Тижневий звіт Wintermute: геополітична напруга домінує на ринку, bitcoin за тиждень виріс на 2% і ледь утримує підтримку на рівні 67 000 доларів США
BlockBeats, 7 квітня, Wintermute у своєму останньому щотижневому звіті повідомила, що на макрорівні минулого тижня ринок повністю рухався під впливом геополітичних новин: у вівторок президент Ірану подав сигнал про припинення вогню, індекс S&P 500 зріс приблизно на 2.9%, Brent знизилася до 105 доларів США; але в середу Трамп виступив з жорсткою заявою, пообіцявши "надзвичайно жорсткі" удари по Ірану протягом 2-3 тижнів і не має наміру знову відкривати Ормузьку протоку, у четвер WTI різко піднялась на 11% до понад 111 доларів, а азійські ринки різко впали. У неділю Трамп пригрозив у вівторок бомбардувати іранські мости та електростанції, водночас заявивши, що "дуже ймовірно" угоду буде досягнуто до понеділка. За повідомленнями, зараз ведеться обговорення 45-денної рамки припинення вогню.
Наразі дохідність 10-річних облігацій США зросла до 4,36% (на 40 б.п. вище від початку конфлікту), своп-ринок показує ймовірність зниження ставки на засіданні ФРС 28-29 квітня – нульова. У четвер будуть оприлюднені дані PCE, ринок стежить за тим, чи вплинув шок цін на нафту на інфляційний індикатор, який віддає перевагу ФРС.
У сфері цифрових активів Bitcoin минулого тижня виріс лише на 2.0%, індекс страху та жадібності становить 9 (екстремальний страх), соціальні настрої досягли найнижчого рівня з початку конфлікту. Інституційний попит залишається ключовою підтримкою: у березні чистий приплив до ETF склав 1,32 млрд доларів (найвищий результат з жовтня 2025 року), Strategy збільшила позицію на 44 тисячі Bitcoin, Morgan Stanley отримав дозвіл на розміщення спотового ETF з комісією 14 б.п. Але в останній тиждень березня ETF фіксує відтік у 414 млн доларів, частка китів на біржах зросла з січня з 0,34 до 0,79, а дані позабіржових операцій також показують перехід інституцій з покупок на нейтральну або чистий продаж. Виступ Ethereum був значним (+4,2%), дохідність від стейкінгу стала конкурентною перевагою в умовах тривалої високої ставки. Solana впала нижче 80 доларів через атаку хакерів на Drift-протокол (втрати 285 млн доларів, друга за масштабом хакерська атака в історії Solana).
Wintermute зазначає, що крайній термін у Ормузькій протоці у вівторок є ключовим моментом. 45-денна рамка припинення вогню – це найконкретніша спроба деескалації з початку конфлікту, але шкода енергетичній інфраструктурі Ірану, нафтопереробним заводам у Перській затоці та портовій логістиці вже завдана, і навіть повне припинення вогню не дасть змоги повернути довоєнні потужності судноплавства одразу. Якщо у вівторок загроза "День електростанцій" втілиться в життя і Іран відповість, премія за ризики в ціні на нафту швидко відновиться.
Відмова від відповідальності: зміст цієї статті відображає виключно думку автора і не представляє платформу в будь-якій якості. Ця стаття не повинна бути орієнтиром під час прийняття інвестиційних рішень.
Вас також може зацікавити
Зміни на американському фондовому ринку | Акції, пов’язані із золотом, сріблом та кольоровими металами, масово падають; Harmony Gold (HMY.US) знизилася на 6%
У понеділок акції компаній, пов'язаних із золотом, сріблом та кольоровими металами, переважно знизилися. Акції Harmony Gold (HMY.US) впали на 6%.

Американський фондовий ринок: акції чипових компаній падають, Intel (INTC.US) знизилася більш ніж на 7%
У понеділок акції чипових компаній масово знижувалися: Intel (INTC.US) впали більш ніж на 7%, SK Hynix (SKHY.US) та SanDisk (SNDK.US) також втратили 7%.

Anthropic співпрацює з компанією RUM Group (RUM.US), пов’язаною з Trump! Потенційний конфлікт інтересів через контракт на обчислювальні потужності вартістю 13.7 billions доларів
Anthropic підписала з RUM Group шестирічний контракт на обчислювальні потужності загальною вартістю 13.7 billions доларів. Тісні зв'язки RUM Group з Трампом викликають занепокоєння щодо конфлікту інтересів.

Історичні дані показують, що одноразове підвищення ставки недостатньо для завершення бичачого ринку; повний цикл жорсткої монетарної політики є справжньою загрозою.
З 1945 року індекс S&P 500 пережив 12 ведмежих ринків із падінням понад 20% та ще 4 глибокі корекції з відкатом від 18% до 20%. З них 6 випадків відбулися безпосередньо після циклів підвищення ставок, що призвели до рецесії, ще два не були пов’язані ані з зростанням ставок, ані з рецесією. Goldman Sachs вважає, що ринок уже врахував численні очікування підвищення ставок; Morgan Stanley застерігає, що зростання прибутковості може спровокувати корекцію; JPMorgan більше звертає увагу на ціни на нафту та прибутковість.
