Giá HBM4 của Samsung cao gấp ba lần HBM3E, đặt cược vào cuộc đua sức mạnh AI để tái tạo quyền định giá

Samsung Electronics đang trở lại hàng đầu trong cuộc cạnh tranh thị trường bộ nhớ băng thông cao với chiến lược định giá quyết liệt.

Ngày 2 tháng 10, theo báo cáo từ trang tin tài chính Hàn Quốc "Kinh Tế Hằng Ngày", gã khổng lồ chip Hàn Quốc - Samsung Electronics đã định giá cung cấp HBM4 cho năm tới ở mức giá trung bình-cao là 4 USD cho mỗi gigabit (Gb), gấp hơn ba lần so với sản phẩm chủ lực hiện tại HBM3E có mức giá khoảng 1,50 USD/Gb, và đã bắt đầu đàm phán hợp đồng hàng năm với các khách hàng lớn.

Tín hiệu về mức giá này xuất phát từ sự tự tin cao độ của Samsung đối với ưu thế hiệu năng của HBM4. Theo các báo cáo, một số người trong ngành công nghiệp bán dẫn tiết lộ rằng HBM4 của Samsung đã ổn định đạt tốc độ truyền dữ liệu 11,7 Gbps, tốc độ tối đa lên đến 13 Gbps, thuộc nhóm cao nhất trong ngành. Chiến lược của Samsung là chuyển hóa khả năng cung ứng ổn định các sản phẩm thông số cao trực tiếp thành giá bán cao, tái định hình quyền định giá của mình trên thị trường HBM nhờ vào sự khác biệt về hiệu năng.

Tổ chức nghiên cứu thị trường TrendForce dự báo rằng do sự gia tăng tỷ trọng HBM4 cùng với tình trạng thiếu hụt nguồn cung, giá bán trung bình (ASP) của HBM năm tới sẽ tăng 121% so với năm nay. Micron Technology cũng đã đề cập khả năng giá HBM tăng mạnh vào năm tới trong cuộc họp báo cáo tài chính gần đây. Khi Samsung thúc đẩy mở rộng nguồn cung HBM4, sự cạnh tranh trên thị trường HBM hiện đang do SK Hynix dẫn đầu dự kiến sẽ còn gay gắt hơn nữa.

Logic báo giá: Ba lần giá trị gia tăng dựa trên bước nhảy thế hệ và tự tin vào hiệu suất

Việc định giá HBM4 của Samsung không đơn thuần là cuộc chiến thị trường, mà là dựa trên một câu chuyện công nghệ rõ ràng.

Theo các báo cáo, một số người trong ngành công nghiệp bán dẫn tiết lộ, gần đây Samsung khi đàm phán hợp đồng cung cấp HBM4 hàng năm với các khách hàng lớn cho năm tới đã báo giá trong khoảng trung bình-cao là 4 USD cho mỗi gigabit. Trong khi đó, sản phẩm chủ lực hiện tại HBM3E trên thị trường chỉ khoảng 1,50 USD mỗi gigabit, giá chào bán của HBM4 đã vượt quá hơn ba lần so với HBM3E.

Khác với DRAM truyền thống, HBM chủ yếu cung cấp theo hình thức hợp đồng dài hạn hàng năm. Các khách hàng lớn và nhà sản xuất sẽ đàm phán trước về sản lượng và giá cả cung cấp cho năm sau – khách hàng sẽ khóa được năng lực sản xuất cần thiết, còn nhà sản xuất sẽ lên kế hoạch sản xuất dựa trên đó. Hiện tại, các cuộc đàm phán về sản lượng cung ứng HBM chính cho năm tới phần lớn đã hoàn tất, đàm phán giá dự kiến sẽ khép lại trong tháng này.

Sự tự tin để Samsung tăng giá mạnh mẽ, đến từ bước đột phá về hiệu năng thế hệ HBM4. Sản phẩm HBM4 của công ty này đã ổn định đạt tốc độ truyền dữ liệu 11,7 Gbps, tốc độ tối đa lên tới 13 Gbps, thuộc hàng cao nhất trong ngành. Chiến lược của Samsung là: trực tiếp chuyển khả năng cung ứng ổn định các sản phẩm thông số vượt trội thành giá bán cao hơn đối thủ.

Sự thay đổi logic cạnh tranh: Từ "số lượng" đến chuyển đổi sang "chất lượng"

Sự xuất hiện của HBM4 đánh dấu sự thay đổi căn bản về logic cạnh tranh trên thị trường HBM.

Trước đây, trọng tâm cạnh tranh trên thị trường HBM là đạt chứng nhận chất lượng từ các khách hàng lớn như Nvidia và gia nhập chuỗi cung ứng, từ đó không ngừng mở rộng quy mô cung cấp. Nhưng bắt đầu từ HBM4, yêu cầu hiệu suất bộ nhớ của AI accelerator ngày càng nâng cao, ngay cả giữa các sản phẩm cùng thế hệ, sự khác biệt về tốc độ và hiệu quả tiêu thụ điện năng cũng sẽ trở thành biến số then chốt quyết định giá cả.

Sự thay đổi này có ý nghĩa to lớn đối với Samsung. Trong thời kỳ HBM3E, Samsung liên tục bị SK Hynix dẫn trước, khi đối thủ này nhờ sớm đạt chứng nhận Nvidia và đưa vào sản xuất hàng loạt nhanh hơn đã chiếm vị trí dẫn đầu thị trường. Nhưng với HBM4, Samsung đang nỗ lực tái định nghĩa quy tắc cạnh tranh bằng lợi thế về hiệu suất, chuyển trọng tâm thị trường từ "ai có thể cung ứng" sang "sản phẩm của ai tốt hơn".

Cấu trúc cung cầu: Đầu tư hạ tầng AI mở rộng tạo lực đỡ cho chiến lược định giá

Ngoài yếu tố công nghệ, cấu trúc cung cầu vĩ mô cũng tạo lực đỡ mạnh mẽ cho chiến lược định giá quyết liệt của Samsung.

Khi đầu tư vào hạ tầng AI toàn cầu không ngừng mở rộng, nhu cầu HBM đang tăng trưởng nhanh chóng, trong khi tốc độ mở rộng phía cung lại hạn chế. Sự thiếu hụt nguồn cung cùng với sự chuyển đổi thế hệ HBM4 tạo ra điều kiện thuận lợi cho các sản phẩm hiệu suất cao xác lập mức giá bán cao.

Tổ chức nghiên cứu thị trường TrendForce dự báo giá bán trung bình HBM năm tới sẽ tăng 121% so với năm nay nhờ sự gia tăng tỷ trọng HBM4 và tình trạng thiếu cung. Micron Technology cũng đã nhấn mạnh khả năng giá HBM tăng mạnh vào năm tới trong cuộc họp kết quả tài chính gần đây, càng củng cố kỳ vọng chung của ngành về xu hướng giá tăng.

Với Samsung, việc ra mắt HBM4 không chỉ là sự thay thế sản phẩm, mà còn là cơ hội chiến lược để nâng cao khả năng sinh lời tổng thể bằng việc nhấn mạnh "hiệu suất dẫn đầu ngành".

Cục diện thị trường: Vị thế dẫn đầu của SK Hynix đối mặt với thách thức

Đợt tấn công của Samsung sẽ trực tiếp tác động lên lợi thế sẵn có của SK Hynix trên thị trường HBM.

SK Hynix nhờ là đơn vị đầu tiên đạt chứng nhận Nvidia trong thời kỳ HBM3E và liên tục mở rộng quy mô cung ứng đã xác lập vị thế lãnh đạo thị trường HBM. Tuy nhiên, khi Samsung đẩy mạnh cung ứng HBM4 và cạnh tranh giá với sản phẩm thông số cao, cuộc cạnh tranh giữa hai ông lớn chip Hàn Quốc dự kiến sẽ leo thang đáng kể trong năm tới.

Cạnh tranh thời kỳ HBM4 sẽ không còn chỉ là cuộc đấu về điều kiện chuỗi cung ứng, mà còn là phép thử tổng hợp về hiệu suất, tỷ lệ thành phẩm và năng lực sản xuất hàng loạt. Việc Samsung có thể chuyển hóa ưu thế công nghệ hiện tại thành sự phục hồi thực chất về thị phần hay không sẽ là một trong những biến số trọng tâm đáng chú ý nhất của thị trường HBM năm tới.