Щотижневий макроекономічний шторм: ескалація конфлікту між США та Іраном потрясає світові ринки, очікування підвищення ставок знову зростають, енергоносії та золото зростають разом
BlockBeats News, 28 березня. Протягом минулого тижня глобальний ринок зазнав сильних коливань унаслідок подвійного впливу геополітичної напруги та монетарної політики. Протистояння між США та Іраном перейшло у фазу «військовий тиск + дипломатичне маневрування», причому обмеження у протоці Хормуз стали ключовим чинником, що підняло ціни на нафту до високих рівнів і суттєво збільшило очікування глобальної інфляції.
На цьому тлі відбувся важливий зсув у очікуваннях щодо політики Федеральної Резервної Системи. Декілька представників ФРС подали "яструбині" сигнали, що спонукало ринок швидко перейти від ставок на зниження процентних ставок цього року до «збереження високих ставок на довший період», і навіть переглянути можливість їхнього підвищення. Індекс долара США знову перевищив 100, дохідність американських облігацій підвищилась у відповідь, а очікування щодо глобальної ліквідності стали більш жорсткими.
Основні класи активів демонструють суттєву диференціацію у результатах: золото зберігає високий рівень волатильності на тлі різких коливань, тоді як нафта стала найсильнішим лідером серед активів. Американські акції перебувають під тиском, усі три основні індекси за тиждень знизилися, причому найбільше постраждав технологічний сектор. На валютному ринку японська єна продовжує слабшати, наближаючись до ключового діапазону втручання, а неамериканські валюти загалом знаходяться під тиском.
Одночасно відбуваються значні зміни у глобальній політиці та потоках коштів. Японія випустила великі стратегічні запаси нафти й розглядає можливість втручання в ціни на нафту через ф'ючерсний ринок; Сінгапур прискорює створення хабу торгівлі золотом; Туреччина використовує свої золоті резерви для вирішення проблем із ліквідністю у масштабному кроці.
Загалом, поточний ринок увійшов у період високої волатильності «інфляція, спровокована геополітичними конфліктами – перегляд монетарної політики – переоцінка активів», причому короткострокова увага зосереджена навколо розвитку ситуації на Близькому Сході та глобальної політики центральних банків.
Відмова від відповідальності: зміст цієї статті відображає виключно думку автора і не представляє платформу в будь-якій якості. Ця стаття не повинна бути орієнтиром під час прийняття інвестиційних рішень.
Вас також може зацікавити
Зміни на американському фондовому ринку | Акції, пов’язані із золотом, сріблом та кольоровими металами, масово падають; Harmony Gold (HMY.US) знизилася на 6%
У понеділок акції компаній, пов'язаних із золотом, сріблом та кольоровими металами, переважно знизилися. Акції Harmony Gold (HMY.US) впали на 6%.

Американський фондовий ринок: акції чипових компаній падають, Intel (INTC.US) знизилася більш ніж на 7%
У понеділок акції чипових компаній масово знижувалися: Intel (INTC.US) впали більш ніж на 7%, SK Hynix (SKHY.US) та SanDisk (SNDK.US) також втратили 7%.

Anthropic співпрацює з компанією RUM Group (RUM.US), пов’язаною з Trump! Потенційний конфлікт інтересів через контракт на обчислювальні потужності вартістю 13.7 billions доларів
Anthropic підписала з RUM Group шестирічний контракт на обчислювальні потужності загальною вартістю 13.7 billions доларів. Тісні зв'язки RUM Group з Трампом викликають занепокоєння щодо конфлікту інтересів.

Історичні дані показують, що одноразове підвищення ставки недостатньо для завершення бичачого ринку; повний цикл жорсткої монетарної політики є справжньою загрозою.
З 1945 року індекс S&P 500 пережив 12 ведмежих ринків із падінням понад 20% та ще 4 глибокі корекції з відкатом від 18% до 20%. З них 6 випадків відбулися безпосередньо після циклів підвищення ставок, що призвели до рецесії, ще два не були пов’язані ані з зростанням ставок, ані з рецесією. Goldman Sachs вважає, що ринок уже врахував численні очікування підвищення ставок; Morgan Stanley застерігає, що зростання прибутковості може спровокувати корекцію; JPMorgan більше звертає увагу на ціни на нафту та прибутковість.
