Anthropic IPO fayllari kutilmagan tarzda optik aktsiyalar retracementining katalizatoriga aylandi, Lumentum 8.2% oshib S&Pda yetakchilik qildi

Anthropic IPO uchun ma’lumotnoma topshirdi, bu esa optik sohaning kuchli qayta tiklanishiga turtki berdi.

Dushanba kuni Lumentum Holdings aksiyalari 8,2% ga oshdi va S&P 500 indeksidagi eng yuqori o‘sishni ko‘rsatdi, Coherent 5,8% ga, Ciena esa 4,9% ga ko‘tarildi. Uch tomondan ijobiy omillar — sun’iy intellektga kapital sarf-xarajatlari bo‘yicha ma’lumotlarning tasdiqlanishi, supply chainni himoya qilishga oid mumkin bo‘lgan siyosat kutilmalari, shuningdek, muhim yarimo‘tkazgich materiallari ta’minotida qisqarish alomatlari — ilgari savdoga chiqarilgan optik sohaning kuchli o‘sishiga birgalikda turtki berdi.

Anthropic IPOsi uchun ma’lumotnoma dushanba kuni rasmiy ravishda topshirildi va uning moliyaviy ko‘rsatkichlari chip hamda bog‘liq uskunalar sektoridagi kayfiyatni rag‘batlantirdi. MarketWatch xabariga ko‘ra, Evercore ISI tahlilchisi Amit Daryanani shunday deydi: o‘tgan hafta optik sektorda katta savdolar kuzatilganidan so‘ng, bu sektorga bo‘lgan qiziqish qayta tiklanmoqda va ko‘plab investorlar Anthropic’ning S-1 faylini kutayotgan edi, uni bozorlarga qaytish uchun signal deb bilishyapti.

Bu orada, AI sohasidagi asosiy ko‘rsatkichlar ijobiy dinamikani namoyon etmoqda. Meta Platforms aksiyalar orqali moliyalashtirish rejasini e’lon qildi, SpaceX chip va boshqa AI qurilmalari uchun 40 milliard AQSh dollari hajmida moliyalashtirishni va’da berdi. Daryanani so‘zlariga ko‘ra, bu o‘zgarishlar bozorda AI sarmoyasining "barqarorligiga" kuchli ishora bo‘ldi. Bundan tashqari, AQSh Federal kommunikatsiyalar komissiyasi (FCC) kelasi yil boshida ayrim optik modullar importini cheklashi mumkinligi haqidagi kutilmalar va Osiyo bozoridan muhim yarimo‘tkazgich materiallari ta’minotidagi susayish haqidagi xabarlar mahalliy optik ishlab chiqaruvchilar uchun investitsion logikani yana mustahkamladi.

Anthropic moliyaviy ma’lumotlari AI kapital sarf-xarajatlarini tasdiqlaydi, investorlar ishonchi tiklanmoqda

Anthropic IPO faylining e’lon qilinishi bozor uchun AI infratuzilmasiga sarmoya hajmini tahlil qilish imkonini berdi. Xabarlarga ko‘ra, Daryanani so‘zlaricha, ayni paytda AI sohasining moliyaviy samaradorligi asosiy nuqtai nazardan "nisbatan sog‘lom" va Anthropic’ning moliyaviy ma’lumotlari chip kompaniyalari aksiyalarini qo‘llab-quvvatlamoqda.

Meta kapital jalb qilish bo‘yicha e’lon qilgan xabari va SpaceX ning 40 milliard dollarlik AI uskunasi uchun va’dasi, texnologik gigantlar AI infratuzilmasiga sarmoyani yuqori darajada davom ettirayotganini yana bir bor isbotladi. Ushbu ma’lumotlar jami shuni anglatadiki, AI kapital sarf-xarajati davri hali yakun topmagan va optik bog‘lanishlar ma’lumot markazlarining asosiy infratuzilmasi sifatida ahamiyatini yo‘qotmaydi.

FCCning potentsial cheklov siyosati supply chain tuzilishini o‘zgartiradi, mahalliy ishlab chiqaruvchilar manfaati

Xabarlarga ko‘ra, Daryanani FCC siyosati kutilmalarining optik sohadagi tuzilmaviy ta’sirini alohida qayd etdi. Sanoat mutaxassislariga ko‘ra, FCC kelasi yil boshida ayrim xorijiy ta’minotchilarning optik modullarini import qilishni cheklashi kutilmoqda, natijada bu ta’minotchilar AQShning keyingi avlod 3.2T optik modul bozori tashqarisida qoladi.

Ushbu siyosat kutilmalarining ta’siri e’tiborsiz qolmaydi — hozirgi kunda dunyodagi mana shunday komponentlarning taxminan uchdan ikki qismi ma’lum mintaqa ta’minotchilari tomonidan ishlab chiqiladi. Agar ushbu cheklov amalga oshirilsa, qisqa muddatda AI infratuzilmasini joriy etishda muammolar yuzaga kelishi mumkin, biroq AQSh ichki ishlab chiqaruvchilari va ittifoqchi ta’minotchilar yangi bozor imkoniyatlaridan to‘g‘ridan-to‘g‘ri foyda ko‘radi va Lumentum, Coherent kabi kompaniyalar buyurtmalarni olishi mumkin.

InP ta’minoti o‘sishi sekinlashdi, ishlab chiqarish cheklovlari narx va talab prognozlarini qo‘llab-quvvatlaydi

Osiyodan kelgan hafta oxiri yangiliklari ham dushanba kunidagi bozor harakatiga turtki bo‘ldi. Daryanani ma’lumotlariga ko‘ra, indiy-fosfid (InP) nomli muhim yarimo‘tkazgich materialining ta’minoti o‘sishi sekinlashganini kuzatish mumkin, bu hozirgi tezlik talabiga javob bera oladigan InP ishlab chiqarish quvvatini oshirishda ba’zi ta’minotchilar duch kelayotgan muammolar borligini ko‘rsatadi.

Ushbu ta’minot cheklovlari sharoitida, AIning tez sur’atlarda rivojlanishi optik sohadagi texnologik tsikllarni tubdan o‘zgartirib yubordi. Daryanani so‘zlariga ko‘ra, an’anaviy optik tsikllar odatda besh yil davom etgan, biroq AIning o‘sishi "kanal tezligining har yili deyarli oshishiga olib keldi" — ya’ni, ma’lumot uzatish tezligi ko‘p marta oshdi.

Tezroq kanal tezligi va AI ma’lumotlar markazlari uchun bog‘lanishlar sonining ortishi optik qurilmalar talabini oshirishda davom etadi. Ma’lumotlar markazlarining bog‘lanish ehtiyojlari kengaygani sari InP asosidagi mahsulotlarni o‘z ichiga olgan lazerlarga talab ortadi. Bunda ishlab chiqarish quvvatini kengaytirish va mahsulotni sertifikatlash uchun vaqt zarur, natijada supply chain biroz orqada qoladi va ta’minot uzoq muddat davomida chegaralangan bo‘lib qoladi.

Daryanani xulosa qiladi: yuqoridagi murakkab omillar "quvvatini kengaytirishga va kerakli tezlikda mahsulotlarni yetkazib bera oladigan ta’minotchilarga doimiy talabni ta’minlamoqda", Lumentum va Coherent kabi imkoniyatga ega bo‘lgan mahalliy ishlab chiqaruvchilar bu tsikl davomida foyda ko‘rishlari mumkin.