Amplitude-nin (NASDAQ:AMPL) 2025-ci ilin dördüncü rübündə satışları proqnozları üstələdi, Gələn il üçün proqnoz nikbindir

Rəqəmsal analitika platforması Amplitude (NASDAQ:AMPL)

2025-ci ilin dördüncü rübündə, satışlar illik əsasda 17% artaraq 91,43 milyon dollara çatıb. Növbəti rüb üçün gəlir proqnozu analitiklərin gözləntilərindən daha yaxşı olaraq, ortada 92,7 milyon dollar səviyyəsində göstərilib, bu da analitiklərin proqnozlarından 0,6% yuxarıdır. Onun qeyri-GAAP mənfəəti səhm başına 0,04 dollar olub ki, bu da analitiklərin konsensus proqnozları ilə üst-üstə düşür.

İndi Amplitude almağın vaxtıdır?

Şirkətə Baxış

Şirkətlər rəqəmsal məhsullarında istifadəçi davranışını anlamaqda çətinlik çəkdiklərini dərk etdikdən sonra yaranan Amplitude (NASDAQ:AMPL) rəqəmsal analitika platforması təqdim edir və bu platforma bizneslərə istifadəçilərin rəqəmsal məhsullardan necə istifadə etdiklərini anlamağa, istifadəçi təcrübəsini yaxşılaşdırmağa və gəlir artımını təmin etməyə kömək edir.

Gəlir Artımı

Bir şirkətin uzunmüddətli satış performansı onun ümumi keyfiyyətinin göstəricisi ola bilər. İstənilən biznes bir-iki rübdə yaxşı nəticə göstərə bilər, lakin ən yaxşılar uzun müddət ərzində davamlı artım əldə edir. Xoşbəxtlikdən, Amplitude-un son beş ildə illik 27,3% gəlir artımı təsir edicidir. Onun artım tempi orta proqram şirkətindən yüksəkdir və müştərilərlə təkliflərinin rezonans doğurduğunu göstərir.

StockStory olaraq biz uzunmüddətli artıma ən çox önəm veririk, lakin proqram sektorunda beşillik tarixi baxış son dövrlərdəki yenilikləri və ya sənayedəki dağıdıcı trendləri əldən verə bilər. Amplitude-un son göstəriciləri tələbatının xeyli zəiflədiyini göstərir, çünki son iki ildə illik gəlir artımı 11,5% olub və bu, beş illik trendindən xeyli aşağıdır.

Bu rübdə Amplitude illik 17% gəlir artımı açıqladı və 91,43 milyon dollarlıq gəliri Wall Street proqnozlarını 1,2% üstələdi. Şirkət rəhbərliyi növbəti rübdə satışlarda 15,9% illik artım proqnozlaşdırır.

Daha irəli baxdıqda, satış tərəfi analitikləri gəlirlərin növbəti 12 ay ərzində 13,7% artacağını gözləyirlər. Bu proqnoz yeni məhsul və xidmətlərin daha yaxşı əsas gəlir performansına təkan verəcəyini göstərsə də, hələ də sektor orta göstəricisindən aşağıdır.

Wall Street Nvidia-nın tarixi maksimum səviyyələrinə can atdığı halda, radar altında olan bir yarımkeçirici təchizatçısı süni intellektin əsas komponentində dominantlıq edir və bu nəhənglər onlarsız inkişaf edə bilməz.

İllik Təkrarlanan Gəlir

Proqram şirkətində açıqlanan gəlir bəzən az marjlı xidmət haqları kimi maddələri əhatə edə bilər, illik təkrarlanan gəlir (ARR) isə sırf proqram abunələrindən gələn, yüksək marjlı və proqnozlaşdırıla bilən gəlir axınlarının növbəti 12 ay üçün cəmini göstərir və bu, SaaS bizneslərini bu qədər dəyərli edən xüsusiyyətdir.

Amplitude-un ARR-si 2025 Q4-də 366 milyon dollar oldu və son dörd rüb ərzində artımı sektor orta göstəricisindən bir qədər irəlidə olub, illik ortalama 15,4% artım göstərib. Bu performans ümumi satış artımı ilə üst-üstə düşür və şirkətin uzunmüddətli müqavilələr əldə etdiyini göstərir. Onun artımı həmçinin Amplitude-un gəlirlərinin proqnozlaşdırıla bilmə qabiliyyətinə müsbət təsir edir ki, bu da uzunmüddətli investorların adətən üstünlük verdiyi bir xüsusiyyətdir.

Müştəri Saxlama

Proqram kimi xidmət (SaaS) biznes modelinin ən yaxşı xüsusiyyətlərindən biri (və onların yüksək qiymətləndirmə multiplikatorları ilə ticarət etməsinin səbəblərindən biri) odur ki, müştərilər zaman keçdikcə şirkətin məhsul və xidmətlərinə daha çox pul xərcləyirlər.

Amplitude-un xalis gəlir qorunma dərəcəsi – bir il əvvəlki mövcud müştərilərin bu gün şirkətə nə qədər pul xərclədiyini ölçən əsas performans göstəricisi – 2025 Q4-də 102% təşkil edib. Bu o deməkdir ki, Amplitude son 12 ayda heç bir yeni müştəri cəlb etməsəydi belə, gəlirlərini 1,5% artırardı.

Amplitude-un xalis qorunma dərəcəsi qənaətbəxşdir və göstərir ki, şirkət əsasən müştəriləri saxlayır, lakin ən yaxşı SaaS şirkətləri ilə müqayisədə geri qalır, çünki onlar adətən 120%+ xalis qorunma dərəcəsi nümayiş etdirirlər.

Amplitude-un Q4 Nəticələrindən Əsas Məqamlar

Amplitude-un gələn il də gəlir artımı gözləməsi müsbət qarşılandı. Həmçinin onun xalis gəlir qorunma göstəricisinin artması da sevindirici oldu. Digər tərəfdən, tam il üçün EPS proqnozu gözləntiləri qarşılamadı və növbəti rüb üçün EPS proqnozu da Wall Street-in gözləntilərindən aşağı oldu. Ümumilikdə, bu rüb daha yaxşı ola bilərdi. Hesabatdan dərhal sonra səhmlər 2,6% artaraq 7,37 dollara qalxdı.

Bəs indiki qiymətdə Amplitude-u cəlbedici alış hesab edirikmi? Hesab edirik ki, son rüb uzunmüddətli biznes keyfiyyəti üçün yalnız bir hissədir. Keyfiyyət və dəyər birgə qiymətləndirildikdə, səhmin alınmağa dəyib-dəymədiyini müəyyən etməyə kömək edir.