Bitget UEX щоденний звіт｜Bitcoin впав нижче 77 000 доларів; Відновлення чипів штовхає Nasdaq вгору; AMD вказує на зростання попиту на AI (4 листопада 2026 року)

1. Вибірка гарячих новин

Економіка США｜Кількість вакансій зберігається на рівні 7,5 млн, сьогодні ввечері ринок праці та дані щодо сфери послуг опиняться в центрі уваги

У вересні в США за індексом JOLTS було близько 7,5 млн вільних робочих місць, кількість найнятих становила близько 5,4 млн, а кількість вихідців — близько 5,3 млн, що не відрізняється від минулого місяця. Дані не показують різкого скорочення попиту на робочу силу, водночас частка добровільних відходів зросла.

Ця комбінація показників недостатня для самостійного підтвердження послаблення ринку праці чи зникнення інфляційного тиску. Сьогодні ввечері звіти щодо ADP зайнятості та індексу ISM сфери послуг доповнять картину. Ключовим буде співвідношення між наймом, цінами у сфері послуг, замовленнями та реакцією прибутковості американських облігацій.

Міжнародна енергетика｜Нафта після фіксації показала падіння, але на ранковій сесії в Азії знову зросла

3 листопада ф'ючерсний контракт Brent на січень 2027 року закрився на рівні 103.60 дол./бар., WTI на грудень — на 96.09 дол./бар. Сьогодні вранці за пекинським часом обидві марки піднялися до 104.38 дол. і 96.67 дол. відповідно.

Ринок продовжує оцінювати дипломатичний прогрес і ризики постачання. Зниження цін зменшує тиск на транспортні та виробничі витрати, але допоки очікування постачання не стабільні, разове зниження не може підтвердити стійке зниження енергетичної інфляції.

Ринкові правила｜Безстрокові ф'ючерси на окремі акції в США отримали легальний шлях до торгівлі

3 листопада CFTC оголосила, що безстрокові ф'ючерси на окремі акції можуть вперше торгуватися на відповідних, належно зареєстрованих платформах контрактів, які пройшли необхідну реєстрацію SEC. Це рішення стосується регульованих торгових платформ та відповідних категорій продуктів.

З погляду структури ринку, традиційні цінні папери та безстрокові деривативи стають ближчими, що надалі слід відстежувати за списком продуктів, глибиною ринку, вимогами до маржі та ставками фінансування. Регуляторний прогрес не означає автоматичного зростання торгового обсягу.

2. Огляд ринку

Динаміка сировинних товарів та валют

Вартість нафти на початку торгової сесії перевищувала ціни попереднього дня, премія за ризик постачання зберігається. Для дорогоцінних металів найбільшу увагу слід звертати на кореляцію з доларом США та дохідністю казначейських облігацій: якщо дані підтримують високі ставки, вартість володіння золотом залишатиметься під тиском; якщо зростання та ринок праці синхронно уповільнюватимуться — попит на захист стане більш стійким фактором підтримки.

Динаміка криптовалют

BTC/USDT торгується на рівні 76,844.00, падіння за 24 години — 0.45%; ETH/USDT — 2,261.19, зростання за 24 години — 0.03%. Загальна ринкова капіталізація крипторинку близько 2.61 трлн доларів, за 24 години зниження на 2.36%, останнє окреме оновлення капіталізації за пекинським часом 09:01.

Зони ліквідації BTC: Основні потенційні зони ліквідації сьогодні не отримали актуальної перевірки, тому конкретні рівні та відстані не публікуються.

Зони ліквідації ETH: Для ETH також немає достовірних даних для визначення, яка сторона ближче. Не рекомендовано спиратися на вчорашні рівні ліквідації чи робити припущення на цій основі.

Інституційна собівартість BTC: За останніми оприлюдненими Strategy на 2 листопада середня ціна входу всіх позицій становить 75,451 дол., загальний обсяг 849 327 BTC; поточна ціна на 1.74% вище цієї собівартості, що відповідає орієнтовному прибутку. Glassnode 28 жовтня оцінив сукупну собівартість усіх американських спотових ETF на BTC на рівні ~81,500 дол., тобто поточна ціна нижча на 5.81%, що відповідає орієнтовному збитку; оцінка дана на дату розкриття, не є поточним значенням.

Огляд ринку у двох реченнях: BTC перебуває між загальною собівартістю Strategy і оцінкою ETF; ETH майже не змінився за добу. Спочатку варто спостерігати, чи зможе BTC повернутися вище 77 000, а також враховувати сьогоднішні макродані для оцінки зміни ризикових настроїв; висновки щодо шорт-сквізу або масової ліквідації лонгів базувати на відсутніх графіках ліквідацій передчасно.

Динаміка основних американських біржових індексів

Основні індекси рухалися у різних напрямках: Nasdaq і S&P зросли завдяки технологічному сектору, Dow Jones знизився. Послідовне підвищення цін у зростаючих акціях не є визначальним сигналом про повну ліквідацію ринкових ризиків.

Динаміка семи технологічних гігантів

П’ятеро із сімки зростали, два падали, лідер зростання — Microsoft, Apple і Tesla відкотилися. Водночас відзначено відновлення цін на чипи, хмарні й платформні акції, тоді як споживча електроніка й авто показали слабкішу динаміку; ключовими факторами залишаються звітність та контроль витрат.

Огляд руху секторів

Напівпровідники й AI-інфраструктура: Nvidia +2.29%, Micron +2.58%, AMD +3.65%. Після закриття AMD додала звітність, що підтвердила зростання попиту на дата-центри, але на торги це вплине вже окремо після основної торгової сесії.

Крипторелевантні акції: Coinbase +5.53%, Strategy +3.72%, Robinhood +2.19%. Водночас із відновленням цих акцій ціна BTC залишається нижче 77 000, треба спостерігати, чи виправдає ринок реальний попит на криптовалюти.

3. Глибокий аналіз ключових акцій США

AMD｜Дохід у дата-центрах майже подвоївся, прогноз на IV квартал підвищується

Опис події: AMD після закриття торгів 3 листопада оголосила про дохід у третьому кварталі 13.377 млрд доларів, зростання на 45% рік до року; дохід у сегменті дата-центрів — близько 8,5 млрд доларів (+97%). Орієнтир доходів на IV квартал — 17 млрд дол., ±3%. На закритті звичайної сесії — 483.90 доларів (+3.65%).

Ринкова інтерпретація: Зростання сегмента дата-центрів підтверджує логіку зростання попиту на AI, але очікувана non-GAAP валова маржа в IV кварталі — близько 55%, що нижче порівняно з 56% у III кварталі; розширення доходів не гарантує зростання маржі.

Інвестиційна порада: Важливо відстежити масштабування Helios і Venice, продуктовий портфель і темпи постачання, щоби оцінити, чи зростання трансформується в сталий прибуток.

Super Micro Computer SMCI｜Різке зростання продажів, але маржа й грошовий потік під питанням

Опис події: Після закриття 3 листопада компанія оголосила, що виручка в I кварталі 2027 фінансового року становила 19.9 млрд дол., у попередньому кварталі — 11.1 млрд дол.; валова маржа 12.7%, що нижче за 17.5% у попередньому кварталі; операційний грошовий потік від'ємний, -434 млн дол. Закриття — 31.39 дол. (+3.12%).

Ринкова інтерпретація: Масштаби доходів істотно зросли, але падіння маржі та відтік грошових коштів свідчить, що необхідно окремо аналізувати виконання замовлень і повернення грошей.

Інвестиційна порада: Наступний квартальний прогноз: продажі 19.5–21.5 млрд дол. Важливо стежити за динамікою маржі, задіяними обіговими коштами та поверненням грошей для перевірки якості зростання.

Shopify SHOP｜Зростання виручки на 32%, курс акцій суттєво впав

Опис події: Shopify 3 листопада оголосила про дохід у третьому кварталі 3.742 млрд дол. (+32%), вільний грошовий потік — 816 млн дол., рентабельність FCF — 22%. Курс акцій: 142.57 дол., падіння на 8.74%.

Ринкова інтерпретація: Співіснують і зростання, і здатність генерувати гроші, але реакція ціни на акцію показала, що ринкові оцінки не завжди відповідають операційним результатам; без спільного консенсусу не варто просто пояснювати падіння "недостатнім результатом".

Інвестиційна порада: У IV кварталі доходи очікуються на 30%+ більше порівняно з торішнім, приріст валового прибутку — у другій половині двадцятих відсотків. Важливо стежити за сезонними продажами, платіжними сервісами та контролем витрат.

4. Ринкові й проектні події

Canton Coin отримав індивідуальну відповідь регулятора. 3 листопада SEC, спираючись на заяву заявника, визначила Canton Coin як "цифровий товар" згідно з відповідними роз'ясненнями й заявила, що відносно певних програмованих схем емісії не буде вживати примусові заходи. Ця відповідь залежить від окремих обставин, виражає лише позицію департаменту щодо правозастосування й не є універсальним тлумаченням для всіх угод.

tZERO підписала угоду про злиття й лістинг. 2 листопада компанія оголосила про укладення фінальної угоди про злиття з FG Imperii, передопераційна оцінка капіталу — 350 млн дол., включно з до 25 млн дол. у вигляді бонусних виплат. Угода очікується до виконання на початку 2027 року, ще потрібне схвалення акціонерів, регуляторів та виконання інших умов — це не означає фактичного виходу на біржу чи отримання фінансування.

Circle сьогодні проходитиме перевірку результатів. Компанія вже оголосила, що опублікує фінзвіти за третій квартал 4 листопада та проведе відеоконференцію о 21:00 за пекинським часом. Ринок зосередить увагу на обсягах USDC, прибутковості резервів та витратах на дистрибуцію, а також внеску платіжних рішень у структуру доходів; станом на час публікації ці звіти ще не доступні.

5. Ринковий календар на сьогодні

Попередній огляд ключових подій: Сьогодні ввечері дані ринку праці та сфери послуг разом визначатимуть очікування щодо ставок. Якщо попит та ціни у сфері послуг залишаться високими, зростаючі акції можуть зіткнутися з обмеженням прибутковості; якщо зайнятість і замовлення одночасно сповільняться — ринок буде розрізняти між вигодами зниження прибутковості та тиском на прибутки. Час оголошення результатів виборів не визначений, на момент публікації контроль над Конгресом ще не встановлено.

Думка аналітиків: Гендиректор Infrastructure Capital Management Джей Хетфілд у ринковому огляді за 3 листопада пояснив, що протягом дня кошти переходили від Apple та інших оборонних акцій до напівпровідників. Така думка пояснює ринкову диференціацію, але подальша динаміка залежить від звітів і цін.

Ця стаття містить лише інформацію для ринкового обміну, не є інвестиційною порадою.