隔夜美股｜通脹壓力持續升溫 三大指數上漲 戴爾(DELL.US)跌6.8%

智通財經APP獲悉，週四，三大指數上漲。醫藥股走高，禮來(LLY.US)漲超3%，投資者開始撤出AI交易板塊，轉向其他價值標的。交易員同時消化了顯示通膨具備韌性的美國經濟數據。

【美股】截至收盤，道瓊斯指數漲557.51點，漲幅1.08%，報52178.99點；標普500指數漲25.18點，漲幅0.33%，報7744.12點；納斯達克綜合指數漲20.16點，漲幅0.08%，報26713.03點。美光科技(MU.US)漲1.87%，SK海力士(SKHY.US)跌0.98%，英偉達(NVDA.US)跌1.84%，戴爾(DELL.US)跌6.8%。

【歐股】德國DAX30指數漲87.32點，漲幅0.35%，報25385.93點；英國富時100指數漲111.87點，漲幅1.04%，報10836.73點；法國CAC40指數漲61.59點，漲幅0.78%，報7934.70點；歐洲斯托克50指數跌19.22點，跌幅0.31%，報6171.15點；西班牙IBEX35指數跌42.06點，跌幅0.22%，報19188.64點；義大利富時MIB指數跌336.34點，跌幅0.68%，報49417.50點。

【外匯】衡量美元對六種主要貨幣的美元指數當天下跌0.49%，在匯市尾市收於102.055。截至紐約匯市尾市，1歐元兌換1.1212美元，高於前一交易日的1.1153美元；1英鎊兌換1.3272美元，高於前一交易日的1.3181美元。1美元兌換158.14日圓，低於前一交易日的158.20日圓；1美元兌換0.8271瑞士法郎，低於前一交易日的0.8345瑞士法郎；1美元兌換1.4190加元，低於前一交易日的1.4247加元；1美元兌換9.9597瑞典克朗，低於前一交易日的10.0321瑞典克朗。

【加密貨幣】比特幣漲超1%，截至發稿報82367美元。以太坊漲潮1.8%，報2460美元。

【貴金屬】現貨黃金報4170.26美元/盎司；現貨白銀報57.425美元/盎司。

【原油】紐約商品交易所11月交貨的輕質原油期貨價格上漲2.88美元，收於每桶97.97美元，漲幅為3.03%；12月交貨的倫敦布倫特原油期貨價格下跌14美分，收於每桶105.92美元，跌幅為0.13%。

【宏觀消息】

美軍稱霍爾木茲海峽航道仍保持暢通。美國中央司令部發表聲明，駁斥伊朗革命衛隊過去24小時內有關霍爾木茲海峽控制權、商船遇襲及美軍傷亡的三項說法。美方稱，美國及地區夥伴仍控制霍爾木茲海峽，商業船舶持續通行。針對伊朗革命衛隊聲稱一艘懸掛新加坡國旗的集裝箱船週三在海峽觸雷，美方表示，涉事船舶GFS Pride號實際遭伊朗革命衛隊發射的炮彈擊中，並在被拖往岸邊途中沉沒，並非觸雷。美方強調，霍爾木茲海峽主要航道仍未受到水雷阻斷，過去24小時已有超過40艘船舶通行。此外，美方否認伊朗革命衛隊關於在約旦打死數百名美軍人員的說法，稱今年7月有3名美軍人員在夥伴部隊抵禦伊朗襲擊期間陣亡。

美聯儲哈瑪克：通膨預期惡化或迫使美聯儲採取更大力度的行動。克利夫蘭聯邦儲備銀行主席哈瑪克週四表示，如果公眾的通膨預期出現惡化，美聯儲可能需要採取更激進的行動來加以應對。哈瑪克表示：「我擔心的是，如果形成了通膨思維模式，即公眾開始預期價格壓力會變得越來越持久，那麼貨幣政策就會更難發揮應有的作用。如果通膨思維模式已經形成，美聯儲可能需要採取更大力度的行動。」

美國30年期房貸利率維持7.4% 連續八週未降。房地美週四公佈的數據顯示，美國30年期固定抵押貸款平均利率維持在7.4%，接近2023年11月以來最高水平，高於去年同期的6.27%。美國房貸利率已連續八週未下降，為2021年以來最長紀錄，期間累計上升75個基點。借貸成本快速上漲正迫使賣家降價，並抑制購房需求。房地產經紀公司Redfin數據顯示，美國9月待售房屋簽約量環比下降4%，創三年多來最大降幅，降至2014年以來除2020年疫情初期外的最低水平。Bright MLS首席經濟學家Lisa Sturtevant預計，高房貸利率、通膨上升及消費者信心疲弱將導致今年秋季美國樓市明顯放緩，全年成屋銷量可能自20世紀90年代以來首次跌破400萬套。

美國零售銷售數據強勁 通膨壓力加劇正侵蝕購買力。美國9月零售銷售增幅超出預期，但主要受到加油站消費支出增長的推動，掩蓋了其他零售行業消費表現分化的情況。美國商務部週四公佈的數據顯示，未經價格變動調整的9月零售銷售額環比增長0.8%，8月增幅經修正後為1.3%。剔除汽車和汽油後，9月零售銷售額增長0.2%。13個零售類別中有8個實現增長，其中加油站銷售額增長6.4%，漲幅居首。消費者減少了在興趣愛好用品和建築材料等方面的支出，但傢俱零售商、電子產品商店和餐廳的銷售額有所增長。數據顯示，隨著第三季度接近尾聲、價格壓力加劇，美國消費支出增長勢頭有所減弱。通膨加速上漲正進一步侵蝕美國人的工資購買力，擠壓家庭預算。達美樂披薩和艾伯森公司的首席執行官近期在財報電話會議上承認，許多消費者仍面臨艱難的經濟環境。

通膨壓力持續升溫 美國9月PPI數據大幅走高。受能源成本上漲影響，美國9月生產者價格指數全面超預期，表明能源價格上漲的影響正傳導至美國經濟各領域。美國勞工統計局週四公佈的數據顯示，9月生產者價格指數環比上漲1.3%，同比上漲6.3%。剔除食品和能源後，核心PPI環比上漲0.7%，同比上漲5%。報告顯示，在燃油價格上漲的同時，美國潛在通膨壓力依然頑固。距離11月中期選舉僅剩數週，生活成本負擔已成為選舉的核心議題。該數據也可能促使美聯儲官員在未來幾個月繼續加息，尤其是週三公佈的另一份報告顯示，美國9月一項關鍵消費者價格指標漲幅超出預期。報告還顯示，未來幾個月價格壓力預計仍將維持高位。衡量未來六個月投入價格預期的指標升至2022年以來最高水平。

【個股消息】

Meta發佈開放權重AI模型 最強技術仍保持閉源。據媒體報導，Meta Platforms(META.US)推出新款開放權重AI模型Muse Spark Open，主要面向編程和AI智能體任務，但並未開放其性能最強的模型。Meta首席AI官Alexandr Wang表示，Muse Spark Open並非公司開發或發佈的最強模型。Meta本週早些時候推出的Muse Wonder仍採用閉源模式。Meta同時承認，在軟體開發及部分其他任務上，中國開放權重模型的表現仍優於Muse Spark Open。與此同時，Meta與蘋果(AAPL.US)達成合作，支持開發者通過多台高端Mac電腦在本地運行Muse Spark Open。蘋果已更新MLX軟體工具包，以支持該模型在Mac設備上運行。

晶片初創公司Bolt Graphics擬融資1億美元。三名知情人士報導，晶片設計初創公司Bolt Graphics正尋求融資約1億美元，估值約為7億美元。該公司希望藉此開發圖形晶片，與英偉達(NVDA.US)和AMD(AMD.US)展開競爭。這兩家巨頭持續加大對底層硬體的研發投入，Bolt則計畫設計專注於非AI領域的晶片，例如超級電腦所需的高精度運算，以及電子遊戲圖形處理。知情人士表示，融資仍在進行中，Bolt計畫募集的資金規模和估值均可能發生變化。

谷歌量子運算取得新突破 Willow晶片錯誤率降低約40倍。谷歌(GOOG.US)10月15日宣布，其量子AI團隊在Willow量子晶片上成功驗證一項名為「魔態培育」（Magic State Cultivation）的新技術，使特定量子態的錯誤率降低約40倍，製備出的量子態準確度達到99.99%。相關研究成果已發表於《科學》期刊。谷歌解釋，量子電腦容易受到干擾而產生錯誤，為了完成複雜運算，需要提前製備特殊的量子態，但這一過程十分耗費運算資源。部分研究估計，傳統方法可能佔用量子電腦高達95%的運算能力。此次新技術通過檢測並剔除存在錯誤的量子態，提高了製備效率，有望減少未來量子電腦在糾錯方面的資源消耗。谷歌表示，這項成果是邁向實用量子運算的重要一步，但仍需進一步驗證能否應用於更大規模的量子運算系統。

歐盟擬加快批准歐洲衛星巨頭合併項目 以抗衡SpaceX。據知情人士透露，歐盟正準備加快對歐洲衛星合資項目Project Bromo的反壟斷審批。該項目由空中巴士（Airbus）、義大利萊昂納多（Leonardo）和法國泰雷茲（Thales）共同推進，旨在打造歐洲衛星產業巨頭，降低對SpaceX(SPCX.US)等美國衛星服務供應商的依賴。知情人士稱，歐盟委員會過去一年持續與三家公司磋商，提前識別並解決潛在競爭問題。三家公司尚未正式提交審批申請，但預計將在未來幾週內提交。如果相關企業提出資產剝離等補救措施，項目可能在為期一個多月的第一階段反壟斷審查後獲批，無需進入耗時數月的深入調查。歐盟委員會主席馮德萊恩支持該項目，但歐盟競爭事務委員里韋拉強調，即使獲得政治層面支持，項目仍須遵守歐盟競爭法規。

黃仁勳力挺CoreWeave：財務狀況持續改善 無需英偉達提供擔保。英偉達CEO黃仁勳表示，數據中心運營商CoreWeave的財務狀況正在改善。英偉達是CoreWeave的運算設備供應商。黃仁勳在斯德哥爾摩的一場活動上表示：「CoreWeave的實力每天都在增強。」他認為英偉達沒有必要為CoreWeave提供財務擔保。「我持樂觀態度。實際上，他們的資本成本正在下降。」此前，信貸市場對CoreWeave的信心惡化，認為其違約風險正在上升，黃仁勳正試圖恢復市場對該公司的信心。CoreWeave是檢驗新興人工智慧基礎設施企業商業模式可持續性的重要案例。這類企業應運而生，旨在滿足英偉達等公司所稱的幾乎無限增長的人工智慧算力需求。CoreWeave等企業在包括英偉達在內的供應商支持下大量舉債，引發市場對循環融資製造虛假需求的擔憂。

【大行評級】

瑞銀集團：將微軟(MSFT.US)目標價從525美元上調至675美元；將貝萊德(BLK.US)目標價從1277美元上調至1300美元。