Bitcoin ETF本週淨流入激增突破20億美元，‘Uptober’行情動能持續增強

BlackRock 的 IBIT Bitcoin 交易所交易基金（ETF）連續三天的淨流入在週四突破了10億美元，這與比特幣自八月以來首次重回12萬美元以上的行情同步發生，隨著「Uptober」敘事的推動，市場動能持續增強。

儘管 IBIT 在週一出現了4,660萬美元的資金流出，但隨後的資金流入推動美國 Bitcoin ETF 本週累計吸金達22.5億美元，Fidelity 的 FBTC、Ark Invest 的 ARKB 以及 Bitwise 的 BTB 也分別錄得6.223億美元、2.19億美元和1.879億美元的大額資金流入。根據 The Block 整理的數據，自2024年1月 Bitcoin ETF 開始交易以來，累計資金流入現已接近600億美元。

IBIT 的交易量在週四同樣大幅提升，吸引了56億美元 Bitcoin ETF 總交易量中的43億美元——Bloomberg 資深 ETF 分析師 Eric Balchunas 在 X 上指出，IBIT 罕見地躋身於日交易量前十的 ETF，與 SPY、QQQ 和 GLD 等知名產品並列。

本週稍早，BlackRock ETF 也首次進入資產管理規模前二十的 ETF，重回900億美元以上，Balchunas 指出。不過，IBIT 距離前十名仍有約500億美元的差距。「如果要預測，我會將時間點設在2026年聖誕節前後，」該分析師表示。

同時，BlackRock 的 ETHA 已連續四天錄得4.85億美元的資金流入，推動美國 Ethereum ETF 本週合計流入超過10億美元。這些產品於2024年7月稍晚才上市，目前累計資金流入已超過140億美元。

IBIT 選擇權未平倉量首次超越 Deribit 比特幣選擇權

在上週五的到期日之後，IBIT 選擇權合約的未平倉量達到約380億美元，首次超越 Deribit 上比特幣選擇權的320億美元，約占全球比特幣選擇權未平倉量的45%。

Deribit 今年稍早被加密貨幣交易所 Coinbase 以29億美元現金加股票收購，是全球加密衍生品市場在未平倉量和選擇權交易量方面的領導者。自2016年成立以來，該平台一直主導比特幣選擇權未平倉量。相比之下，BlackRock 的 IBIT 選擇權交易僅於去年11月獲批。

「IBIT 已超越 Coinbase 的 Deribit 平台，成為比特幣選擇權未平倉量最大的市場，達到380億美元。我早就說過 ETF 不是鬧著玩的……加密貨幣高利潤時代岌岌可危，」Balchunas 在 X 上表示。

在美國 Bitcoin ETF 中，IBIT 完全主導了比特幣選擇權未平倉量，Balchunas 強調。「選擇權市場往往是贏者通吃，而 ETF 資產管理規模則較為分散，」他說。

比特幣突破12萬美元，「Uptober」動能推動加密貨幣大漲

ETF 資金流入潮正值加密貨幣價格動能增強之際。BRN 研究主管 Timothy Misir 告訴 The Block，比特幣過去一週大漲近10%，週四自8月14日以來首次重回12萬美元以上，隨著「Uptober」敘事發酵，市場熱度持續升溫。

「歷史上，十月一直是 BTC 表現最強的月份，過去12年中有10年錄得正報酬，」Misir 指出。「今年似乎也不例外：僅在前兩個交易日，比特幣就已錄得5.41%的單月漲幅。」

這波漲勢發生在更廣泛的市場上漲背景下，儘管美國政府關門及私人就業大幅下滑，股市仍然上揚。S&P 500 週四收於創紀錄的6,715點，黃金也延續了創紀錄的漲勢。Misir 表示，市場將疲弱的就業數據和政治僵局視為聯準會進一步寬鬆的信號，推動風險資產與避險資產齊漲。

NovaDius Wealth Management 總裁 Nate Geraci 認為，川普總統關於美國需要靠經濟增長擺脫債務，以及可能用關稅收入向納稅人發放1,000至2,000美元退稅的言論，也是比特幣和黃金接近歷史高點的推動因素之一。

根據 The Block 的 BTC 價格頁面，比特幣目前交易價格約為120,388美元，過去24小時上漲1.4%。同時，Ethereum 現報4,478美元，過去一天上漲1.9%，過去一週漲幅達13.5%。領先加密貨幣的 GMCI 30 指數過去七天上漲11.9%。