Dự báo điểm nóng tuần siêu cấp: Quyết định lãi suất của Mỹ, Anh, Nhật Bản

汇通网9月11日讯—— Tuần tới là Siêu Tuần của các Ngân hàng Trung ương, quyết định lãi suất Mỹ và Nhật thu hút sự chú ý

Tuần tới (14/9 - 18/9), thị trường tài chính toàn cầu sẽ bước vào giai đoạn quan trọng với các quyết sách của ngân hàng trung ương và dữ liệu kinh tế vĩ mô trong nước được công bố tập trung.

Từ dữ liệu tín dụng, tiêu dùng công nghiệp trong nước, cho đến các chỉ số lạm phát và việc làm của Mỹ, châu Âu, Anh, kết hợp với việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ, Ngân hàng Trung ương Anh, Ngân hàng Trung ương Nhật Bản lần lượt công bố quyết định lãi suất, cùng lúc có hội nghị ngoại giao tại eo biển Hormuz, nhiều biến số cùng tác động cộng hưởng, có khả năng gây xáo trộn lớn đến định giá tài sản toàn cầu. Các nhà đầu tư cần theo dõi sát chính sách và điểm ngoặt dữ liệu, đề phòng các biến động mạnh của thị trường mang lại cả rủi ro lẫn cơ hội.

Dữ liệu tín dụng trong nước công bố đầu tiên, ngoại trưởng vùng Vịnh và Iran họp bàn về địa chính trị năng lượng

Thứ Hai (14/9) Trung Quốc sẽ công bố dữ liệu M2 tháng 8, quy mô tổng tín dụng xã hội và số lượng khoản vay mới bằng Nhân dân tệ.

Có thể thông qua sự chênh lệch tăng trưởng M1 và M2 để quan sát mức độ hoạt động vốn của khu vực dân cư, sức mạnh tín dụng sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến kỳ vọng của thị trường cổ phiếu và hàng hóa trong nước.

Cùng ngày, Canada công bố dữ liệu lạm phát tháng 8, dẫn dắt định hướng chính sách tiền tệ tiếp theo của Ngân hàng Trung ương Canada.

Ở phương diện địa chính trị, các quốc gia vùng Vịnh và Iran sẽ tổ chức cuộc họp ngoại trưởng, thúc đẩy thỏa thuận lưu thông tạm thời tại eo biển Hormuz. Cuộc họp sẽ diễn ra tại thành phố ven biển Salalah của Oman, bất kỳ biến động nào về tình hình vận chuyển tại eo biển đều có thể nhanh chóng tác động đến giá dầu thô và tài sản trú ẩn.

Họp báo Kinh tế Quốc dân do Văn phòng Thông tin Quốc vụ Trung Quốc tổ chức, dữ liệu việc làm và thương mại nước ngoài của châu Âu, Mỹ, Anh công bố luân phiên

Thứ Ba (15/9) vào buổi sáng, Văn phòng Thông tin Quốc vụ Trung Quốc tổ chức họp báo về tình hình vận hành kinh tế quốc dân.

Trung Quốc đồng thời công bố dữ liệu tăng trưởng bán lẻ tháng 8, giá trị gia tăng ngành công nghiệp quy mô lớn, quan sát tốc độ tăng trưởng lợi nhuận doanh nghiệp lớn, đồng thời công bố lượng điện tiêu thụ toàn xã hội, giới thiệu toàn diện về tình hình thực tế của nền kinh tế trong nước.

Về dữ liệu nước ngoài, Anh công bố tỷ lệ thất nghiệp tháng 7 và tốc độ tăng lương, sức bền của lương sẽ ảnh hưởng đến đánh giá chính sách tiếp theo của Ngân hàng Trung ương Anh;

Khu vực đồng Euro công bố dữ liệu thương mại nước ngoài tháng 7; Mỹ công bố dữ liệu ADP hàng tuần, chỉ số sản xuất của Fed New York, cung cấp tín hiệu sớm cho tình hình lao động và sản xuất của Mỹ.

Tồn kho dầu thô và CPI của Anh được công bố, Liên minh Châu Âu đọc Thông điệp Liên minh

Thứ Tư (16/9), thị trường hàng hóa và lạm phát châu Âu đón nhận đợt kiểm tra quan trọng. API và EIA của Mỹ lần lượt công bố dữ liệu tồn kho dầu thô, ảnh hưởng đến xu hướng ngắn hạn của giá dầu.

Nhật Bản công bố dữ liệu thương mại nước ngoài tháng 8, phản ánh tình hình cầu nước ngoài thúc đẩy kinh tế Nhật Bản. Anh công bố CPI tháng 8, mức độ lạm phát sẽ quyết định quan điểm của Ngân hàng Trung ương Anh trong quyết sách lần này.

Mỹ công bố dữ liệu bán lẻ tháng 8, dữ liệu này được coi là “con số đáng sợ” về tiêu dùng, phản ánh rõ nét sức bền của cầu nội địa Mỹ.

Buổi tối, Chủ tịch Ủy ban Châu Âu Ursula von der Leyen đọc Thông điệp Liên minh, phát đi các tín hiệu liên quan đến chính sách kinh tế và phát triển khu vực của EU.

Siêu ngày ngân hàng trung ương tới, Fed, Ngân hàng Trung ương Anh lần lượt công bố quyết sách lãi suất

Thứ Năm (17/9) lúc 2h sáng (UTC+8), Fed công bố quyết định lãi suất tháng 9, thị trường dự đoán sẽ tăng 25 điểm cơ bản lên mức thấp nhất là 3,75%. Có thể theo dõi liệu chủ tịch Waller có thể tận dụng đợt nâng lãi suất lần này để xây dựng hình ảnh “diều hâu” hay duy trì đến mức nào tính độc lập của Fed.

Sau đó, Anh công bố quyết định lãi suất tháng 9, thị trường dự đoán giữ nguyên ở mức 3,75%.

Sau quyết định, cả Fed và Ngân hàng Trung ương Anh đều sẽ tổ chức họp báo, phát biểu của các quan chức sẽ là căn cứ trọng tâm để thị trường nhận định phương hướng chính sách tiền tệ tiếp theo, ngoại hối, trái phiếu Mỹ và chứng khoán toàn cầu có khả năng biến động mạnh.

Lãi suất thực Mỹ, CPI Nhật và quyết sách Ngân hàng Trung ương Nhật hạ màn

Thứ Sáu (18/9) Mỹ công bố lãi suất TIPS kỳ hạn 10 năm, chỉ báo mức thực của lãi suất Mỹ, biến động lãi suất thực là điểm neo định giá chủ chốt của vàng và trái phiếu Mỹ.

Nhật công bố dữ liệu CPI tháng 8, cung cấp tham chiếu lạm phát cho chính sách của Ngân hàng Trung ương Nhật.

Cùng ngày, Ngân hàng Trung ương Nhật công bố quyết định lãi suất, hiện thị trường dự đoán nâng 25 điểm cơ bản lên 1,25%, sau đó Thống đốc Kazuo Ueda tổ chức họp báo về chính sách tiền tệ, quan điểm của ông sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến tỷ giá đồng yên và xu hướng chứng khoán Nhật.

Cảnh báo rủi ro: Ba yếu tố xáo trộn cùng lúc từ chính sách ngân hàng trung ương, dữ liệu vĩ mô và địa chính trị

Ngoài các dữ liệu kinh tế chính và cuộc họp ngân hàng trung ương nêu trên, nhà đầu tư cần đặc biệt chú ý đến bốn chi tiết và rủi ro tiềm ẩn dưới đây trong phiên giao dịch tuần tới:

Rủi ro bất ngờ từ chính sách ngân hàng trung ương nhiều nước: Fed, Ngân hàng Trung ương Anh, Ngân hàng Trung ương Nhật công bố quyết định lãi suất và họp báo tập trung, nếu kết quả chính sách hoặc phát biểu của quan chức nghiêng “diều hâu”/”bồ câu” quá mức so với định giá thị trường, các cặp tiền chủ chốt, trái phiếu, cổ phiếu sẽ được định giá lại rất nhanh, biến động tăng mạnh.

Rủi ro phân hóa cấu trúc dữ liệu vĩ mô trong nước: Các dữ liệu như tổng tín dụng xã hội, giá trị gia tăng công nghiệp, bán lẻ... nếu dưới hoặc vượt xa dự báo, sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến các tài sản trong nước và xu hướng của hàng hóa liên quan chặt đến nhu cầu Trung Quốc.

Bất định về địa chính trị eo biển Hormuz: Các quốc gia vùng Vịnh và Iran tiến triển đàm phán về lưu thông qua eo biển, nếu đàm phán gặp trục trặc, thị trường sẽ nhanh chóng phản ánh lo ngại về nguồn cung dầu, đẩy giá dầu và tài sản trú ẩn tăng mạnh.

Dữ liệu lạm phát, tiêu dùng, việc làm tại châu Âu, Mỹ biến động: CPI Canada, CPI Anh, bán lẻ Mỹ, dữ liệu lương Anh nếu cho thấy lạm phát dính cung cao hoặc cầu nội địa yếu nhanh, sẽ làm thay đổi kỳ vọng của thị trường về nhịp độ chính sách ngân hàng trung ương các nước, khuếch đại biến động liên thị trường.