AI pufakchasi "hukm"ga duch kelmoqda! Bank of America o‘rta muddatli saylovlar uchun “savdo qo‘llanmasi”ni taqdim etdi: AQSH fond bozori 10% pasayish xavfi bilan ogohlantirildi, investitsiya logikasiga oid uchta asosiy ssenariy tahlil qilindi
Amerika Bankining Hartnett o‘rta muddatli saylovlar uchun ogohlantirish berdi: Agar demokratlar g‘alaba qozonsa, AQSH fond bozori 10% dan ortiq pasayishi mumkin, sun’iy intellekt pufagi “qiyomat kuni”ga duch keladi.
Zhihui Moliya Ilovalari xabar berdi, global obligatsiya daromadlari yigirma yildan beri eng yuqori darajaga ko‘tarildi va ayni paytda AI kapital xarajatlari bo‘yicha issiq to‘lqinning eng yirik tahdidiga aylanmoqda. Yaqinlashayotgan AQSh o‘rta muddatli saylovlari bozor o‘zgaruvchanligini qo‘zg‘atadigan muhim omil bo‘lishi mumkin. Bank of America Securities bosh investitsiya strategiyasi bo‘yicha mutaxassisi Michael Hartnett so‘nggi “Flow Show” haftalik hisobotida keskin ogohlantirish berdi: agar Demokratik partiya o‘rta muddatli saylovlarda Senat va Vakillar Palatasini to‘liq egallasa, AQSh aksiyalari 10% dan ortiq pasayishi, dollar zaiflashishi, obligatsiya daromadlari pasayishi, AI pufagi esa yorilishi mumkin.
Kam baholangan “quyruq xavfi”: Demokratlar to'liq g'alaba imkoniyati 50% ga yetdi
Hartnett Demokratlarning to'liq g‘alabasini hozirgi bozorning eng katta quyruq xavflaridan biri deb ataydi, lekin investorlar deyarli bunday xavfni inobatga olishmayapti. Bu optimist kayfiyat, asosan, ikki asosiy noto‘g‘ri taxminga asoslanadi: birinchidan, Trump ma'muriyati asosan farmonlar orqali ish yuritadi va Kongress tarkibidagi o‘zgarishlar katta ta’sir ko‘rsatmaydi; ikkinchidan, Senat saylovlari xaritasi hali ham Respublikachilar foydasiga.
Polymarket ma’lumotlariga ko‘ra, Demokratlar ikkala palatani ham to‘liq egallash ehtimoli 50% ga chiqdi, bu Respublika partiyasi ehtimolining 10% dan ancha yuqori. Ushbu ehtimolning jadal o‘sishi Trump prezidentligiga bo‘lgan yordamning pasayishi bilan bog‘liq. Trumpning hozirgi qo‘llab-quvvatlovi 35% dan 40% gacha, bu o‘rta muddatli saylovga ikki oy qolganda tarixiy o‘rtacha 53% dan ancha past. Bank of America tomonidan avgust oyida o‘tkazilgan fond menejerlari tadqiqotida ishtirokchilarning 47 foizi “Respublikachilar Senatni, Demokratlar Vakillar Palatasini nazorat qiladi” deb kutmoqda, 23 foizi Demokratlar to‘liq g‘alaba qiladi, faqat 9 foizi Respublika partiyasi ikkala palatani ham saqlab qoladi deb hisoblaydi.
Hartnett tan oladi, o‘rta muddatli saylovlar 1980 yil Thatcher/Reagan yoki 2016 yil Trump g‘alabasi kabi “hokimiyat almashishini” anglatmaydi va AQSh hukumati xarajatlarining o‘sish yo‘nalishini tubdan o‘zgartirmaydi. Biroq, saylov natijalaridagi tuzilmaviy tafovutlar aktiv narxlariga bevosita ta’sir qiladi.
Uchta ssenariy, bozor natijalarida tub farqlar
Hartnett o‘rta muddatli saylovlar uchun uchta ehtimoliy ssenariyni chizadi, ularning har biri aktiv narxlariga mutlaqo farqli ta’sir qiladi:
Ssenariy 1: Demokratlar to‘liq g‘alaba (Imkoniyat taxminan 50%) — Xavfsizlik uchun “yadro portlashi”
Agar Demokratlar bir vaqtda Senat va Vakillar Palatasini qo‘lga kiritsa, eng kuchli xavfsizlik talabi ko‘tariladi. Hartnett ogohlantiradi: AQSh aksiyalari 10% va undan ko‘proq pasayishi, dollar zaiflashishi, obligatsiya daromadlari pasayishi mumkin. Eng muhimi, AI pufagi yorilishiga duch keladi, siyosat “populistik kapitalizm”dan “populistik sotsializm”ga o‘tishi, kam soliq va bo‘sh regulyatsiya tendensiyasini o‘zgartirishi, AI kapital xarajatlarining asosiy mantiqiga to‘g‘ridan-to‘g‘ri qarshi chiqishi mumkin. Xalqaro aksiyalar bozorida holat yaxshiroq bo‘lishi kutiladi, ayniqsa Yevropa aksiyalari Osiyo aksiyalaridan ustun chiqadi. Bank of America bunday holat uchun birinchi navbatda moliyaviy sektor va dollarda qisqa pozitsiyani tavsiya qiladi.
Ssenariy 2: Respublika partiyasi to‘liq g‘alaba (Imkoniyat taxminan 10%) — Xavf olish uchun “yashil chiroq”
Agar Respublika partiyasi kutilmaganda ikkala palatani saqlab qolsa, bu xavf olish uchun “yashil chiroq” bo‘ladi va AI sohasidagi tranzaksiyalar uchun siyosiy to‘siqlarni olib tashlaydi. Hartnettning fikricha, bu AI sektori o‘sishini davom ettirishi, 2027 yilda esa bu pufakli bozorga aylanishi mumkin va Amerika istisnolik mavzusi qayta ko‘tarilishi bilan dollarni qo‘llab-quvvatlaydi.
Ssenariy 3: Bo'lingan Kongress (eng katta imkoniyat) — “Tiqilish = Goldilocks”
Hozirda eng ehtimoliy natija — Respublika partiyasi Senatni, Demokratlar esa Vakillar Palatasini nazorat qiladi. Hartnett buni mo‘tadil xavf sifatida “tiqilish = Goldilocks” deb atadi. Ushbu ssenariyda ikki partiya bir-birini nazorat qiladi; juda keskin siyosiy burilish bo‘lmaydi va AI kapital sarmoyasini ham to‘xtatib qo‘yilmaydi, bu bozordagi eng maqbul natija bo‘ladi.
Texas gubernatori saylovi: AI siyosatining “yo‘nalish belgisi”
Avgust oyida Hartnett ayniqsa Texas gubernatori saylovlarini ushbu o‘rta muddatli saylovlarning eng diqqatga sazovor o‘zgaruvchisi deb ta’kidladi. U bu saylovni “hayot narxi va AI ma’lumot markazlari” atrofida o‘tkaziladigan referendum deb atadi.
Hozirda Texasda 335 ta ma’lumot markazi mavjud, yana 247 ta markaz rejalashtirilmoqda. Respublikachi amaldagi gubernator Greg Abbott yaqinda ma’lumot markazlarini kengaytirishni vaqtincha to‘xtatib turishni e’lon qildi; bu esa energiya narxining oshishi va elektr tarmog‘iga ortayotgan bosim saylov natijasiga ta’sir qilishni boshlaganidan darak. Agar Demokratik partiya nomzodi Gina Hinojosa g‘alaba qilsa va Demokratlar Senatni ham egallasa, AI investitsiyalari va xavfli aktivlar qayta baholangan bo‘lishi mumkin.
Bank of America qayd etadiki, agar Respublika partiyasi Texasda yutqazsa, bu saylovchilar uchun soliq qisqarishidan ko‘ra hayot narxining qulayligi muhimroq ekani signali bo‘ladi va amaldagi AI byull saylov konsensusining siyosiy asoslarini bevosita larzaga soladi.
Obligatsiya bozorining “uzoqdan ogohlantirishi”: Daromad stavkalari AI tranzaksiyasining asl “tayanch nuqtasi”
Hartnettning fikricha, yaqinda eng muhim bozor signali bu kutilganidan yuqori bandlik darajasi emas, balki global obligatsiyalar bozorining butunlay zaiflashganidir.
10 yillik AQSh obligatsiyalari yeildi 4.81% ga ko‘tarildi, bu 2008 moliyaviy inqiroz darajasiga yaqin; 30 yillik AQSh obligatsiyalari daromadlari 5.31% ga, 2007-yildan buyon eng yuqori cho‘qqiga chiqdi. Shu bilan birga, Yaponiya 10 yillik davlat obligatsiyalari yeildi ilk bor 1996 yildan beri 3.0% dan oshdi; Germaniya 10 yillik obligatsiyalari yeildi 3.38% ga, bu 2011 yildan buyon eng yuqori ko‘rsatkich. Bloomberg global obligatsiyalari daromadlari indeksi 2007 yildan buyon eng yuqori nuqtaga chiqdi.
Hartnett bu holatni quyidagicha tahlil qiladi: “Obligatsiya pufagini boshqaradi.” Uning fikricha, uzoq muddatli daromad stavkalari — aksiyalar hikoyasidan ko‘ra — hozirgi AI tranzaksiyasining asosiy tayanch nuqtasi. Dunyo bo‘ylab 30 yillik daromad stavkalari 5% ga tushmaguncha, AI infrastruktura qurilishi va investorlar AI texnologiyasini qo‘llashdan orqada qolishda davom etadi.
Mas'uliyatni rad etish: Ushbu maqolaning mazmuni faqat muallifning fikrini aks ettiradi va platformani hech qanday sifatda ifodalamaydi. Ushbu maqola investitsiya qarorlarini qabul qilish uchun ma'lumotnoma sifatida xizmat qilish uchun mo'ljallanmagan.
Sizga ham yoqishi mumkin
Asosiy aylanma quvur yopilgandan so‘ng, Saudiya Xormuz bo‘g‘ozidan xom neft eksportini oshirishga harakat qilmoqda
O‘tgan haftada Saudiya Arabistoni hujumga uchraganidan so‘ng yopilgan sharqdan-g‘arbga neft quvuri avval kuniga 5 million barrelgacha xom neft tashiy olgan. AQSh energetika vaziri ushbu quvurning tez orada qayta ishga tushishini kutayotganini aytdi, biroq mintaqa rasmiylarining aytishicha, qayta tiklash bir necha hafta talab qilishi mumkin. Avgust oyida Saudiya Arabistonining xom neft eksporti kuniga 3 million barreldan past bo‘lgan, bu so‘nggi to‘qqiz yil ichida eng kam ko‘rsatkich, sentyabrda esa ortgan. Eron Saudiya Arabistoni so‘rovi asosida bu hafta dushanba kuni o‘tkazilishi rejalashtirilgan Fors ko‘rfazi davlatlarining Hormuz kemachilik bo‘yicha yig‘ilishini kechiktirilishini ma’lum qildi. Trump, Eron shartnoma tuzishga shoshilmoqda va bunga muhtojligini, AQSh ishtirok etadimi-yo‘qmi, o‘zi qaror qilishini bildirgan va AQSh bunga ochiq ekanligini aytgan.
Xedj fondlari yaqinda texnologiya sohasidagi ko‘p tarafli pozitsiyalarni qayta tikladi, ammo Nasdaq asosiy ko‘magi allaqachon zaiflashishni boshladi.
Nasdaq 100 indeksi bir necha oylik tebranish oralig‘ining pastki chegarasiga yaqinlashmoqda, fyucherslar esa o‘sish tendensiyasi chizig‘i va 100 kunlik o‘rtacha ko‘rsatkichdan pastga tushdi, bu texnik tomonlama zaiflashishni ko‘rsatmoqda. Xedj fondlar ilgari texnologiya aksiyalarini ko‘plab sotib olgan bo‘lib, pozitsiyalarning jamlanishi pasayish xavfini kuchaytirmoqda. AI xavfsizligi bo‘yicha bahslar va energiya ta’minoti xavflari qo‘sh katalizator rolini o‘ynamoqda. Agar muhim qo‘llab-quvvatlash darajasi buzilsa va bozordagi vahima hali ham past bo‘lsa, volatillik qayta baholanishi mumkin.
10 yillik AQSH davlat obligatsiyalari daromadliligi 5% dan oshdi! "Bashoratchi" ogohlantirdi: sotuv hali tugamagan
Standard Bank G10 strategiyasi rahbari Steven Barrow, bu yil fevral oyida 5% prognoz qilgan birinchi shaxs, yil oxirida AQShning 10 yillik obligatsiyalar daromadliligini 5.2% gacha oshirdi, 2027 yilning 1-choragida esa 5.3% gacha ko‘tarilishini kutmoqda. U ta'kidladi, yetkazib berish zanjiri bosimi, iqlim o‘zgarishi va AQShning migratsiya siyosati mehnat ta'minoti cheklovlarini oldingilarga nisbatan yanada kuchli qilmoqda. Shu bilan birga, dollar indeksi bir kunlik maksimal o‘sishi 0.6% gacha yetdi va bu 17-iyundan beri eng yaxshi bir kunlik ko‘rsatkich bo‘lishi mumkin.
“AI tezligi sekinlashuvi” bo‘ronida qarama-qarshi yo‘nalishda rivojlanmoqda? Kioxia AQShda IPO orqali kamida 10 milliard dollar mablag‘ yig‘moqchi
Kioxia AQShda birjada ro‘yxatdan o‘tish orqali 10 milliard dollar yig‘ishni o‘ylamoqda.
Kripto narxlari
Ko'proq
