Анонс головних подій наступного тижня: представники центральних банків багатьох країн виступатимуть з заявами

Ukraina, 18 вересня—— Закінчення періоду мовчання Федеральної резервної системи, інтенсивні виступи чиновників багатьох країн та серія економічних даних, ринок чекає на політичні сигнали

Наступного тижня (21-25 вересня) глобальні фінансові ринки очікують на масові виступи посадовців центробанків та публікацію ключових даних по PMI, зайнятості та торгівлі в різних країнах. Починаючи від котирування LPR у Китаї, даних про споживання електроенергії, до показників ділової активності у виробничих секторах у Європі та США, даних по зайнятості й споживанню в США, а також сигналів Резервного банку Австралії, Швейцарського національного банку та перенесення контрактів на нафту WTI – множинні фактори можуть вплинути на коливання валют, товарних та фондових активів. Інвесторам слід уважно слідкувати за політичними заявами та відхиленнями даних, грамотно управляти позиціями та готуватись до ризиків і можливостей, що виникають через короткострокову волатильність.

Котирування LPR та черга виступів чиновників центробанків різних країн

У понеділок (21 вересня) в Китаї буде оприлюднене котирування LPR на 1-5-річний період, а також дані про споживання електроенергії. Вартість LPR напряму впливає на кредитування та очікування щодо нерухомості у країні, а споживання електроенергії – це високочастотний індикатор стану реальної економіки.

На міжнародному рівні, член FOMC з правом голосу у 2027 році, президент Федерального резервного банку Чикаго Гулсбі (короткостроковий яструб) виступає з публічною заявою – його погляди вплинуть на оцінки ринку щодо темпів зниження ставок Федеральною резервною системою. Далі виступає голова Банку Канади Макклем, надаючи подальші орієнтири грошової політики Канади.

Публікація даних по ADP – попередник non-farm, масові виступи керівництва Федеральної резервної системи

У вівторок (22 вересня) у США публікуються щотижневі дані по зайнятості ADP, які є раннім індикатором стану приватного сектору і дають передчасне уявлення про non-farm payrolls. Європа одночасно публікує індекс споживчої довіри за вересень – оцінка готовності домогосподарств до споживання у зоні євро.

Виступає голова Резервного банку Австралії Блок.

Запаси нафти та PMI у промисловості країн, час перенесення контрактів на нафту WTI

У середу (23 вересня) одночасно публікуються дані по сировинних ринках та діловій активності у виробництві. Американські API та EIA по черзі публікують дані по запасах нафти, впливаючи на короткострокову волатильність цін на нафту.

Франція, Німеччина, Єврозона, Велика Британія та США публікують вересневий виробничий PMI від SPGI – ці серії є ключовими індикаторами для глобальних публічних інвестиційних фондів, які відслідковують ділову активність виробництва.



NYMEX, жовтневий контракт на сиру нафту WTI під впливом перенесення контракту: 23 вересня о 2:30 (UTC+8) – остання внутрішня торгова сесія, о 5:00 (UTC+8) – остання електронна торгова сесія. Будь ласка, зверніть увагу на повідомлення та контролюйте ризики під час перенесення контрактів.

Австралійський рівень безробіття, дані по торгівлі та зайнятості в США, масові бесіди представників центробанків

У четвер (24 вересня) Австралія публікує дані по безробіттю – індикатор стану ринку праці. США оприлюднюють квартальні дані по торгівлі, а також показники заявок на допомогу по безробіттю (початкові та продовжені) за тиждень, що дають додаткові відомості про стійкість американського ринку праці.

Швейцарський національний банк публікує рішення щодо ставок – ринок загалом очікує збереження на рівні 0%.

Активність центробанків:

Завершення тижня: дані по споживанні довготривалих товарів та індекс споживчої довіри Мічиганського університету, Вільямс знову дає заяву

У п'ятницю (25 вересня) США публікують дані по споживанні довготривалих товарів у серпні, а також індекс довіри споживачів і інфляційні очікування від Мічиганського університету за вересень. Замовлення на довготривалі товари відображають активність інвестицій підприємств,

Попередження про ризики: заяви чиновників, відхилення в даних та фактори перенесення контрактів

Крім зазначених економічних даних і заходів центробанків, інвесторам варто звернути особливу увагу на такі чотири основні деталі та потенційні ризики у наступному тижні:

Відмінності в поглядах чиновників Федеральної резервної системи викликають повторні зміни очікувань: цього тижня масові виступи як постійних, так і ротаційних членів FOMC, особливо яструбина позиція Гулсбі, зміна риторики Вільямса та Джефферсона, можуть швидко змінити очікування щодо зниження ставок, підняти волатильність долара, дохідності держоблігацій США та американського фондового ринку.

Розчарування у PMI у багатьох країнах породжує глобальні побоювання щодо попиту: Франція, Німеччина, Єврозона, Велика Британія та США синхронно публікують виробничий PMI SPGI – якщо активність у промисловості ослабне у багатьох країнах одночасно, ринок заново оцінить ризики зниження світового попиту, що збільшить тиск на товари та ризикові активи.

Перенесення контрактів на нафту WTI викликає порушення ліквідності: жовтневий контракт NYMEX на сиру нафту завершується та переноситься – різний час завершення на різних платформах може привести до тимчасових цінових розривів і зменшення ліквідності. Учасникам ринку рекомендується заздалегідь коригувати позиції та уникати ризику перенесення.

Дані про зайнятість та інфляційні очікування можуть внести несподівані зміни: вихід даних ADP, заявок на допомогу по безробіттю та інфляційних очікувань Мічиганського університету – якщо ринок праці чи інфляційні очікування перевершать прогнози, ринок буде відкладати зниження ставок; і навпаки, слабкі дані посилять очікування пом'якшення політики, активи можуть швидко відреагувати.