美國國稅局即將放寬對加密貨幣巨頭的稅收規定

美國財政部和國稅局（IRS）正準備放寬一項擬議中的稅收規則，該規則原本要求加密貨幣公司對其數位資產持有的未實現收益徵收15%的最低稅率。

這項新指引是對MicroStrategy和Coinbase等公司的強烈反對做出的回應。這些公司認為，對加密貨幣的帳面收益徵稅是不公平的，且與股票和債券等傳統資產的處理方式不一致。

IRS緩解企業加密貨幣稅收負擔

財政部和IRS發布了臨時指引，以減輕企業替代性最低稅（CAMT）的財務負擔。

今日，美國參議院財政委員會在主席Mike Crapo的主持下，繼續就數位資產的稅收問題展開討論。

“目前，我們的稅法對於許多數位資產交易並未提供明確答案，無論是購買一杯咖啡、捐贈慈善、投資、借貸、挖礦還是質押，”Crapo表示，並補充道，“持續存在的稅收不確定性也使美國成為一個不那麼有吸引力的經商和投資地點，並損害了稅收合規。”

由於國會近期專注於制定新的數位資產稅收政策，圍繞CAMT的混亂局面也隨之升溫。

未實現收益稅收陷阱

企業替代性最低稅（CAMT）是2022年《降低通脹法案》創設的一項15%最低稅率，針對的是最大型企業，通常是那些平均年收入超過10億美元的公司。

該稅收是根據公司在財務報表中向股東報告的利潤計算的。

由於財政部和IRS昨日發布的臨時指引，Strategy預計不會因其持有的bitcoin未實現收益而需繳納企業替代性最低稅（CAMT）。

— Michael Saylor (@saylor) 2025年10月1日

2023年12月，IRS引入了金融會計準則委員會（FASB）針對加密貨幣的規則。這些規則要求公司以公允價值記錄其數位資產持有。

任何加密貨幣市場價格的波動，即使是未出售資產的未實現收益或損失，也必須反映在公司的淨收益報表中。

如果沒有新的稅收指引，僅僅持有升值的加密貨幣，公司就必須將這部分帳面收益計入調整後財務報表收入（AFSI）。

這種情況與傳統稅法相矛盾，傳統稅法通常只有在通過出售或交換實現收益時才徵稅。

這項新指引允許公司在計算AFSI時忽略數位資產的未實現收益和損失。相反，只有在公司出售、交換或使用數位資產時，才會徵收該稅。

這一舉措也與常規稅制下的收入徵稅方式保持一致。

遊說與國會盟友確保稅收減免

這項新指引是對企業強烈反對的回應。今年一月，MicroStrategy、Coinbase及其他行業團體向IRS提交了正式信函，主張對加密貨幣帳面收益徵稅不公平，且可能迫使公司出售資產以繳稅。

這些公司隨後也在監管文件中承認了重大的稅收風險。他們明確警告，CAMT可能會使他們從2026納稅年度開始面臨巨大的稅收責任。

包括Cynthia Lummis在內的共和黨參議員致信財政部長，敦促該部門發布指引以減輕稅收負擔。他們呼應了業界的擔憂，即對帳面收益徵稅將會抑制美國的投資。