Phiên bản cập nhật 5 - Chỉnh sửa - Wendy's nhận được đề nghị tư nhân hóa trị giá 1,4 tỷ USD từ liên minh do Peltz dẫn đầu

Đã bổ sung thêm chi tiết về nhà hàng Wendy’s tại đoạn 4, cập nhật giá cổ phiếu

Anuja Bharat Mistry/Svea Herbst-Bayliss

Reuters ngày 28 tháng 10 - Tỷ phú Nelson Peltz và một số đối tác của ông đã đề xuất mua lại chuỗi cửa hàng burger Wendy’s (Wendy’s, WEN.O) với giá trị 1,4 tỷ đô la Mỹ vào thứ Tư, cho rằng chuỗi nhà hàng ăn nhanh đang gặp khó khăn này cần tái cơ cấu kinh doanh, và việc tái cơ cấu đó sẽ đạt hiệu quả tối ưu khi diễn ra ngoài tầm mắt công chúng.

Theo hồ sơ quản lý, quỹ Trian Fund Management của Peltz (là cổ đông lâu dài của Wendy's, cùng các bên liên quan nắm giữ tổng cộng 16,3% cổ phần của chuỗi nhà hàng này) đang dẫn đầu một liên danh đề xuất mua lại với giá tiền mặt 7,35 đô la Mỹ cho mỗi cổ phiếu.

Mức giá này cao hơn khoảng 20% so với giá đóng cửa của Wendy’s vào thứ Ba, thúc đẩy cổ phiếu công ty tăng vọt 17,3% lên 7,20 đô la Mỹ.

Wendy’s xác nhận đã nhận được lời đề nghị này và trong tuyên bố cho biết ủy ban độc lập của công ty sẽ đánh giá đề xuất, đồng thời lưu ý rằng không thể đảm bảo công ty sẽ tiến hành thương vụ này hoặc bất kỳ biện pháp chiến lược nào khác.

Thương vụ mua lại này sẽ củng cố mối quan hệ hợp tác giữa Wendy’s và Trian vốn đã kéo dài gần hai thập kỷ, khi Trian luôn giữ vị trí quan trọng trong ban giám đốc của Wendy’s.

Nhóm nhà đầu tư đã viết trong thư gửi ban giám đốc công ty: "Chúng tôi tin rằng tư nhân hóa là lựa chọn tốt hơn, giúp cung cấp sự kiên nhẫn và nguồn vốn dài hạn cần thiết để phục hồi sức mạnh hoạt động và hệ thống nhượng quyền."

Theo hồ sơ, Peltz đang hợp tác với đơn vị vận hành nhà hàng Flynn Group và các công ty đầu tư BlueFive Capital và Sixth Street Partners để tiến hành thương vụ này.

Flynn Group vận hành hơn 340 nhà hàng Wendy's, là một trong những thương hiệu nhượng quyền lớn nhất của chuỗi tại Mỹ, đồng thời cũng là tổng nhượng quyền tại Úc và New Zealand.

"Thời điểm then chốt"

Trian cho biết Wendy’s đang ở “thời điểmthen chốt”, đồng thời liệt kê áp lực đối với người tiêu dùng Mỹ, sự bất ổn kinh tế, lạm phát hàng hóa kéo dài cùng với cạnh tranh ngày càng khốc liệt tại thị trường burger ăn nhanh.

Khi người tiêu dùng chú trọng chi phí giảm số lần ra ngoài ăn, Wendy's đang gặp khó về doanh thu. Công ty hồi tháng 8 đã rút lại dự báo kết quả năm, CEO Bob Wright khi đó (link) cho biết: "Chúng tôi chưa đạt được kỳ vọng."

"Công ty cần nguồn vốn lớn để giảm tỷ lệ nợ và thực hiện các biện pháp chiến lược cần thiết để xoay chuyển hoạt động toàn hệ thống," Peltz và CEO Flynn Group là Greg Flynn cho biết trong thư gửi Wendy’s. Tính đến ngày 28 tháng 6, nợ thuần của Wendy’s khoảng 2,4 tỷ đô la Mỹ.

Quỹ Trian từ chối bình luận về các vấn đề ngoài nội dung hồ sơ.

"Xét đến tình cảnh khó khăn của người tiêu dùng thu nhập thấp cùng sự suy yếu chung trong ngành burger ăn nhanh, quá trình phục hồi của Wendy’s có thể kéo dài, vì vậy tư nhân hóa là hợp lý," các nhà phân tích của TD Cowen nhận định.

Đầu năm nay, Reuters và các hãng truyền thông khác đã đưa tin Trian cùng một nhóm nhà đầu tư đang chuẩn bị đề xuất tư nhân hóa Wendy’s.

Reuters sau đó đưa tin, Trian hiện chưa dự định đưa ra đề xuất tư nhân hóa ngay (link), đồng thời còn nghi ngại về hiệu quả hoạt động của Wendy’s—bao gồm giá cổ phiếu, hệ số định giá và định hướng chiến lược.

Lời đề nghị mua lại vào thứ Tư được Wall Street Journal đưa tin đầu tiên.

https://www.reuters.com/graphics/WENDY'S-PELTZ/jnvwoogxnvw/chart.png

Tham vọng kéo dài nhiều năm

Mối quan hệ giữa Wendy’s và Trian Fund đã diễn ra suốt gần hai mươi năm, đồng sáng lập Peter May của Trian phục vụ trong ban giám đốc Wendy’s suốt 18 năm. Năm ngoái, Bradley Peltz, con trai của Nelson Peltz, đã gia nhập ban giám đốc gồm 9 thành viên. Trước đó, Nelson Peltz và một con trai khác, Matthew, cũng từng là thành viên ban giám đốc.

Trian từng cân nhắc tư nhân hóa Wendy’s vào năm 2022 nhưng đến 2023 đã từ bỏ kế hoạch.

Tháng 2 năm nay, Peltz cho biết cổ phiếu này bị định giá thấp, đồng thời tiết lộ công ty đầu tư của ông đã thảo luận với các bên tiềm năng về các phương án giao dịch, bao gồm mua lại hoặc một thương vụ lớn khác.

Năm nay, giá cổ phiếu Wendy's giảm khoảng 26%.

(Để hỗ trợ độc giả không sử dụng tiếng Anh như tiếng mẹ đẻ, Reuters cung cấp bản dịch tự động sang nhiều ngôn ngữ khác. Do bản dịch tự động có thể mắc lỗi hoặc không đầy đủ ngữ cảnh cần thiết, Reuters không đảm bảo độ chính xác của bản dịch tự động, chỉ nhằm mục đích thuận tiện cho độc giả. Reuters không chịu trách nhiệm về bất cứ thiệt hại hoặc tổn thất nào phát sinh do sử dụng chức năng dịch tự động.)