За ніч американський фондовий ринок | Nasdaq піднявся і повернувся назад, три основні індекси різноспрямовано змінюються, Marvell Technology (MRVL.US) знизився на 12,7%

За даними додатку Zhìtōng Caíjīng, у понеділок американські акції відкрилися з підвищенням, але закрилися в мінусі; індекс Nasdaq під час торгів зростав більш ніж на 1%. Верховний лідер Ірану Муджтаба Хаменеї схвалив просування урядом мирних переговорів. На тлі зростаючого занепокоєння щодо можливого нового конфлікту між США, Ізраїлем та Іраном, це подає сигнал про можливий дипломатичний прорив. Пізніше в понеділок Трамп заявив, що Білий дім готовий провести переговори, зазначивши, що дискусії вже досягли прогресу, проте не надав жодних деталей чи доказів.

У США у вівторок відбудуться проміжні вибори, очікується, що Демократична партія збереже контроль над Палатою представників, а контроль над Сенатом залишається невизначеним.

【Американський фондовий ринок】 На момент закриття торгів індекс Dow Jones зріс на 213,67 пункту (+0,41%) до 51983,98; S&P 500 знизився на 38,67 пункту (-0,51%) до 7541,40; Nasdaq Composite впав на 272,68 пункту (-1,07%) до 25164,32. Філадельфійський індекс напівпровідників знизився на 3,3%; Intel (INTC.US) впала на 8,8%; Micron Technology (MU.US) – на 5,7%; Marvell Technology (MRVL.US) – на 12,7%; Oracle (ORCL.US) – на 8,8%. Китайський індекс Golden Dragon на Nasdaq підріс на 2,2%, Alibaba (BABA.US) +3,5%, Bilibili (BILI.US) +6,5%.

【Європейський фондовий ринок】 DAX30 Німеччини +168,50 пункту (+0,65%) до 25986,71; FTSE 100 Великої Британії +37,67 пункту (+0,35%) до 10767,45; CAC 40 Франції +78,27 (+0,98%) до 8047,69; Euro Stoxx 50 +47,54 (+0,78%) до 6178,85; IBEX35 Іспанії +311,99 (+1,67%) до 18964,89; FTSE MIB Італії +466,53 (+0,94%) до 49967,50.

【Валюти】 Індекс долара, який відображає вартість долара США по відношенню до шести основних валют, в понеділок знизився на 0,16% і на момент закриття торгів на валютному ринку склав 101,719. На кінець торгів у Нью-Йорку 1 євро коштував 1,1194 долара проти 1,1167 долара в попередньому торговому дні; 1 фунт стерлінгів – 1,3410 долара (попередньо - 1,3394); 1 долар – 157,91 єн (попередньо - 157,37); 1 долар – 0,8183 швейцарських франка (нижче від 0,8236); 1 долар – 1,3987 канадських долара (вище від 1,3956); 1 долар – 9,7807 шведських крон (нижче від 9,8170).

【Криптовалюти】 Bitcoin впав нижче позначки 77 тисяч доларів, на момент публікації становив 76720 доларів; Ethereum знизився на 0,77% до 2255 доларів.

【Дорогоцінні метали】 Спотове золото зросло на 1,8% до 3945,83 доларів; спотове срібло додало понад 3%, до 50,637 долара за унцію.

【Нафта】 Котирування нафти WTI із поставкою в грудні на Нью-Йоркській товарній біржі впали на 7,66 долара, до 96,46 долара за барель (-7,36%); Brent із поставкою в січні подешевшала на 8,66 долара, до 104,77 долара за барель (-7,63%).

【Макроекономічні новини】

Виробництво природного газу в США за вихідні скоротилося, низькі ціни можуть стимулювати добровільне скорочення видобутку. Ф'ючерси на природний газ у США зросли, оскільки виробництво зменшилося за вихідні, особливо в сланцевому басейні Аппалачі. Зменшення постачання свідчить, що при низьких цінах виробники ймовірно самостійно скорочують обсяги видобутку. До того ж, в погодних прогнозах очікується невелике похолодання: це означає, що із початком опалювального сезону зросте попит на газ для опалення та виробництва електроенергії. Проте в найближчі тижні температура в більшості регіонів США, ймовірно, залишиться вищою за сезонну норму, що обмежує зростання цін, компенсуючи маргінальне зростання попиту на опалення. Крім того, потоки газу до терміналів експорту скрапленого газу також знизилися, залишаючи більше газу на внутрішньому ринку, що посилює тиск на ціни.

Економісти: розширення виробництва у США йде разом із зростанням витрат, майбутня інфляція під загрозою. Головний бізнес-економіст S&P Global Market Intelligence Chris Williamson зазначає: “Фабрики у США в жовтні продовжують активно розвиватися, і промислове виробництво демонструє найкращі темпи зростання з початку 2022 року. Це відновлення також стимулювало зайнятість найшвидшими темпами за останні півтора року, досягнувши піків, яких не було з часів сплеску попиту в період пандемії. Однак тиск на виробництво очевидний: через перебої в ланцюзі постачання заводи не встигають за високим попитом, особливо на товари, пов’язані зі штучним інтелектом. На тлі проблем із транспортуванням та логістикою, затримки постачань стали найзначнішими від 2022 року. Оскільки попит часто перевищує пропозицію, виробники посилюють здатність перекладати зростаючі витрати на клієнтів, особливо щодо енергоносіїв. Тому інфляція цін виробників у жовтні пришвидшилася, досягнувши найвищого рівня з вересня 2022-го. Значне зростання цін на виробництві розповсюдиться на споживачів у найближчі місяці, тримаючи інфляцію вищою за ціль Fed і збільшуючи тиск на політиків з приводу підвищення ставок.”

У Великій Британії загострюється конкуренція за банківські депозити, традиційні банки відчувають тиск відтоку коштів. У фінансових звітах великих британських банків за третій квартал головною темою стала конкуренція за депозити, а не податки на банки, підвищення ставок, інфляція чи штучний інтелект. Аналітик UBS Jason Napier під час конференц-дзвінка за підсумками звіту Lloyds Banking Group зазначив, що депозити — це “найважливіше питання для інвесторів”. Інші аналітики навіть вибачалися за повторне згадування цього питання. Фінансові результати підкреслили гостроту конкуренції. За три місяці до 30 вересня Lloyds скоротила роздрібні заощадження у Великій Британії на 300 млн фунтів стерлінгів (приблизно 403 млн доларів), приватний банкінг і керування статками NatWest показало аналогічне скорочення, Barclays у британському корпоративному банкінгу втратила 2 млрд фунтів. HSBC Holdings зазначає, що один із ключових показників рентабельності залишився стабільним, проте конкуренція за депозити у Великій Британії частково знівелювала позитивний ефект. Депозити дають банкам дешевші кошти порівняно з оптовим фінансуванням, що передбачає позики на ринку від інституційних інвесторів. Банки використовують депозити для кредитування і отримання прибутку. Зменшення депозитної бази означає необхідність або скорочувати кредитування, або брати дорожчі позики.

【Новини окремих компаній】

Виручка Apple перевищила очікування, але ринок сповільнюється; регіон Великий Китай та послуги перебувають під тиском. Apple (AAPL.US) у четвертому кварталі фінансового 2026 року збільшила виручку на 12% р/р до 114,5 млрд доларів, перевищивши ринковий прогноз у 113,5 млрд, хоча темпи зростання вповільнились у порівнянні з минулим кварталом (16%). Виручка у Великому Китаї зросла на 21% р/р до 17,53 млрд доларів, але також не досягла очікувань (18,75 млрд). Серед складнощів — те, що стандартна версія iPhone не оновлювалася у вересні, обмежена пропозиція продукції, повільніше зростання сервісів та затримки у сфері AI. Виторг від сервісів за квартал зріс менш ніж на 10% (мінімум з 2022 року), зокрема тут iCloud, комісії AppStore, послуги AppleCare та ліцензування пошукового сервісу Google. Окрім того, капітальні витрати Apple за квартал склали лише 2,24 млрд доларів (очікували 3,33 млрд), значно менше, ніж інвестиції інших IT-гігантів в AI-інфраструктуру. Ринок слідкуватиме за впливом моделі iPhoneDuo з гнучким екраном на продажі у сезон свят і питаннями щодо усунення обмежень в постачанні. Після звіту акції Apple трохи знизилися на позаторговій сесії в США.

Дохід AI-гіганта Anthropic стрімко зростає, одночасно стрімко зростають і збитки та витрати. Доходи Anthropic за квартал, що закінчився 30 вересня, сягнули близько 17 млрд доларів, що у 12 разів більше, ніж у той же період минулого року. Це може призвести до підвищення очікувань від IPO цього розробника платформи Claude: за обсягом розміщення може бути встановлений новий рекорд для галузі. В поданих у SEC документах йдеться, що збиток за три місяці становив 23,3 млрд доларів (минулого року — 12,1 млрд доларів), поточні операційні витрати зросли на 292%, до 17,5 млрд доларів. Сумарні контрактні та інші зобов’язання Anthropic перевищують 895 млрд доларів, більшість з яких пов’язані з обчислювальними потужностями та інфраструктурою: близько 448 млрд доларів мають бути використані до кінця 2030 року, з них 70 млрд — протягом року до вересня 2027. 26 жовтня Anthropic подала заявку на IPO і планує вийти на біржу до Дня подяки. За даними джерел, компанія прагне зібрати суму співмірну з або більшу, ніж SpaceX (86,2 млрд доларів), під час свого IPO.