Needham підтримує двох лідерів EDA: Cadence Design Systems (CDNS.US) та Synopsys (SNPS.US) були несправедливо недооцінені, AI-агенти ймовірно прискорять зростання галузі

Згідно з інформацією від Zhytom Finance APP, під час нещодавнього зниження цін на акції Cadence Electronics (CDNS.US) та Synopsys (SNPS.US) протягом кількох торгових днів, інвестиційний банк Needham підтвердив рекомендацію "купувати" для цих двох гігантів автоматизації електронного дизайну (EDA) та знову наголосив на своїй основній інвестиційній логіці — Agentic AI (інтелектуальний агент) стимулюватиме повторне прискорення зростання EDA індустрії.

Аналітики Needham на чолі з Чарльзом Ши зазначили, що найбільше занепокоєння шортистів щодо EDA індустрії полягає в тому, що AI може принести руйнівні зміни для цього сектору. Останніми часами ця песимістична думка лише посилилася, особливо після того, як Moonshot представив Kimi K3. Ця модель використовує великомовні моделі (LLM) з певною автоматизованою здатністю проектування чипів, що посилило ринкові страхи щодо того, що AI може замінити EDA інструменти та призвело до неодноразового падіння акцій Cadence Electronics та Synopsys — станом на закриття торгів у понеділок акції Cadence Electronics падають вже сім торгових днів поспіль, а Synopsys — шість торгових днів підряд.

Аналітики заперечили шортову логіку щодо "AI, який може зруйнувати EDA індустрію", та вважають, що відповідні занепокоєння значно перебільшені. EDA-компанії теж неодноразово відповідали, підкреслюючи, що вони, фактично, є одержувачами вигоди від розвитку AI, особливо після популяризації Agentic AI, оскільки ця технологія може знову запалити ріст авторизації EDA програмного забезпечення.

Аналітики зазначають: "У загальному підсумку ми вважаємо, що застосування великомовних моделей (LLM) найімовірніше обмежиться написанням коду RTL (рівень передачі між регістрами), і це не вплине на найбільші категорії інструментів EDA програмного забезпечення, такі як синтез (Synthesis), компонування та трасування (Place and Route), а також фізична верифікація (Physical Verification).

Аналітики також додали: "Ми вважаємо, що Agentic AI не руйнує EDA, а навпаки доповнює його; вона справді має потенціал повторно стимулювати ріст авторизації EDA програмного забезпечення. Ми також зібрали реальні думки експертів галузі щодо 'AI-нативного EDA'. Загалом, наш аналіз показує, що до істинно значущого впливу AI-нативного EDA на реальну індустрію ще далеко."

Аналітики додають: "Щодо фондового ринку ми спостерігаємо песимістичні наративи щодо AI ризиків, які призвели до очевидно неправильного ціноутворення EDA сектору." Аналітики рекомендують інвесторам скористатися цією можливістю, яку створює неправильне ціноутворення, й знову підтверджують оптимізм щодо основної інвестиційної логіки "Agentic AI стимулюватиме повторне прискорення росту EDA індустрії". Ця позиція перегукується з рекомендацією аналітиків BNP Paribas, наданою минулого тижня: вони також вважають, що розпродаж акцій Cadence Electronics та Synopsys був необґрунтованим, і радять інвесторам "купувати на падінні".