Làn sóng bán tháo AI Chain hạ nhiệt! Thị trường chứng khoán Nhật Bản và Hàn Quốc phục hồi mạnh, chỉ số Hàn Quốc tăng hơn 3%

Golden Ten Data ngày 3 tháng 7｜Làn sóng bán tháo AI chain xuất hiện chuyển biến, hợp đồng tương lai của ba chỉ số chính trên thị trường chứng khoán Mỹ đồng loạt tăng, hợp đồng tương lai chỉ số Nasdaq 100 tăng 0,6%, cho thấy quá trình tiêu hóa việc bán tháo cổ phiếu công nghệ quy mô lớn ngày trước đang được đẩy nhanh. Theo ý kiến của các chuyên gia trong ngành, nguyên nhân khiến AI chain giảm mạnh - "Meta bán tài nguyên tính toán" - là sự hiểu nhầm, việc Meta bán tài nguyên tính toán không đồng nghĩa với việc kết thúc chi tiêu vốn cho AI, mà là dấu hiệu mô hình kinh doanh hạ tầng AI đã trưởng thành. Ngoài ra, Chứng khoán Industrial Securities cũng nhận định, tin tức về việc Meta cho thuê và bán tài nguyên tính toán ra bên ngoài không nên bị diễn giải quá bi quan thành dư thừa tài nguyên hoặc Capex giảm mạnh, bởi vì (1) đây không phải là tin tức hoàn toàn mới, đã có báo cáo liên quan từ tháng 5 năm nay; (2) Meta là thực thể đặc biệt trong nhóm hyperscalers, hoạt động kinh doanh chủ yếu hướng tới người dùng cuối khiến khả năng kiếm tiền từ AI chủ yếu dựa vào quảng cáo, việc thử nghiệm kinh doanh cloud có thể nâng cao lợi nhuận cho cổ đông và dòng tiền; (3) Meta vẫn còn thiếu hụt tài nguyên tính toán, tuần này vừa có báo cáo Google hạn chế quyền truy cập của Meta và Meta ký hợp đồng với Crusoe; (4) nhu cầu phần cứng chủ yếu đến từ mảng suy luận chứ không phải lạm phát ở mảng huấn luyện.