Lợi suất trái phiếu công khu vực Euro giảm, giá dầu hạ cùng với kỳ vọng địa chính trị được cải thiện đã thúc đẩy thị trường trái phiếu.

⑴ Lợi suất trái phiếu chính phủ khu vực đồng euro giảm vào thứ Năm, giá dầu duy trì gần mức thấp nhất trong hai tháng, các nhà đầu tư đặt cược khả năng chiến tranh Mỹ - Israel với Iran leo thang giảm xuống sau khi Đảng Dân chủ thắng lớn trong cuộc bầu cử giữa kỳ. ⑵ Lợi suất trái phiếu chính phủ Đức kỳ hạn 10 năm, chuẩn của khu vực đồng euro, mới nhất đã giảm 1,2 điểm cơ bản xuống còn 3,2747%. ⑶ Giá dầu Brent đã giảm gần 20% trong tuần này, mới nhất ghi nhận ở mức 96,81 USD/thùng, dù tăng trong ngày nhưng vẫn gần mức thấp nhất trong hai tháng. ⑷ Các nhà đầu tư cho rằng, trước áp lực từ quốc hội do Đảng Dân chủ kiểm soát và giá năng lượng cao liên quan đến xung đột Trung Đông, khả năng Tổng thống Mỹ Trump leo thang chiến tranh với Iran đã thấp hơn, Trump hôm thứ Tư cũng thừa nhận xung đột này là nguyên nhân khiến Đảng Cộng hòa thất bại trong bầu cử giữa kỳ. ⑸ Sự sụt giảm bất ổn chính trị sau bầu cử cũng đã hỗ trợ các tài sản rủi ro, trái phiếu chính phủ Pháp và Ý có diễn biến dẫn đầu. ⑹ Lợi suất trái phiếu Pháp kỳ hạn 10 năm trong phiên có lúc chạm mức thấp nhất gần một tháng, hiện giảm 7,3 điểm cơ bản, xuống còn 4,7485%, chênh lệch lợi suất giữa Pháp và Đức thu hẹp còn 146 điểm cơ bản, trước đó cuối tháng 10 từng đạt 177,7 điểm cơ bản, là mức cao nhất kể từ cuộc khủng hoảng nợ khu vực đồng euro năm 2011. ⑺ Trái phiếu chính phủ Pháp còn được hỗ trợ bởi cuộc đấu giá trái phiếu mạnh mẽ, không bị ảnh hưởng bởi các cuộc biểu tình và đình công, trong khi tháng trước biến động từng khiến tài sản Pháp chịu áp lực, cùng với đó là lo ngại về tình hình tài chính trước cuộc bầu cử tổng thống năm 2027 vốn đã là một áp lực, một chiến lược gia của tổ chức cũng cho biết sự bất ổn trước bầu cử có thể khiến chênh lệch lợi suất nới rộng trở lại. ⑻ Lợi suất trái phiếu chính phủ Ý kỳ hạn 10 năm mới nhất đã giảm 2,8 điểm cơ bản, xuống mức 4,3358%. ⑼ Lợi suất các trái phiếu ngắn hạn nhạy cảm hơn với kỳ vọng lãi suất cơ bản đi ngang, lợi suất trái phiếu Đức kỳ hạn 2 năm ít biến động, ghi nhận ở mức 3,0285%. ⑽ Dữ liệu ngày thứ Tư cho thấy lạm phát tháng 10 khu vực đồng euro đã tăng tốc lên 4% từ mức 3,8% của tháng 9, Ngân hàng Trung ương châu Âu năm nay đã tăng lãi suất hai lần để kiềm chế lạm phát, thị trường tiền tệ hiện định giá xác suất tăng lãi suất vào tháng 12 là khoảng 63%, thấp hơn một chút so với ngày trước đó. ⑾ Các nhà hoạch định chính sách Ngân hàng Trung ương châu Âu cho biết việc tăng lãi suất vào tháng 12 vẫn đang được bàn luận, nhưng quyết định sẽ phụ thuộc vào dữ liệu kinh tế và lạm phát tiếp theo; một chiến lược gia của tổ chức cho biết việc giá dầu giảm và tâm lý thị trường được cải thiện sau bầu cử giữa kỳ Mỹ đã giảm bớt áp lực đối với ngân hàng trung ương, bởi thị trường cho rằng khả năng tránh được hiệu ứng vòng hai đáng kể là lớn hơn. ⑿ Ở nơi khác, Ngân hàng Trung ương Anh đã thực hiện đợt tăng lãi suất đầu tiên trong năm nay đúng như dự kiến.