Після незначного здорового нового максимуму SPX наразі входить у ведмежу структуру і закривається на висхідній трендовій лінії. Якщо ця трендова лінія буде пробита, ціна спрямується до цільової позначки T1 ...
SPX (денний графік, станом на 261018)
Тим часом, малокапіталізовані акції, які є ключовим індикатором ризику рецесії, вже пробили білу лінію та продовжують падіння. Наразі імпульс у точці повороту, і якщо він стане негативним, це стане ключовим підтвердженням того, як ринок оцінює економічне зростання та кредитні ризики.
IWM (денний графік, станом на 261018)
MEME з моменту виходу з довгої позиції 10.08 та відкриття короткої позиції впала приблизно на 25%, падіння посилилося після пробиття нижньої межі Ariston Channel на рівні 8.2 під час відкриття торгів у понеділок цього тижня. Зрозуміти силу структури — це основа для прийняття рішень:
MEME (денний графік, станом на 261018)
Наразі досягнуто T1, часткове закриття позицій і фіксація прибутку. Якщо тут відбудеться відскок, може виникнути структура стиску волатильності з вищим мінімумом порівняно з кінцем липня, після чого напрямок прориву цієї структури визначить подальше розширення волатильності.
...
MAGS: Після досягнення цільової позначки T1, зазначеної у тижневому огляді минулого тижня, спрацював Ariston Top. Після появи мого сигналу про формування вершини ціна здійснила хибний максимум із розходженням імпульсу, потім упала й увійшла до низхідного каналу. Коротка позиція PT встановлена на максимумі торговельного дня п’ятниці; для зміни тренду на лонг необхідний прорив цього рівня.
MAGS (денний графік, станом на 261018)
...
KWEB наближається до верхньої межі каналу, стежимо за можливим проривом.
KWEB (денний графік, станом на 261018)
XLU (денний графік, станом на 261018)
...
XLU,нашаточка входу 29 вереснята сигнал до формування днаAriston Bottom 1 жовтняразом стали поворотним моментом для XLUXLU. Прибуток за позицією продовжує зростати на цьому тижні, зростання стабільне, піднімаємо стопи далі вгору.
...
Червоний — прогноз суцільно ведмежий, зелений — суцільно бичачий, сірий — змішаний; золоті точки зі смугами рухаються вправо вгору (станом на 261018)
Ротація, яка проявляється в індексах якперевага рівноваги ваги.
SPXEW/SPX YTD (денний графік, станом на 261018)
Індекс рівноваги S&P 500 з жовтня показує дуже хороші результатиі з початку року вже обігнав S&P 500 із ваговою структурою за капіталізацією, тоді як раніше ситуація була навпаки. Під час піднесення AI переважає капіталізований індекс; при зниженні інтересу до AI переважає рівноваговий індекс. Через високу концентрацію капіталізації ваговий індекс менш інформативний для оцінки ринку, а рівноваговий має більше значення.
Фактично, якщо дивитися з максимуму червня, капіталізований S&P майже не змінив позицію, а рівноваговий S&P продовжив зростання. Поки економіка зберігає стійкість і інерцію, і ця інерція не зумовлена лишеAI, корекція на фондовому ринку буде відносно незначною. Це — найважливіший меседж цього тижня.
JPM повідомляє, що транзакції за кредитними і дебетовими картками зросли приблизно на 10% у річному вимірі, а Citi та WF також поділилися подібною позитивною інформацією, що свідчить про стійке зростання номінальних витрат. Однак значна частина зростання спричинена вищими цінами на паливо, тобто вагома частина номінального зростання походить саме від зростання цін. Вся банківська система продовжує кредитування здоровим темпом, кредит продовжує циркулювати. Економіка не така сильна, як номінальні показники, але загалом залишається впевненою.
Великі технологічні компанії незабаром почнуть звітувати про результати — це наступний справжній переломний момент. Ключ у тому, як учасники великогоAI та хмарних сервісів опишуть своє зростання.
...
