USD: Реальний дохід обмежений Європою – BNY
Європейські реальні доходності послаблюють силу Долара
За словами стратега BNY Geoff Yu, нещодавнє зростання європейських реальних доходностей дедалі більше компенсує звичайну перевагу Долара, яку забезпечують вищі реальні процентні ставки у США. Він відзначає, що різниця між реальними ставками США та Європи залишалася вузькою, що стримує подальше зміцнення Долара. Yu також підкреслює, що наразі немає значних підстав для суттєвого відновлення Долара на основі номінальних або реальних ставок.
Обмежений простір для зміцнення Долара
Yu зазначає, що хоча ринки зазвичай віддають перевагу вищим реальним ставкам у США, сильніший імпульс європейських реальних доходностей виступає бар'єром для додаткового зміцнення Долара—особливо зараз, коли попит на "тиху гавань" можливо досяг свого піку.
Він доповнює, що різниця між реальними ставками США та Європи протягом останнього півріччя залишалася в межах вузького коридору.
Yu також відмічає, що частина хеджингової привабливості Долара, яку раніше забезпечував статус тихої гавані, знизилась, і він не очікує повернення до довоєнної динаміки.
Загалом, наразі Долар не має необхідної підтримки з боку ставок для широкого відновлення.
Yu підсумовує, що інвестори ймовірно продовжать дотримуватися обережності, очікуючи розвитку реальних ставок у міру прояснення економічних наслідків поточного конфлікту.
(Цю статтю було створено за допомогою AI-інструменту та згодом перевірено редактором.)
Відмова від відповідальності: зміст цієї статті відображає виключно думку автора і не представляє платформу в будь-якій якості. Ця стаття не повинна бути орієнтиром під час прийняття інвестиційних рішень.
Вас також може зацікавити
Коли прибутковість 10-річних американських держоблігацій перевищила 5%, прибутковість японських держоблігацій також впала нижче 3%, тиск на світовий ринок облігацій різко зростає!
Світовий ринок облігацій сигналізує тривогу: прибутковість американськи х казначейських облігацій перевищила 5%, що є найвищим рівнем з 2007 року, а японські облігації досягли найвищих позначок за останні 30 років. Різке зростання цін на нафту, висока інфляція та величезний борговий тягар — все це створює потрійний тиск та спричиняє розпродажі. Інституції попереджають: 5% — це далеко не межа, 6% вже на горизонті! На цьому тижні очікується рішення центральних банків США та Японії, і більш потужна буря на ринку активів може лише починатися.
Торгівля AI сповільнюється! Goldman Sachs попереджає про найбільшу дивергенцію у торгівлі за інерцією за останні 5 років, капітал переміщується від чіпів до програмного забезпечення
Goldman Sachs попереджає, що торгівля ШІ стикається зі структурним випробуванням: розбіжність між т римісячною та дванадцятимісячною динамікою досягла п’ятирічного максимуму, а AI-індекс відкотився майже на 45% від свого піку. Тим часом капітал переміщується з сектору напівпровідників у програмне забезпечення, що прискорює диференціацію фактору динаміки. Goldman Sachs вважає, що якщо ця тенденція збережеться, довгостроково високий зв’язок між AI та динамікою може поступово послабитися.
Morgan Stanley заявляє, що фізичний AI і космічна галузь стануть "новою електроенергією" для економіки! Збільшено долю SpaceX (SPCX.US), цільова ціна 300 доларів
Morgan Stanley опублікував дослідницький звіт щодо фізичного AI, космосу та SpaceX (SPCX.US), в якому вважає, що роботи та космічна індустрія можуть трансформувати світову економічну структуру, їх роль порівнюють із впливом електрики на сучасну економіку.
Заступник голови Європейського центрального банку попереджає про "бульбашку": оцінка активів AI "дуже висока", фондовий ринок може легко скоригуватись
Заступник голови Європейського центрального банку Вуйчич попереджає: зростання активів, яке стимулюється штучним інтелектом, має високий ризик корекції.
Ціни на криптовалюти
Більше
