Làn sóng bán tháo AI tăng mạnh: Nikkei 225 xuống dưới 57.000 điểm khi cổ phiếu công nghệ lao dốc, đẩy chỉ số vào thị trường gấu kỹ thuật

Cơn bùng nổ khoản đầu tư AI đang trải qua một đợt điều chỉnh mạnh, trong đó chứng khoán Nhật Bản nằm trong số những thị trường chịu ảnh hưởng nặng nề nhất từ làn sóng bán tháo cổ phiếu công nghệ. Theo dữ liệu thị trường được cung cấp, Nikkei 225 đã giảm xuống dưới 57.000 điểm khi mở cửa vào ngày 6, với mức giảm lên tới 6,72%. Chỉ số này hiện đã giảm hơn 20% so với mức đỉnh 72.366,34 điểm vào tháng 6, vượt qua ngưỡng thường được dùng để xác định “thị trường gấu kỹ thuật”.

Các cổ phiếu công nghệ hàng đầu cũng chịu áp lực. Tokyo Electron và Advantest đều giảm khoảng 13%, trong khi SoftBank lao dốc khoảng 14%. Khi nhà đầu tư cắt giảm các vị thế liên quan đến AI, những cổ phiếu trước đây hưởng lợi từ kỳ vọng tăng trưởng và dòng vốn mạnh đã trở thành tâm điểm của hoạt động đóng vị thế.

Đà lao dốc của cổ phiếu chip Mỹ lan áp lực bán sang Nhật Bản

Đà suy giảm không chỉ giới hạn ở Nhật Bản mà là một phần trong xu hướng suy giảm rộng hơn về khẩu vị của nhà đầu tư toàn cầu đối với cổ phiếu công nghệ.

Theo các số liệu được cung cấp, Nasdaq 100 đã lao dốc 6,4% vào thứ Năm, ngày 5, ghi nhận phiên giảm mạnh nhất kể từ tháng 3/2020, khiến khoảng 2,3 nghìn tỷ USD vốn hóa thị trường bị xóa sổ. Chỉ số bán dẫn Philadelphia giảm hơn 12%, phản ánh việc định giá lại mạnh mẽ trong lĩnh vực chip.

Sau cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ tại Mỹ, một số nhà quan sát thị trường cho rằng làn sóng bán tháo bắt nguồn từ lo ngại của nhà đầu tư về việc Đảng Dân chủ sẽ theo đuổi các quy định nghiêm ngặt hơn đối với AI. Tuy nhiên, kỳ vọng về thay đổi chính sách không có nghĩa là các chính sách đó đã được triển khai, và chỉ riêng việc giá cổ phiếu giảm không thể chứng minh một nguyên nhân duy nhất. Kỳ vọng lợi nhuận doanh nghiệp, mức định giá và hoạt động giảm đòn bẩy đều có thể góp phần làm biến động gia tăng.

Đối với chứng khoán Nhật Bản, đà giảm mạnh của cổ phiếu chip Mỹ có thể nhanh chóng lan truyền qua các liên kết trong chuỗi cung ứng và tâm lý nhà đầu tư. Các nhà sản xuất thiết bị bán dẫn, nhà cung cấp thiết bị kiểm thử và công ty đầu tư công nghệ đặc biệt dễ chịu ảnh hưởng.

Sự phân kỳ giữa Nikkei và TOPIX phát đi tín hiệu gì?

Thông tin được cung cấp cho thấy khoảng cách hiệu suất giữa Nikkei 225 và TOPIX, chỉ số có phạm vi rộng hơn, đã nới rộng đến mức cực đoan chưa từng thấy trong nhiều thập kỷ.

Cấu trúc chỉ số là yếu tố then chốt để hiểu sự phân kỳ này. Mặc dù Nikkei 225 không hoàn toàn là một chỉ số công nghệ, phương pháp tính theo trọng số giá khiến một số cổ phiếu công nghệ có thị giá cao tạo ảnh hưởng lớn hơn. Khi các cổ phiếu này đối mặt với lực bán tập trung, Nikkei có thể giảm mạnh hơn những chỉ số chuẩn chứng khoán Nhật Bản có phạm vi rộng khác.

Điều này cũng có nghĩa là việc Nikkei giảm mạnh không nhất thiết cho thấy tất cả các ngành tại Nhật Bản đều đồng thời suy yếu. Nếu lực bán vẫn tập trung ở cổ phiếu AI và bán dẫn, đà suy giảm có thể vẫn chỉ là một đợt điều chỉnh định giá riêng của ngành. Nếu đà giảm lan sang lĩnh vực tài chính, doanh nghiệp tập trung vào thị trường nội địa và các ngành phi công nghệ khác, sự chuyển dịch rộng hơn sang tâm lý né tránh rủi ro sẽ cần được theo dõi sát sao.

Ba tín hiệu chính cần theo dõi sau khi ngưỡng thị trường gấu bị phá vỡ

Dựa trên mức đỉnh 72.366,34 điểm, mức giảm 20% tương ứng với khoảng 57.893 điểm. Do đó, việc giảm xuống dưới 57.000 điểm khiến chỉ số vượt qua ngưỡng này. Tuy nhiên, thị trường gấu kỹ thuật mô tả mức suy giảm đã xảy ra; điều đó không đảm bảo thị trường sẽ tiếp tục giảm hay phục hồi ngay lập tức.

Ba tín hiệu đáng chú ý:

• Cổ phiếu công nghệ Mỹ có thể ổn định trở lại không? Đà suy yếu kéo dài của Nasdaq 100 và Chỉ số bán dẫn Philadelphia có thể tiếp tục gây áp lực lên tâm lý đối với các cổ phiếu thuộc chuỗi cung ứng AI của Nhật Bản.

• Lực bán do đóng vị thế có đang giảm bớt không? Khối lượng giao dịch, biến động trong ngày và hiệu suất của các cổ phiếu có tỷ trọng lớn trong chỉ số có thể giúp đánh giá liệu áp lực bán có đang lan rộng hay không. Một phiên phục hồi không nên tự động được xem là xác nhận thị trường đã tạo đáy.

• Đà phục hồi có thể lấy lại các vùng giá quan trọng không? Các mốc 57.000 và khoảng 57.900 điểm có thể đóng vai trò là điểm tham chiếu để theo dõi phản ứng giá, nhưng chưa phải là mức hỗ trợ hoặc mức kháng cự đã được xác nhận.

Biến động cao hơn khiến việc quản lý rủi ro CFD càng trở nên quan trọng

Đà giảm mạnh của Nikkei đã thu hút nhiều sự chú ý hơn từ thị trường, đồng thời tạo ra những điều kiện khắt khe hơn cho giao dịch sử dụng đòn bẩy. CFD có thể được dùng để thể hiện quan điểm tăng hoặc giảm, nhưng khả năng giao dịch theo cả hai hướng không đảm bảo lợi nhuận. Khi nhận định thị trường không chính xác, đòn bẩy cũng khuếch đại thua lỗ.

Trong những giai đoạn thị trường biến động mạnh, nhà giao dịch cần đặc biệt chú ý đến yêu cầu ký quỹ, chênh lệch giá nới rộng, trượt giá và chi phí tài trợ qua đêm. Ngay cả khi đã đặt lệnh cắt lỗ, khoảng trống giá hoặc thanh khoản không đủ vẫn có thể khiến lệnh không được thực hiện ở mức giá dự kiến.

Bạn muốn theo dõi chứng khoán Nhật Bản giữa làn sóng bán tháo AI? Hãy truy cập Bitget CFD để khám phá và giao dịch CFD Nikkei 225 (JPN255). Trước khi đặt lệnh, hãy xem xét thông số hợp đồng, phí và yêu cầu ký quỹ, sau đó xây dựng kế hoạch giao dịch phù hợp với mức độ chấp nhận rủi ro của bạn.

Mọi nội dung đào tạo giao dịch do Bitget cung cấp chỉ nhằm mục đích giáo dục và không nên được xem là tư vấn tài chính. Các chiến lược và ví dụ được chia sẻ chỉ mang tính tham khảo và có thể không phản ánh điều kiện thị trường thực tế. Giao dịch CFD tiềm ẩn rủi ro đáng kể, bao gồm khả năng mất vốn. Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo kết quả trong tương lai. Vui lòng nghiên cứu kỹ lưỡng và đảm bảo rằng bạn hiểu rõ các rủi ro liên quan. Bitget không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ quyết định giao dịch nào của người dùng.