Автор: основний учасник Biteye Viee
Ми систематично порівняли провідні Perp DEX за обсягом торгів на Defillama за шістьма критеріями: особливості, спосіб участі, капітальні зв'язки тощо. За популярністю поділили на рівні S+, S, A, щоб швидко зрозуміти основні стратегії кожного проекту.
01 Огляд
Binance екосистема (Aster, StandX), Amber екосистема (edgeX), Paradigm екосистема (Paradex), Solana екосистема (BULK/Backpack/Jupiter/Drift), Base екосистема (Avantis) — кожна має свою територію.
Hyperliquid залишається лідером, але нові гравці відвойовують частку ринку за допомогою балів та APY.
Для роздрібних інвесторів: у проектах, які ще не провели TGE, можна вибрати кілька для взаємодії та заробітку балів; у проектах, що вже провели TGE, слід враховувати ринкову капіталізацію та тренд, найкраще купувати на правій стороні графіка.
02 Рівень популярності S+
1.@HyperliquidX, $HYPER
Особливості: Hyperliquid без сумніву є лідером серед PerpDEX, власний L1 + повністю ончейн CLOB, лідер за ліквідністю та глибиною торгів. Наприклад, HyperEVM забезпечує затримку виконання угод менше 1 секунди та топову глибину.
Можливості участі: команда Hyperliquid роздала близько 31% HYPE у вигляді airdrop раннім користувачам, що стало одним із найбільших airdrop в історії. Ще важливіше, що майже 40% пропозиції залишено для майбутніх винагород спільноти. Ті, хто пропустив перший airdrop, можуть спробувати збільшити обсяг торгів чи надати ліквідність для участі у наступних роздачах.
2.@Aster_DEX, $ASTER
Особливості: Aster — PerpDEX, який активно просувається Binance, ціна $ASTER за перший тиждень зросла у 20 разів. Платформа має простий режим "одним кліком"/грид, максимальне плече 1001x, є точкою входу для трафіку BNB Chain.
Можливості участі: наразі основна можливість — торгівля, участь у торгових змаганнях для отримання другого airdrop.
3.@Backpack, ще не TGE
Особливості: Backpack робить акцент на комплаєнсі та безпеці, впроваджує KYC для підтвердження автентичності користувачів, навіть має деякі риси CeFi бірж.
Можливості участі: програма балів за активність у торгівлі, кажуть, що після запуску третього сезону вага торгового обсягу буде підвищена.
4.@edgeX_exchange, ще не TGE
Особливості: edgeX інкубований Amber Group, використовує технологію StarkEx ZK-Rollup. edgeX також пропонує ретельно продуманий користувацький досвід: інтеграція MPC-гаманця для зниження порогу управління приватними ключами тощо, досвід близький до CEX.
Можливості участі: торгівля, щотижнева вага балів = обсяг торгів + активність, мінімум 10 USDT для участі.
5.@Lighter_xyz, ще не TGE
Особливості: Lighter наразі перебуває на стадії приватного тестування за запрошеннями, будує власну мережу, сумісну з EVM (на базі Starknet), що гарантує приватність та високу ефективність при низьких витратах, APY маркет-мейкерського пулу LLP також досить високий — близько 63%. Зверніть увагу, що для повного розблокування APY потрібно набрати певну кількість балів.
Можливості участі: для запрошених користувачів діє програма винагород за бали, кожна угода накопичує бали, що впливають на майбутній airdrop.
6.@avantisfi, $AVNT
Особливості: надає плече до 500x, підтримує торгівлю криптовалютами, форексом, золотом, нафтою та іншими ринками.
Можливості участі: наразі користувачі, які тримають AVNT, можуть стейкати токени та отримувати частку доходу платформи, річна дохідність близько 23%.
03 Рівень популярності S
7.@tradeparadex, ще не TGE
Особливості: Paradex побудований на Ethereum Layer2 Starknet, реалізує механізм єдиного акаунта для перпетуальних контрактів, опціонів та споту. Paradex також використовує стратегію нульових комісій для стимулювання зростання обсягу торгів.
Можливості участі: XP-сезони, бали нараховуються за холдинг, торгівлю, маркет-мейкінг.
8.@OrderlyNetwork, $ORDER
Особливості: будує високопродуктивну інфраструктуру ордербуків, вже інтегрований багатьма гаманцями та DEX, виступає як бекенд-матчінг-енджин, дозволяє швидко створювати фронтенд.
Можливості участі: стейкинг ORDER дає змогу отримувати частку торгових комісій, що забезпечує пасивний дохід, подібний до дивідендів.
9.@BasedOneX, ще не TGE
Особливості: фактично фронтенд для Hyperliquid, дистриб'юторська модель, будує мультиканальну торгову платформу для Hyperliquid.
Можливості участі: екосистемний airdrop, торгові змагання.
10.@StandX_Official, ще не TGE
Особливості: розроблений ключовими членами колишньої команди Binance Futures, вже запущено DUSD автоматичний прибутковий стейблкоїн, пропонує прибуткову маржу "торгуй і майнінг одночасно". Функція PerpDex наразі у внутрішньому тестуванні, платформа працює на власних коштах, без залучення VC.
Можливості участі: функція PerpDex у внутрішньому тестуванні, можна подати заявку на waitlist. Наразі діє акція з попереднім депозитом.
11. @_bulktrade, ще не TGE
Особливості: нативний для Solana, надшвидкий матчінг. BULK інтегрує матчінг-енджин у валідаційні ноди, коли користувач відправляє ордер, він минає стандартну "чергу транзакцій" Solana і потрапляє безпосередньо у вбудований модуль Bulk-Tile валідаційної ноди. Таким чином, матчінг завершується за 20 мс, а підтвердження — за 40 мс.
Можливості участі: основна мережа ще не запущена, наразі можна взаємодіяти у тестнеті.
04 Рівень популярності A
12.@reya_xyz, ще не TGE
Особливості: модульні деривативи та логіка маржинального двигуна, користувач має один маржинальний акаунт, який можна використовувати на кількох біржах.
Можливості участі: система балів для винагороди користувачів, торгівля, стейкинг USDC, щотижневий рейтинг.
13.@DriftProtocol, $DRIFT
Особливості: Drift — один із перших Perp DEX на Solana, впроваджує прибуткову маржу, заставлені активи користувача при використанні як маржа приносять відсотки.
Можливості участі: подальші можливості — стейкинг токенів та участь у управлінні, також можна використовувати функцію платформи vault, річна дохідність 20%-50%.
14.@JupiterExchange, $JUP
Особливості: раніше був найбільшим DEX-агрегатором на Solana, з розширенням бізнесу Jupiter запустив перпетуальні контракти у стилі GMX, створив пул ліквідності типу GLP, що дозволяє здійснювати спотовий обмін і перпетуальні торги на одній платформі.
Можливості участі: майбутні airdrop продовжать розподілятися відповідно до торгової та інтерактивної активності користувачів на платформі Jupiter.
