تأجيل الاجتماع وتراجع سريع في سعر الذهب

شبكة 汇通 15 سبتمبر—— سعر الذهب حالياً قريب من خط العنق لنموذج الرأس والكتفين، مع استمرار انخفاض الأسعار وتلاشي كامل مكاسب الارتداد المتراكمة خلال اليومين الماضيين. العقود الآجلة للذهب بحاجة لإغلاق يومي فعال دون خط العنق من أجل تأكيد تام لنموذج الرأس والكتفين. يتخذ خط العنق هيكلًا مائلًا لأسفل، والهدف الهبوطي لهذا النموذج يمكن أن يكون دون 4000 دولار.

أعلن وزير خارجية عمان يوم الأحد عن تأجيل قمة صلالة إلى أجل غير مسمى، مبرراً ذلك بأن جميع الأطراف لا تزال بحاجة إلى وقت للوصول إلى توافق، وتعذر تنفيذ جولة المفاوضات الدبلوماسية حسب الخطة الأصلية.

وفي اليوم التداولي السابق مباشرة، أكدت السلطات السعودية أنه بعد تعرض البلاد لسلسلة هجمات بطائرات مسيرة انطلقت من العراق، تم الإغلاق الطارئ لخط أنابيب النفط الشرقي-الغربي. تبلغ القدرة اليومية لهذا الخط 4-5 ملايين برميل، ويمثل القناة الاحتياطية الأساسية للسعودية لتصدير النفط الخام إلى ميناء ينبع على البحر الأحمر متجاوزة مضيق هرمز.



خلال الجلسة الصباحية، ارتفع خام WTI مرة أخرى فوق مستوى 102 دولار. بلغت احتمالات رفع الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء 90%، وسجل الذهب هبوطاً في الجلسة بلغ حوالي 77 دولاراً، متداولاً قرب 4331 دولاراً. وكانت موجة الارتداد الناتجة عن توقعات تخفيف التوتر الدبلوماسي قد دُحضت بسرعة عقب الإعلان عن إلغاء القمة. أغلق خام WTI يوم الجمعة الماضية عند 100.05 دولار، متراجعًا 2.4% بفعل توقعات إيجابية للقمة؛ أما مع انعكاس الأخبار في جلسة هذا الأسبوع، ارتفعت أسعار النفط بنسبة 2.4%، عائدة إلى مستويات ما قبل انتشار الخبر. الأساس الدبلوماسي لموجة الارتداد في سوق الأسهم والذهب تلاشى.

منذ فبراير هذا العام، تحمل خط الأنابيب الشرقي-الغربي في السعودية مسؤولية تصدير النفط متجاوزًا مضيق هرمز، ولا توجد حالياً خطوط أخرى قادرة على تعويض هذه الطاقة. بعد تعرضه لهجمات متكررة بالطائرات المسيرة وتضرر منشآته، قررت وزارة الطاقة السعودية إغلاق الخط لدواعٍ أمنية، حيث رصدت صور الأقمار الصناعية سحب دخان كثيف في المقطع الجنوبي للمدينة المنورة.

تشير بيانات الوكالة الدولية للطاقة (IEA) إلى أن إمدادات النفط الخام السعودية تراجعت إلى أدنى مستوياتها في أكثر من ثلاثين عامًا. عدلت المؤسسات توقعاتها لانكماش الإمدادات العالمية من 4% إلى 6%، أي بانخفاض يومي قدره 5.7 مليون برميل. حتى الجلسة الصباحية، لم تتلق السفن التابعة لمصافي التكرير الآسيوية الراسية في ميناء ينبع إشعارًا رسميًا من الجانب السعودي.

مصدر الطائرات المسيرة في هذه الهجمات حُدد في العراق. بعد التحقق من مكتب رئيس وزراء العراق من المصدر، تم إعفاء قائد عسكري من منصبه وإغلاق معبريْن حدودييْن مع إيران. كما تصاعدت المخاطر البحرية، حيث تقدمت جماعة الحوثي على الساحل اليمني للبحر الأحمر وسيطرت على جزيرة بريم عند مدخل مضيق باب المندب، وأعلنت نيتها إغلاق المضيق. من الجانب الأمريكي، أعربت جماعة الحوثي عن رغبتها في التواصل وعدم تدخل أمريكا في الصراع؛ وقبل ساعة من إعلان عمان إلغاء القمة، أعلن مسؤولون أمريكيون أن إيران غير قادرة على السيطرة على الملاحة في مضيق هرمز.

وبذلك، تواجه السعودية ضغوطًا متزامنة على قناتيْ تصدير النفط الرئيسيتين: إحداهما تعاني من اضطرابات جيوسياسية، والأخرى - خط الأنابيب البري الاحتياطي - تعرض للهجوم وتم إغلاقه. وفي ظل تضافر هذه العوامل، هبط الذهب بسرعة في الجلسة الصباحية.





سعر الذهب حاليًا قريب من خط عنق نموذج الرأس والكتفين، ويواصل التراجع بعدما محا كل مكاسب الارتداد المجمعة خلال اليومين الماضيين. تتطلب عقود الذهب الآجلة كسرًا يوميًا فعالاً لخط العنق لتأكيد النموذج بشكل رسمي. يتخذ خط العنق بنية مائلة للانخفاض، ويمكن أن يستهدف السعر ما دون 4000 دولار.



تقلب الفضة يفوق الذهب بشكل ملحوظ، وأصبحت الرائدة في تراجع الأسعار خلال هذه الموجة. منذ إغلاق يوم الجمعة الماضي عند 65.19 دولار، تراجعت إلى ما دون 64 دولاراً. وقد تكرر هذا السلوك عدة مرات خلال آخر ست جلسات تداول: تتفوق الفضة في الارتفاع على الذهب في الفترات الصاعدة، لكنها تتراجع بشكل أقوى عند انتهاء الاتجاه الصاعد.

من حيث النموذج الفني، أصبح هيكل الرأس والكتفين في الفضة مكتملاً، وكان الارتداد التي شهدته يوم الجمعة الماضي ضعيفًا، مما فتح المجال لمزيد من الانخفاض في هذه الدورة الهبوطية. السعر يختبر حالياً خط الاتجاه الهابط الذي كان قد دعم السوق في أواخر أغسطس. وإذا فقد هذا الدعم، فقد تواجه الفضة تصحيحًا عميقًا. قرار الاحتياطي الفيدرالي بشأن الفائدة يوم الأربعاء، أو قوة مؤشر الدولار، كلاهما قد يكون العامل المحفز للكسر الفني.



يسجل مؤشر الدولار الأمريكي نموذج القاع المزدوج التقليدي، حيث كان تكوُّن هذا النموذج سابقًا دافعًا لموجة صعود قوية، وهناك احتمال بأن يُعاد نفس السيناريو في السوق حاليًا. يواجه السعر مقاومة واضحة عند مستوى تصحيح فيبوناتشي 50%.



الأربعاء: يصدر مجلس الاحتياطي الفيدرالي FOMC قرار أسعار الفائدة، وتقدر السوق احتمالية رفع الفائدة بحوالي 90%، ويعقد ووش مؤتمراً صحفياً بعد الاجتماع

الثلاثاء: صدور بيانات مبيعات التجزئة الأمريكية لشهر أغسطس

الخميس: قرار بنك إنجلترا بشأن أسعار الفائدة؛ يصوت مجلس الأمن الدولي على العقوبات المفروضة على إيران

الجمعة: قرار بنك اليابان حول أسعار الفائدة، وسط توقعات محتملة بالرفع؛ كما يشهد يوم انتهاء أربعة أنواع من العقود المشتقة


تعددت العوامل السلبية بين تعليق القمة الدبلوماسية، وإغلاق خط الأنابيب الاحتياطي السعودي، وعمليات إعادة الشراء دون التوقعات، واحتمالية مرتفعة لرفع الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي. الهيكل الفني للمعادن النفيسة يقترب من التأكيد السلبي، والفضة كانت أول من بدأ الضعف. عادت مخاطر الطاقة والشحن في الشرق الأوسط للارتفاع، مما زاد من علاوة المخاطر الجيوسياسية على أسعار النفط وواصلت توقعات التشديد الضغط على أسعار المعادن النفيسة.