15 октября в сообщении компании отмечается, что продукт покрывает более 100 референсных рынков (акции, индексы, ETF, металлы, энергия и Форекс), поддерживает круглосуточную торговлю и расчёты. Контракт привязан к бессрочным фьючерсам Trade.xyz на Hyperliquid, в качестве обеспечения можно использовать RLUSD, применимость зависит от юрисдикции. Это расширяет возможности непрерывного управления рисками для традиционных активов.

2. Starknet начал необязательное голосование по направлению к независимому L1. 15 октября стартовало голосование сроком на семь дней, которое определяет возможность дальнейших исследований в области независимого, квантово-устойчивого L1. В случае поддержки начнётся исследование и подготовка дальнейших предложений, это пока не означает разрешение на миграцию; в предложении указано, что STRK продолжит использоваться, выпуск новых токенов не планируется.

3. Network School приобрела Farcaster. Сооснователь Neynar Rish 15 октября сообщил, что передаёт приложение Farcaster, кодовую базу протокола и сопутствующие продукты Network School, а большинство участников команды продолжат работу над проектом. Важно следить за изменением операционной модели и сохранением разработчиков и пользователей.

4. DeFi Development повысил дивидендную ставку для CHAD. 15 октября организация объявила, что доходность по привилегированным акциям CHAD повысится с 13% до 14% с 2 ноября; по фиксированной цене 10 долларов за акцию годовая дивидендная выплата вырастет с 1,30 до 1,40 доллара, решение о выплате принимает совет директоров. Собранные средства планируется направить на пополнение казны SOL, стоит отслеживать соответствие между стоимостью привлечения и доходностью фонда.

5. Canaan раскрыла итоги майнинга и использования избыточного тепла. 15 октября компания сообщила, что за сентябрь добыто 44 BTC, на конец месяца — 1 875 BTC на балансе; проект отопления мощностью 8 МВт в Северной Европе полностью введён в эксплуатацию, обогревает около 2 800 домохозяйств за счёт избыточного тепла от вычислений. Обновление даёт ориентир для отслеживания масштабов владения биткоинами и эффективного использования энергии.

5. Календарь рынка на сегодня

Что важно: индекс цен на импорт и экспорт поможет дополнительно оценить внешнее давление издержек, динамика промышленного производства даст сигнал со стороны реального сектора. Если ценовое давление продолжит усиливаться при сохраняющейся устойчивости производства, ожидания по смягчению политики могут быть ограничены; если темпы выпуска снизятся — потребуется переоценка ожиданий по росту прибыли.

Мнение аналитика: управляющий портфелем Argent Capital Management Джед Эллербрук 15 октября отметил, что рост стоимости финансирования влияет на строительство жилья и дата-центров, повышается интерес к защитным, нецикличным отраслям. Это указывает: для оценки будущего роста ИИ также нужно учитывать как стоимость капитала, так и способность быстро восстанавливать денежные средства.

Данная информация предоставлена исключительно для ознакомления и не является инвестиционной рекомендацией.