JPMorgan cho biết sự biến động mạnh của cổ phiếu chip đã buộc một số nhà đầu tư phải giảm vị thế, có thể gây ra "hoảng loạn" trên thị trường.

Đội ngũ chiến lược gia do Nikolaos Panigirtzoglou dẫn đầu cho biết, khi cổ phiếu chip phục hồi lên mức cao kỷ lục trong tuần này, biến động cũng gia tăng, điều này có thể kích hoạt cái gọi là cú sốc VaR đối với danh mục đầu tư, tức là khi biến động thị trường mạnh khiến nhà đầu tư vượt qua giới hạn Giá trị rủi ro (Value-at-Risk), họ buộc phải giảm vị thế dù vẫn lạc quan với giao dịch liên quan. Panigirtzoglou viết trong một báo cáo: “Việc số lượng nhà đầu tư nhạy cảm với VaR gia tăng đã khiến thị trường trở nên dễ bị tổn thương hơn bởi việc tự khuếch đại, bán tháo do biến động gây ra.” (Bloomberg)