Bitcoin-in qarşıdan gələn $10.5 milyardlıq opsion müddəti ayı bazarın ı bitirə bilər: Necə ola bilər
Əsas məqamlar:
Bitcoin boğaları cümə günü baş tutacaq 10,5 milyard dollarlıq opsionların müddətinin bitməsində üstünlük qazanmaq üçün cari səviyyələrdən 9% artım etməlidirlər.
Bitcoin ilə Nasdaq 100 İndeksi arasındakı 90% korrelyasiya, texnologiya investorlarının əhval-ruhiyyəsinin bazar inamını formalaşdırdığını göstərir.
Bitcoin (BTC) qiyməti çərşənbə günü səkkiz günlük maksimuma yüksəldi və $62,500 səviyyəsinə yaxın ikiqat dip formalaşdırdı. Son artımlara baxmayaraq, Bitcoin qiyməti bir ay öncəki səviyyədən 21% aşağı qalır, bu da boğaların cümə günü baş tutacaq 10,5 milyard dollarlıq aylıq BTC opsionlarının müddətinin bitməsində üstünlük əldə etməsini qeyri-mümkün edir. Boğaların son anda üstünlüyü öz xeyrinə dəyişib-dəyişməyəcəyi hələ də məlum deyil.
Deribit 76%-lik bazar payı ilə liderliyini qoruyur, ümumilikdə 4,5 milyard dollar call (almaq) opsionları və 3,4 milyard dollar put (satmaq) alətləri var. OKX 610 milyon dollar call və 385 milyon dollar put ilə ikinci yerdədir, bu da cəmin 10%-ni təşkil edir. CME isə 255 milyon dollar call və 287 milyon dollar put ilə ilk üçlüyü tamamlayır, 5%-lik bazar payına sahibdir.
Put opsionları, açıq maraq daha az olsa da, daha yaxşı mövqedədir
İlk baxışda, ümumi put opsionları üzrə açıq maraq bərabər call opsionlarından 25% aşağı görünür. Lakin daha ətraflı baxış göstərir ki, neytral-boğa strategiyaları fevralın əvvəlində Bitcoin-in $75,000-dən kəskin şəkildə aşağı düşməsi ilə gözlənilməz vəziyyətdə qalıb. Deribit-də call opsionlarının 88%-i Bitcoin cümə günü $70,000-dən aşağı qalarsa dəyərsiz olacaq.
BTC 27 fevral call (almaq) opsionları Deribit-də. Mənbə: Deribit Adətən daha aşağı əldəetmə xərcləri olan kompleks çoxayaqlı strategiyaların bir hissəsi olan $105,000 və daha yüksək hədəfli call opsionlarını nəzərə almasaq belə, qalan mərc oyunlarının yalnız 37%-i $75,000-dən aşağı yerləşir. Real olaraq, bu Deribit-də effektiv call opsionları üzrə açıq marağı təxminən 780 milyon dollar səviyyəsində qoyur. Cari şəraitdə, ayı treyderlərinin həddindən artıq risk edib-etmədiyini təhlil etmək dəyərli olar.
BTC 27 fevral put (satmaq) opsionları Deribit-də. Mənbə: Deribit Deribit-də açıq marağı olan put opsionlarının 1,44 milyard dolları Bitcoin-in $60,000-dən aşağı qiymətlərini hədəfləyir, baxmayaraq ki, $40,000 və $45,000 səviyyələrindəki mərc oyunlarının həqiqətən həmin səviyyələri hədəflədiyi ehtimalı azdır. Təqvim strategiyaları və nisbət yaymaları adətən ekstremal qiymət hədəfləri ilə bağlıdır, çünki onlar mənfəət əldə etmək üçün qiymət çökməsinə ehtiyac duymur.
Deribit-də $72,000 və daha yuxarı səviyyələrdə olan put opsionlarının açıq marağı 1,15 milyard dollardır, bu mövcud call opsionlarını kompensasiya etmək üçün kifayətdir. Bitcoin-in $60,000-ə doğru enişi yəqin ki, makroiqtisadi trendlərlə bağlı olmasa da, Nvidia-nın (NVDA US) çərşənbə günü ABŞ bazarları bağlandıqdan sonra açıqlanan gəlir hesabatının əhəmiyyətini kiçiltmək olmaz.
Süni intellekt sektorunun uğuru, xüsusilə dünyanın ən böyük şirkətlərinin davamlı əməliyyat marjaları bütün risk bazarları üçün həlledici olaraq qalır. Tarix göstərir ki, Bitcoin-in səhm bazarı ilə korrelyasiyası nadir hallarda uzun sürür, lakin cümə günü baş tutacaq 10,5 milyard dollarlıq opsionların müddətinin bitməsi səhm bazarının performansı ilə həll oluna bilər.
Bitcoin-in 30 günlük korrelyasiyası vs. Nasdaq 100 İndeksi. Mənbə: TradingView Hazırda Bitcoin ilə Nasdaq 100 İndeksi arasındakı 90%-lik korrelyasiya, texnologiya sektorundakı oyunların treyder inamının əsas mənbəyi olduğunu açıq şəkildə göstərir, lakin Bitcoin qiyməti $75,000-dən aşağı qaldıqca üstünlük put opsionlarında olacaq.
Aşağıda Deribit-də cümə günü baş tutacaq BTC opsionlarının müddətinin bitməsi üçün cari qiymət trendlərinə əsaslanan üç ehtimal nəticə göstərilib:
$65,000 və $69,000 arasında: Xalis nəticə put (satmaq) alətlərinin xeyrinə 1,15 milyard dollardır.
$69,001 və $71,000 arasında: Xalis nəticə put (satmaq) alətlərinin xeyrinə 845 milyon dollardır.
$71,001 və $74,000 arasında: Xalis nəticə put (satmaq) alətlərinin xeyrinə 470 milyon dollardır.
Nəticə etibarilə, Bitcoin boğaları fevral opsionlarının müddətinin bitməsində üstünlük əldə etmək üçün hazırkı $68,800 səviyyəsindən 9%-lik artıma ehtiyac duyurlar.
İmtina: Bu məqalənin məzmunu yalnız müəllifin fikrini əks etdirir və platformanı heç bir şəkildə təmsil etmir. Bu məqalə investisiya qərarları qəbul etmək üçün istinad kimi nəzərdə tutulmayıb.
Siz də bəyənə bilərsiniz
Wall Street nəhənglərinin ticarət biznesində "od və buz" tendensiyası: JPMorgan (JPM.US) Q3-də gəlirin sıçrayışını proqnozlaşdırır, Bank of America (BAC.US) yavaşlama təhlükəsi barədə xəbərdarlıq edir
JPMorgan üçüncü rübdə ticarət və investisiya bankçılıq gəlirlərində iki rəqəmli artım proqnozlaşdırır, bu da səhmlərin qiymətinin yüksəlməsinə səbəb olub. Əvvəllər isə Bank of America maliyyələşmədə geri çəkilməyə görə gəlirin sabit qalacağı barədə xəbərdarlıq etmiş, bu isə sektorun satışına səbəb olmuşdu.
Trilyon dollarlıq müdafiə büdcəsi görünür, Guggenheim müdafiə səhmlərini təşviq edir, L3Harris Technologies (LHX.US) əsas iri kapital səhmi kimi seçildi
Guggenheim Securities son zamanlarda 22 aerospace və müdafiə şirkətini ilk dəfə izləməyə başlayıb. Ümumi baxış belədir: müdafiə podratçıları və təyyarə istehsalçılarına müsbət yanaşılır, amma kommersiya aviasiya satış sonrası bazarı təchizatçılarına ehtiyatlı münasibət göstərilir.
Yaponiyanın müdafiə xərclərini ÜDM-in 3.5%-nə qədər artıracağı iddia olundu, Müdafiə Nazirliyi bunu təkzib etdi, Yaponiyanın dövlət istiqrazlarının gəlirliliyi yenə otuz il ərzində ən yüksək səviyyəyə çatdı
Məlumata görə, Yaponiya müdafiə rəsmiləri ABŞ-la görüşlər zamanı müdafiə xərclərini əhəmiyyətli dərəcədə artırmaq istəyini ifadə ediblər. Variantlardan biri müdafiə xərclərini on il ərzində ÜDM-in 3.5%-nə çatdırmaqdır, digər daha aşağı hədəf isə 3%-dir. Yapon rəsmiləri əvvəl bildirmişdilər ki, cari maliyyə ilində müdafiə və əlaqəli xərclər təxminən 68.8 milyard ABŞ dolları təşkil edir, bu da təxminən 2022-ci ilin nominal ÜDM-inin 1.9%-inə bərabərdir.
Besent ABŞ-nın yen almaq üçün müdaxilə etməsinə müdafiə edib: “simvolik” məbləğdə vəsait yatırıldı, yenin güclənməsi ABŞ ixracı və ABŞ borc bazarı üçün faydalıdır
Amerika Birləşmiş Ştatlarının Maliyyə Naziri besent çərşənbə axşamı bildirib ki, ABŞ Maliyyə Nazirliyi və Yaponiya əvvəlki koordinasiyalı tədbirlər zamanı yen almaqda yalnız "simvolik" miqyasda vəsait istifadə edib və bu nadir xarici valyuta bazarına müdaxiləni müdafiə edib.
