"CPU ренесанс" відбувається! Arm (ARM.US) ще більше впевнена у виконанні прогнозу в 2 мільярди доларів, AI-агенти спричиняють величезний попит на CPU

Додаток Zhihui Caijing APP повідомляє, що власник архітектури ARM Arm Company (ARM.US), генеральний директор Рене Хаас, у середу в інтерв'ю ЗМІ заявив: зі зростаючим проникненням AI-агентів у різні індустрії призводить до підвищеного попиту на CPU — він дедалі більше впевнений у здатності компанії забезпечити достатню пропозицію для задоволення потреб клієнтів на 2 мільярди доларів США або навіть більше для ексклюзивної AGI CPU, розробленої для AI дата-центрів. Поширення ARM CPU в кластерній інфраструктурі для AI разом із прямими продажами компанією Arm власних повних чипів формує дві взаємно підсилюючі траєкторії зростання.

У березні 2026 року було озвучено прогноз на 1 мільярд доларів, вже були відповідні плани постачання; у травні попит клієнтів зріс до понад 2 мільярдів доларів, але через очікування додаткових постачань офіційно залишаються попередні 1 мільярд доларів; у липні стало більше впевненості у розширенні пропозиції та досягненні доходу, що перевищує 1 мільярд доларів; під час вересневого інтерв'ю з Jim Cramer генеральний директор Arm Хаас ще більше підкреслив впевненість щодо досягнення навіть більшого доходу: 2 мільярди доларів або більшої суми у порівнянні з липнем. Arm планує реалізувати прогнозований попит на AGI CPU розміром у 2 мільярди доларів протягом фінансового року 2027–2028 (який охоплює 2026–2027 календарний рік).

Впродовж останніх двох років AI-риторика майже монополізована GPU, а CPU тимчасово були “додатковим героєм” у гонці AI; однак з бурхливим зростанням inference workload, data orchestration, task scheduling, доступом до пам’яті, мережею та викликами багатьох інструментів у широко застосованих open-source агентських AI workflow, ринок зрозумів: без потужного CPU як центру системи, кластери GPU працювати ефективно не можуть.

CPU повертається з «недооціненої інфраструктури» до центральної ролі на чиповій сцені, очевидно відчувається “ренесансний” дух. Нещодавно AMD прозвітувала: доходи дата-центрів за другий квартал склали 6,7 мільярдів доларів, зростання на 107%, під’єднані продукти EPYC та Instinct, а Intel Xeon розширює свою базу існуючих корпоративних обчислень на виконання агентських задач та гетерогенної inference-інфраструктури; доходи компанії за другий квартал у сегменті дата-центрів та AI — 6,3 мільярди доларів, зростання на 59%, вже показані rack-level inference та агентські системи на основі Xeon разом із партнерами.

На фоні сплеску CPU-попиту, спричиненого масовим впровадженням агентських AI workflow, акції Arm цього року зросли аж на 120%. Розробка ARM з використанням RISC-архітектури створила серверні CPU, які мають величезні переваги у енергоефективності та низькому енергоспоживанні порівняно з Intel x86 в задачах AI inference/тренування. Ця характеристика робить ARM неймовірно придатною для серверів дата-центрів, що дозволяє ефективно працювати в парі з AI GPU для неопосередкованого задоволення зростаючих потреб у обчислювальній потужності.

Arm — один із найбільших переможців глобальної хвилі штучного інтелекту. Власні Grace CPU Nvidia та дуже популярний Vera CPU побудовані на ARM-архітектурі; Amazon для дата-центрів також розробляє серверні процесори Graviton на ARM, так само як Google — власні дата-центрні CPU Axion, й Microsoft Azure Cobalt 100/200 орієнтовані на високопродуктивний Arm Neoverse на ARM-архітектурі. ARM від «короля смартфонів» трансформується у фундаментальну інфраструктуру обчислювальної потужності для AI cloud-епохи.

Генеральний директор Arm: Впевненість у задоволенні попиту на CPU-чипи на 2 млрд доларів

Генеральний директор Arm Рене Хаас у середу в інтерв'ю відомому фінансовому каналу CNBC та “фінансовому експерту” Jim Cramer заявив, що дедалі впевненіше переконаний: компанія зможе виправдати вищі очікування Wall Street щодо нового дата-центрового чипу AGI CPU.

“Ми відчуваємо себе добре. Нам насправді дуже подобається те, що відбувається,” — прокоментував Хаас під час участі в San Francisco у програмі Jim Cramer “Mad Money”.

Ці коментарі дуже важливі, оскільки попит на перший автономний дата-центровий центральний процесор Arm ніколи не був основною проблемою. Інвестори більше зосереджені на тому, чи зможе компанія під час AI-буму й боротьби за обмежені ресурси виробництва забезпечити достатню пропозицію і конвертувати цей попит у прибуток.

Ця спроможність до виконання особливо важлива, адже цей CPU означає значне розширення бізнес-моделі Arm. Раніше компанія заробляла на ліцензуванні розробок, а тепер цей чип символізує старт продажу власних чипів.

У травні Arm вперше на квартальному earnings call повідомили, що AGI CPU вже має попит на 2 мільярди доларів — це удвічі перевищує березневі очікування на 1 мільярд для першого кастомізованого CPU. Та попри зусилля щодо збільшення пропозиції для задоволення нового попиту, офіційний прогноз доходу залишився 1 мільярд доларів, і акції впали на 10%.

У липневому earnings call менеджмент повідомив, що впевненість у достатній кількості CPU зросла. Наступного дня акції піднялися більш ніж на 7%.

У середу Хаас озвучив Cramer ще більше зростання впевненості.

“Я пам’ятаю, як у травні на earnings call ми сказали, що бачимо попит на 2 мільярди доларів; а на останньому earnings call ми підкреслили, що з травня до липня впевненість у досягненні цієї цифри зросла,” — зазначив Хаас. “Зараз вересень, Jim, і можу сказати, що порівняно з липневим earnings call, сьогодні я ще більше впевнений у цьому.”

Акції Arm зберегли підйом після липневого квартального звіту, але після параболічного росту у першій половині року зараз залишаються приблизно на 45% нижче піку в 452 долара у червні. Благодійний траст Cramer раніше мав позицію в Arm, але продав її після значного росту акцій для фіксації прибутку. Ця акція досі на “лаві запасних” у Bullpen інвестиційного клубу.

AI-агенти стимулюють попит на CPU, Arm Company прискорює розширення бізнесу дата-центрових чипів

У вересні Arm повідомив: Google вже використовує agent sandbox на основі Axion у Google Kubernetes Engine, Microsoft Azure застосовує Cobalt 200 для прискорення виконання інструментів у sandbox, Nvidia Vera фокусується на workload agent; у лінійці власних AGI CPU Arm Meta виступає ключовим партнером та співрозробником, а Volcan Engine компанії ByteDance просуває agent sandbox на цьому чипі на ринок. Одна траєкторія розширює базу застосування архітектури Arm, інша дозволяє Arm прямо брати участь у комерціалізації повних CPU-продуктів.

На тлі активного росту індустрії AI-compute, найбільш важливим позитивом в інтерв'ю Хааса стало те, що впевненість у забезпеченні поставок зростає з травня, липня до вересня, що надає більшу ясність щодо реалізації доходу від видимого попиту на 2 мільярди доларів.

Згідно з розкриттями інтерв’ю Jim Cramer “Mad Money”, Arm у березні озвучила прогноз доходу в 1 мільярд доларів, у травні попит клієнтів зріс до 2 мільярдів доларів, але офіційний прогноз доходу залишився 1 мільярд доларів, поки не буде більше постачань; вересневе інтерв’ю показало подальше зміцнення впевненості щодо пропозиції. Тому основний акцент для зростаючої логіки ARM зміщується з питання “чи новий чип залучає клієнтів” до “як перевести зростаючий попит на CPU у реальні поставки та доходи”, і разом із тим Arm розширює бізнес із ліцензування дизайну та роялті до продажу власних повних чипів.

Глобальне розширення AI-compute зайшло від багатомільярдних cloud procurement до інфраструктури з десятирічною перспективою, тому CPU входить у новий цикл попиту. У квітні Meta та CoreWeave підписали угоду на розширення на близько 21 мільярд доларів, постачання обчислювальної потужності триватиме до грудня 2032 року, пріоритет — inference workload; незабаром Anthropic також уклав багаторічну угоду з CoreWeave для забезпечення додаткових ресурсів для Claude, потужності почнуть запускатися цього року. 16 вересня Blockfusion заявив, що його дочірня компанія уклала офіційний договір оренди з CoreWeave на парк AI у Ніагара-Фолз, штат Нью-Йорк: початковий термін — 15 років, з двома опціями на продовження по п’ять років, і одразу підписано угоду на розширення; парк реконструюється для high-density liquid-cooling AI інфраструктури з використанням існуючих електромереж, гідроелектрики та резервних оптичних волокон для довгострокових потреб.

Ці замовлення й інфраструктурні рішення свідчать, що нові cloud-платформи обслуговують не тільки короткостроковий дефіцит обчислювальної потужності, а й довгострокові плани розгортання моделей технологічних компаній. Тим часом, Astra поліпшує можливості програмування, перегляду, операцій комп’ютера та виконання складних задач, розширюючи фактичний діапазон роботи AI; зростання складності задач, яке представляє Astra, експоненційно підвищує перспективи попиту на CPU в дата-центрах. Через надмірний попит на обчислювальні ресурси OpenAI оголосила, що з 10 вересня призупинено реєстрацію та оновлення для Pro 20X пакету за 200 доларів на місяць. Виходячи з механізму попиту: багаторічні дата-центрові замовлення формують базу розширення, а нові моделі типу Astra розширюють сферу застосування і глибину використання, стимулюючи inference — можливості зростання розширюються від GPU кластерів до CPU, дата-центрової пам’яті/NAND-накопичувачів, високопродуктивного мережевого обладнання, тобто до повної інфраструктурної ланки AI дата-центру.

Фундаментальна рушійна сила "ренесансу CPU" — перехід AI від генерації відповідей до виконання реальних задач: акселератори відповідають за обчислення моделі, а CPU все більше беруть на себе фактичну роботу навколо моделі. У типовій гетерогенній агентській системі GPU та акселератори виконують inference великих моделей, а CPU відповідає за workflow orchestration, tool calling, виконання коду, доступ до баз даних, попередню обробку даних, ізоляцію sandbox та управління правами; кожна дія моделі часто вимагає виконання реальної програмної логіки та бізнес-систем, щоб передати результат назад до моделі.

Arm описує інфраструктуру агентів, а Intel Xeon, SambaNova й Nvidia GPU згідно з датасетами відображають цю диспозицію. З точки зору інженерної логіки, розгалуження задач, залежності, доступ до пам’яті та операції вводу-виводу означають необхідність не лише більш паралельних обчислень, а й low-latency, стабільної загальної виконуваної потужності; із зростанням числа агентів, кількості паралельних задач та циклів викликів інструментів, збільшуються потреби у кількості ядер CPU, об’єм пам’яті та пропускна спроможність мережі. Arm прогнозує: після масштабування agent-застосувань дорожня карта CPU-ресурсів у дата-центрі може перевищити поточні показники як мінімум у чотири рази — це найсвіжіша місткість прогнозу компанії.

AGI CPU пропонує до 136 Neoverse V3 ядер, 12 каналів DDR5 пам’яті та теплове споживання 300 Вт, головний акцент — гармонізація щільності ядер, обсягу пам’яті та обмеження споживання для підтримки більшого паралельного виконання задач. Попит на CPU більше не надходить лише від host-серверів для GPU, а й від незалежних ресурсних пулів для виконання агентських задач — чим більше AI здатен виконувати складні й реальні завдання, тим ширший addressable market для загального обчислення.