Làn sóng xanh của Đảng Dân chủ làm giảm rủi ro từ chính sách nhập cư và thuế quan, cổ phiếu nhóm rượu tăng đồng loạt

Theo thông tin từ Zhichong Finance APP, làn sóng "xanh dương" mà Đảng Dân chủ thúc đẩy trong cuộc bầu cử giữa kỳ đã khiến các nhà đầu tư đặt cược rằng các doanh nghiệp ngành đồ uống có cồn sẽ là những bên hưởng lợi. Thị trường cho rằng Quốc hội mới sẽ có lập trường phản đối mạnh mẽ hơn đối với các chính sách nhập cư và thương mại của chính quyền Trump, những chính sách này trước đó đã gây tác động tiêu cực tới các doanh nghiệp ngành đồ uống có cồn.

Cổ phiếu Constellation Brands (STZ.US), đơn vị phân phối các thương hiệu bia Modelo và Corona tại Mỹ, đã có thời điểm tăng 7,4% trong phiên thứ Tư, mức tăng lớn nhất kể từ tháng 4. Các cổ phiếu khác cùng ngành cũng đồng loạt tăng, Boston Beer (SAM.US) tăng gần 6%, Brown-Forman-A (BF.A.US) tăng hơn 5%, Molson Coors Beverage (TAP.US) tăng trên 3%.

Chính sách thực thi nhập cư có thể thay đổi, cùng với khả năng điều chỉnh chính sách thuế quan tại các thị trường đồ uống có cồn quan trọng như Canada, đã mang lại động lực hiếm hoi cho ngành này vốn đang đối mặt với khó khăn do nhu cầu tiêu thụ trong nước tại Mỹ sụt giảm.

Nhà phân tích Peter Galbo của Bank of America đã nâng xếp hạng đầu tư đối với Constellation Brands nhờ cải thiện môi trường nhập cư. Trong báo cáo, ông cho biết: "Chúng tôi hiện cho rằng việc Đảng Dân chủ kiểm soát Quốc hội đã làm giảm nguy cơ môi trường nhập cư bị siết chặt thêm." Việc thắt chặt chính sách nhập cư luôn là một yếu tố bất lợi lớn đối với mảng bia của công ty này.

Cổ phiếu ngành đồ uống có cồn tăng trở lại sau khi kết quả bầu cử được công bố

Peter Galbo nhấn mạnh rằng người tiêu dùng gốc Tây Ban Nha chiếm khoảng 40% mảng bia của Constellation Brands tại Mỹ. Chính sách nhập cư bị thắt chặt đã làm giảm quy mô nhóm khách hàng này do kiểm soát biên giới nghiêm ngặt hơn và hạn chế các cuộc tụ họp xã hội. Đầu năm nay, Constellation Brands từng chia sẻ với các nhà phân tích rằng các cộng đồng có tỷ lệ người gốc Tây Ban Nha cao vẫn đang gặp nhiều khó khăn, nhưng áp lực đó gần đây đã giảm bớt.

Sự tăng giá cổ phiếu Brown-Forman phản ánh kỳ vọng của thị trường rằng căng thẳng giữa Mỹ và Canada có thể dịu lại. Là nhà sản xuất các thương hiệu rượu whisky Jack Daniel’s và Woodford Reserve Bourbon, công ty này về cơ bản đã bị loại khỏi thị trường chiến lược này. Trước đó, nhằm đáp trả thuế quan của chính quyền Trump áp lên hàng hóa Canada, các tỉnh của Canada đã hành động loại rượu Mỹ khỏi thị trường địa phương.

Theo dữ liệu từ Hiệp hội Đồ uống có cồn Mỹ, một tổ chức thương mại của ngành, kể từ năm 2025, do gần như bị loại khỏi kệ hàng tại các cửa hàng đồ uống Canada, doanh số rượu mạnh của Mỹ sang Canada đã giảm 70%, từ 232 triệu USD xuống còn 72 triệu USD.

Nhà phân tích Seamus Cassidy của TD Cowen cho biết, dù doanh số rượu whisky Canada chỉ chiếm tỷ trọng nhỏ trong tổng hoạt động kinh doanh của Brown-Forman, nhưng nếu căng thẳng thương mại Mỹ-Canada được tháo gỡ, công ty sẽ được hưởng lợi đáng kể. Ông Cassidy chia sẻ hôm thứ Tư rằng điều này "sẽ phần lớn bù đắp" cho một phần tác động từ việc doanh số suy yếu, trong bối cảnh hoạt động kinh doanh của công ty đang rơi vào trạng thái sụt giảm hoặc tăng trưởng chậm lại. Đối với Brown-Forman, xuất khẩu ngày càng quan trọng với tổng doanh thu khi thị phần trong nước Mỹ đã tăng trưởng chậm lại — khoảng 3% doanh số của công ty đến từ thị trường Canada.

Tuy nhiên, theo khảo sát gần đây của Gallup, dù số lượng đồ uống trung bình mỗi người tiêu dùng Mỹ tăng nhẹ trong năm nay, tỷ lệ người Mỹ tự nhận mình uống rượu vẫn ở mức thấp theo lịch sử. Năm ngoái, do áp lực kinh tế và nhu cầu gia tăng với các sản phẩm thay thế như đồ uống chứa THC, chi tiêu cho đồ uống có cồn cũng giảm xuống mức thấp lịch sử.